Repassar conversions de tendències amb MACD

Si hi hagués alguna vegada al món d’invertir en paral·lel a la recerca del Sant Grial, seria l’adquisició de la possibilitat de detectar canvis de tendència. Hi ha moltes maneres en què els inversors intenten fer-ho amb diferents graus d’èxit, però una eina habitual de seguiment de tendències és la divergència de convergència mitjana en dues línies mòbil (MACD). Aquesta eina mesura l'impuls d'una acció i pot ajudar als inversors a detectar canvis en el sentiment del mercat.

Igual que els preus de les accions, l’impuls tendirà. Els canvis de moment precedeixen els canvis en els preus de les accions. Aquest article està dissenyat per ajudar-vos a veure canvis de tendència en l'impuls i el preu de les accions.

Natura del moment

L'impuls a la taula és similar al impuls de la física; si llença una bola a l’aire, aquesta ascendirà a un ritme més lent i lent, com més gran es projecta. Després de controlar l’impuls canviant, una persona pot determinar quan la pilota deixarà d’escalar, canviar de direcció i descendir.

Igual que en la física, els canvis d’impuls es produeixen abans que el preu de les existències canviï. Aquests canvis d’impuls es poden observar fàcilment mitjançant l’indicador MACD (mack-dee).

Divergència de convergència mitjana en moviment (MACD)

Gerald Appel va desenvolupar l'indicador MACD en un intent de representar l'impuls mesurant l'espai creixent i decreixent entre dues mitjanes mòbils exponencials (normalment els 12 dies i els 26 dies). Si la distància entre les dues mitjanes mòbils és divergent, l’impuls augmenta, mentre que si les mitjanes mòbils són convergents, l’impuls disminueix. La distància entre les dues mitjanes mòbils es mostra en la que s'anomena línia MACD (negra), tal com es veu a la figura 1.

Figura 1: MACD de dues línies

Font: ProphetCharts

Per confirmar els canvis d’impuls, s’afegeix una mitjana mòbil exponencial de nou dies com a línia de senyal (la línia vermella de la figura 1). Un senyal de compra es produeix quan la línia MACD creua per sobre de la línia de senyal. El senyal de venda es produeix quan la línia MACD cau per sota de la línia de senyal. Per intentar optimitzar aquests senyals, es va trobar que les mitjanes mòbils de 12 i 26 dies per a senyals a llarg termini i les mitjanes mòbils de set i 18 dies per a senyals a curt termini eren ideals.

Canalització del MACD

La pràctica de dibuixar tendències de tendències en un gràfic de valors és gairebé tan antiga com la de comprar accions en si mateixa, però el que potser no saps és que també podeu dibuixar tendències en els indicadors, com ara el MACD de dues línies. El dibuix de suport i un nivell de resistència alhora creen un canal d’acció que ajuda a mesurar la força actual de la tendència.

A la figura 2, es va mesurar la intensitat de tendència de la borsa creant un canal. Per crear el canal, dibuixar suport connectant els fons i determinar la línia de retorn connectant les capes altes de la MACD.

El novembre de 2008 i després el febrer de 2009, la MACD va crear màximes més baixes mentre que el preu de les accions va crear màximes iguals; s'anomena divergència i diu als inversors que les accions estan perdent impuls. Els inversors podrien escollir posicions curtes quan la línia MACD rebota la resistència. La posició curta es pot cobrir quan la línia MACD aconsegueix suport a la part inferior del canal o per a operacions a llarg termini quan el canal es trenca com si estigués prop de finals d'abril de 2009.

Figura 2: Divergència i tendència baixista

Font: ProphetCharts

Si haguéssim estudiat la figura 3 el juliol del 2008, potser hem notat que el MACD estava registrant uns mínims més elevats i desviant del preu de les accions. Aquest fenomen està senyalitzant una possible reversió. Al novembre, la reversió es va confirmar quan la MACD va crear un màxim més alt, demostrant una acumulació en un impuls alcista.

El gener del 2009 va registrar que el mercat va assolir un màxim alt quan va trencar la resistència a llarg termini; tanmateix, el MACD va mostrar que l’impuls no estava confirmant la ruptura. El MACD va continuar caient a mesura que les accions van intentar establir suport prop del nivell de 80 dòlars. Quan l'acció va trencar el suport, la MACD va trencar la seva línia de suport, confirmant que les accions no mantindrien el nivell actual de preus i els inversors haurien de vendre les seves accions.

Figura 3: Divergència i tendència alcista

Font: ProphetCharts

Linia inferior

La força de la tendència actual es pot mesurar mitjançant la canalització de la MACD. Detallar les inversions de la tendència buscant divergències en el moment, mesurades pel canal MACD. Determineu els senyals de compra i venda mitjançant la cruïlla MACD o reboti fora de les línies del canal. L’aprenentatge d’implementar i reconèixer aquests senyals ajuda als inversors a augmentar els seus beneficis quan negocien tendències a curt i mig termini.