Risc específic
El risc específic és un risc que afecta un nombre mínim d’actius. El risc específic, com el seu nom indica, es relaciona amb riscos molt específics per a una empresa o un grup reduït d’empreses. Aquest tipus de risc és el contrari al del risc global de mercat o del risc sistemàtic. El risc específic també es coneix com a "risc no sistemàtic" o "risc diversificable".
Trencar el risc específic
Un exemple de risc específic podria ser notícies específiques a una acció o a un nombre reduït d’accions, com ara una vaga sobtada dels empleats d’una empresa o una nova regulació governamental que afecti a un determinat grup d’empreses. La diversificació ajuda a reduir el risc específic.
Risc específic per a l'empresa
Dos factors provoquen riscs específics per a l'empresa:
- Risc empresarial: les qüestions internes i externes poden causar risc empresarial. El risc intern està relacionat amb l'eficiència operativa del negoci. Per exemple, la gestió que no aconsegueixi obtenir una patent per protegir un nou producte seria un risc intern, ja que pot provocar una pèrdua d’avantatge competitiu. L’Administració d’aliments i drogues (FDA) que prohibeix un medicament específic que una empresa ven és un exemple de risc empresarial extern.
- Risc financer: el risc financer està relacionat amb l'estructura de capital d'una empresa. Una empresa necessita tenir un nivell òptim de deute i patrimoni net per continuar creixent i complir amb les seves obligacions financeres. Una feble estructura de capital pot comportar ingressos i fluxos de caixa inconsistents que podrien impedir que una empresa comercialitzés.
Reducció del risc específic mitjançant la diversificació
Els inversors poden reduir el risc específic diversificant les seves carteres. Les investigacions realitzades pel destacat economista Harry Markowitz van trobar que el risc específic disminueix significativament si una cartera té aproximadament 30 títols. Els títols haurien de ser en diferents sectors de manera que les notícies específiques de les accions o de la indústria no afectin la majoria de la cartera. Per exemple, una cartera podria exposar-se als sectors sanitaris, materials bàsics, financers, béns industrials i tecnologia. També s’ha d’incloure una barreja de classes d’actius no correlacionats en una cartera per reduir el risc específic.
Els inversors podrien utilitzar fons borsats en borsa (ETF) per diversificar les seves carteres. Els ETF es poden fer servir per fer un seguiment d’un índex basat en amplis, com l’índex Standard & Poor's 500 (S&P 500), o seguir indústries, monedes o classes d’actius específics. Per exemple, els inversors podrien reduir els riscos específics invertint en un ETF que tingui una assignació equilibrada de classes i sectors d’actius, com el fons d’assignació moderada principal iShares Core. Això significa que les notícies adverses que afecten una classe o un sector d’actius específics no tindran un impacte important en el rendiment global de la cartera.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.