Tesla Face Giant un 17% de variacions existents per davant

(Nota: L’autor d’aquesta anàlisi fonamental és un escriptor financer i gestor de cartera. Ell i els seus clients posseeixen accions de TSLA.)

L'equip de Tesla Inc. (TSLA) ja ha estat durant una carrera de muntanya russa durant l'any passat. Els inversors mantenen millor els cinturons de seguretat i es preparen per a una volatilitat més intensa. El mercat d’opcions suggereix que Tesla pot augmentar o disminuir fins a un 17% en els pròxims dos mesos mentre posa les accions en un rang de negociació massiu. (Per a més informació, vegeu també: La existència de Tesla comença el 2018 al territori del mercat de l'ós .)

Les existències del fabricant d’electricitat ja han cotitzat en una àmplia gamma el 2018 entre 252 i 370 dòlars d’abril a juny. La volatilitat deriva d'una gran quantitat de preocupacions, a partir de la producció del seu cotxe més nou: el model berló de 4 portes. Els inversors s'han centrat en la capacitat de la companyia per assolir els nivells de producció massiva del vehicle. A més, també es preocupen les preocupacions per la cremada massiva d’efectiu de l’empresa i la seva necessitat d’aconseguir més capital per al finançament de les operacions futures. Totes aquestes preocupacions han pesat molt les accions.

Dades TSLA de YCharts

Passeig salvatge

L'estratègia de caducitat del 18 de setembre suggereix que les accions poden augmentar o baixar aproximadament un 17% respecte al preu de vaga de 320 dòlars. Situa les accions de Tesla en un rang de negociació massiu durant els propers 65 dies entre 265 i 375 dòlars, 110 $. El cost de la compra d’una trucada i una posada és d’aproximadament 55 dòlars, i un comprador de la carretera hauria de necessitar que l’acció augmentés o baixés de 55 dòlars perquè l’estratègia fos rendible.

La volatilitat implícita també és extremadament alta per a les opcions de setembre de Tesla, aproximadament al 50%. Això és gairebé cinc vegades més gran que el S&P 500 va implicar volatilitat de només un 10%. De vegades, un altre estoc amb grans canvis de preus és Amazon.com i la seva volatilitat implícita és gairebé la meitat de la de Tesla, a només el 27%, també per a caducitat al setembre.

Ajustaments d’ingressos

Bona part de la incertesa es reflecteix en les estimacions dels analistes. Els analistes han reduït al voltant del 2% les estimacions d'ingressos del segon trimestre. Però, al mateix temps, els analistes han millorat les seves perspectives d’ingressos per al 2019 gairebé un 2%.

Estimacions d’ingressos de TSLA per a les dades del trimestre actual de YCharts

Ajustaments de guanys

El mateix es pot dir dels resultats, ja que els analistes deixen les variacions dels resultats del trimestre actuals sense canviar, mentre que les pèrdues es van augmentar un 2% durant tot l'any. (Per a més informació, vegeu també: Elon Musk fa que les coses siguin pitjors per a Tesla ">

TSLA Estimacions EPS de les dades de l'any fiscal actual de YCharts

Sembla evident que encara hi ha moltes preguntes sobre Tesla i les seves existències en el futur. Els resultats de resultats que arriben en unes setmanes de temps probablement seran importants per determinar si les accions augmenten o baixen i si és probable que continuïn o no els grans canvis de preus.

Michael Kramer és el fundador de Mott Capital Management LLC, assessor d’inversions registrat i gestor de la cartera temàtica de creixement de només temps que gestiona activament l’empresa. Kramer normalment compra i manté estoc per una durada de tres a cinc anys. Feu clic aquí per veure el contingut de la cartera de Kramer i el fons de la seva cartera. La informació que es presenta només té finalitats educatives i no pretén fer cap oferta o sol·licitud per a la venda o la compra de cap valor específic, títols d'inversió o estratègies d'inversió. Les inversions comporten risc i, tret que s’indiqui el contrari, no estan garantides. Assegureu-vos de consultar primer amb un assessor financer qualificat i / o professional fiscal abans d’implementar qualsevol estratègia discutida aquí. A petició, l’assessor proporcionarà una llista de totes les recomanacions realitzades durant els dotze últims mesos. El rendiment passat no és indicatiu del rendiment futur.