Estocàstics: un indicador precís de compravenda

A finals dels anys cinquanta, George Lane va desenvolupar estocàstica, un indicador que mesura la relació entre el preu de tancament d’una emissió i el seu rang de preus en un període de temps predeterminat.

Catorze és el nombre matemàtic utilitzat en el mode temps. Segons l’objectiu del tècnic, pot representar dies, setmanes o mesos. El gràfic pot voler examinar un sector sencer. Per obtenir una visió a llarg termini d'un sector, el gràfic començaria a examinar els 14 mesos de tota la franja comercial.

Preu Acció

L’estocàstica és un indicador tècnic afavorit perquè és fàcil d’entendre i té un alt grau de precisió. S'utilitza per mostrar quan un estoc ha passat a una posició de sobrecàrrega o de sobrevenda.

La premissa d’estocàstica és que quan una acció tendeix a l’alça, el seu preu de tancament tendeix a negociar a la gamma alta del dia o l’acció de preus. L’acció de preus fa referència al rang de preus en què una acció cotitza al llarg de la sessió diària. Per exemple, si es va obrir una existència a 10 dòlars, es va cotitzar fins a 9, 75 dòlars i es va tancar fins a 10, 75 dòlars, i es tancava a 10, 50 dòlars el dia, l’acció o rang de preus se situaria entre els 9, 75 dòlars (el mínim del dia) i els 10, 75 dòlars (el màxim). del dia). Per contra, si el preu té una tendència a la baixa, el preu de tancament tendeix a cotitzar o a prop del rang baix de la sessió de negociació del dia.

Índex de força relativa

Jack D. Schwager, cofundador de Fund Seeder i autor de diversos llibres sobre anàlisis tècniques, utilitza el terme "normalitzat" per descriure els oscil·ladors estocàstics que tenen límits predeterminats, tant per la banda alta com per la baixa. Un exemple d’aquest oscil·lador és l’índex de força relativa (RSI) —un indicador d’impuls popular que s’utilitza en l’anàlisi tècnica— que té un rang de 0 a 100. Normalment s’estableix en el rang 20 a 80 o el rang 30 a 70 . Tant si es tracta d’un sector com d’un tema individual, pot ser molt beneficiós fer servir estocàstiques i RSI conjuntament.

Estocàstics: un indicador precís de compravenda

Fórmula

L’estocàstica es mesura amb la línia K i la línia D. Però és la línia D que seguim de prop, ja que indicarà qualsevol senyal important al gràfic. Matemàticament, la línia K es veu així:

K = 100 [(C − L5close) ÷ (H5 − L5)] on: C = el preu de tancament més recentL5 = el mínim de les cinc sessions de previostradaH5 = el preu més alt negociat durant el mateix període de cinc dies \ begin {alineat} & K = 100 [(C-L5close) \ div (H5-L5)] \\ & \ textbf {on:} \\ & C = \ text {el preu de tancament més recent} \\ & L5 = \ text {el mínim de la cinc anteriors} \\ & \ text {sessions de negociació} \\ & H5 = \ text {el preu més alt negociat durant} \\ & \ text {el mateix període de cinc dies} \\ \ end {alineat} K = 100 [ (C − L5 tancar) ÷ (H5 − L5)] on: C = el preu de tancament més recentL5 = el mínim de les cinc sessions de previostradaH5 = el preu més alt negociat durant el mateix període de cinc dies.

La fórmula de la línia D més important s’assembla a aquesta:

D = 100 (H3 ÷ L3) on: H3 = el màxim de les tres sessions de negociació anteriorsL3 = el preu més baix negociat durant el mateix període de tres dies \ begin {align} & \ text {D} = 100 (H3 \ div L3) \\ & \ textbf {on:} \\ & H3 = \ text {el màxim de les tres sessions de negociació anteriors} \\ & L3 = \ text {el preu més baix negociat durant el} \\ & \ text {el mateix tres- període de dies} \\ \ end {alineat} D = 100 (H3 ÷ L3) on: H3 = el màxim de les tres sessions de negociació anteriorsL3 = el preu més baix negociat durant el mateix període de tres dies

Us mostrem aquestes fórmules només per interès. El programari de gràfics actual fa tots els càlculs, fent més senzill tot el procés d’anàlisi tècnic i, per tant, més emocionant per a l’inversor mitjà.

Llegint el gràfic

La línia K és més ràpida que la línia D, la més lenta de les dues. L’inversor ha de vigilar com la línia D i el preu de l’emissió comencen a canviar i passar a les posicions sobrecostades (a la línia 80) o a les posicions de sobrevenda (sota la línia 20). L’inversor ha de plantejar-se vendre les accions quan l’indicador passi per sobre del nivell 80. Per contra, l'inversor ha de plantejar-se la compra d'un problema que estigui per sota de la línia 20 i comenci a augmentar amb un volum més gran.

Al llarg dels anys, molts articles han explorat "l'ajust" d'aquest indicador. Però els nous inversors haurien de concentrar-se en els fonaments bàsics d’estocàstica.

Font: TradeStation

Al gràfic d'Ebay anterior, hi ha diverses oportunitats de compra clares que es presenten durant els mesos de primavera i estiu de 2001. També hi ha diversos indicadors de venda que haurien cridat l'atenció dels comerciants a curt termini. El fort senyal de compra a principis d’abril hauria suposat tant als inversors com als comerciants una bona durada de 12 dies, que va des de la zona de la meitat dels 30 dòlars fins a la zona mitjana dels 50 dòlars.

La línia de fons

L’estocàstica és un indicador favorit d’alguns tècnics per la precisió de les seves troballes. Es percep fàcilment tant pels veterans experimentats com pels tècnics nous i tendeix a ajudar a tots els inversors a prendre bones decisions d’entrada i sortida a les seves explotacions. (Per obtenir més informació, consulteu "Exploració d'oscil·ladors i indicadors: oscil·lador estocàstic").