Inversor sofisticat
Un inversor sofisticat és una classificació d’inversor que indica a algú que tingui capital, experiència i valor net suficients per implicar-se en tipus d’oportunitats d’inversió més avançats.
Compres per emportar
- Els inversors sofisticats són inversors que tenen una gran vàlua neta i una àmplia experiència en els mercats financers.
- No hi ha una única definició correcta d’un inversor sofisticat i varia segons el país o la circumstància.
Comprensió d'inversor sofisticat
Un inversor sofisticat és un inversor de gran valor net que es considera que té una experiència d’experiència i coneixements de mercat que els fa elegibles per a determinats beneficis i oportunitats.
Tot i que el terme de vegades s’utilitza amb fluïdesa per descriure un inversor que ha demostrat certs graus d’informació, visió i èxit en el mercat, hi ha definicions legals específiques que determinen el que constitueix un inversor sofisticat o acreditat, i aquestes definicions varien d’un país a un altre.
A causa del seu valor net i el seu major grau d’ingressos, un sofisticat inversor es pot elegir per a determinades oportunitats d’inversió no disponibles per a altres classes d’inversors, com ara valors previs a l’IPO i, en alguns casos, fons de cobertura. En general, es considera que els inversors sofisticats són aquells que no necessitaran liquidar els actius de la inversió a curt termini, i fins i tot poden sostenir una pèrdua de la seva inversió sense danyar el seu valor net total.
Els analistes tenen cura d’advertir que un inversor que reuneix l’obtenció d’acreditació sofisticada no és immune a les opcions d’inversió pobres ni s’equivoca per tractes ombrívols, citant sovint els inversors de gran valor que van perdre grans quantitats a la crisi financera hipotecària del 2008.
Inversors sofisticats i inversors acreditats
Als EUA, la Comissió de Valors i Valors (SEC) defineix les regles segons les quals una empresa pot fer ofertes privades disponibles en el Reglament D. Aquestes regles inclouen classificacions per a inversors sofisticats i acreditats.
A la Regla 506 (b) del Reglament D, per exemple, les ofertes privades es limiten a un nombre il·limitat d’inversors acreditats i a un nombre limitat d’inversors sofisticats no acreditats, definits com aquells inversors amb prou coneixement i experiència en qüestions financeres i empresarials. que puguin avaluar els mèrits i els riscos de la inversió potencial.
La regla 501 del Reglament D indica que per tal que un individu sigui un inversor acreditat, ha de tenir un valor net superior a 1 milió de dòlars, excloent el valor de la seva residència primària, o que ha de complir determinats nivells de referència anuals. Les persones que han obtingut més de 200.000 dòlars anuals durant dos anys i amb l’esperança de continuar fent-ho califiquen com a inversors acreditats. Les persones casades es poden considerar acreditades si els seus ingressos combinats són d’almenys 300.000 dòlars anuals.
Sota aquesta regla, també es podran considerar inversors acreditats altres entitats, inclosos bancs i companyies d’assegurances, així com empreses, entitats benèfiques, trusts i plans de beneficis dels empleats amb actius superiors a 5 milions de dòlars.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.