Trading Trump: llegint els tuits del president

La incoherent política del president Donald Trump ha fet que la negociació dels mercats sigui un repte. Però hi ha una excepció: és coherent a l’hora d’elogiar-nos, que és una consistència que els comerciants a curt termini poden explotar.

Mirem un exemple concret de la primera setmana de juny:

El president i la seva administració tenen accés a determinades informacions abans de la seva publicació pública. En aquest cas concret, van tenir accés a les dades d’ocupació.

A les 8:30 am EST, el primer divendres de cada mes, l'Oficina d'Estadístiques Laborals del Departament de Treball dels EUA publica públicament el Resum de la situació laboral, conegut com "Informe de llocs de treball". Els membres de l’administració d’alt càrrec s’informen sobre les dades del vespre abans.

Com ja sabem, Trump té ganes d’expulsar els seus pensaments de forma electrònica, sovint de manera genial. El divendres, a les 7:21 am, va tuitejar:

Esperem veure els números d’ocupació a les 8:30 d’aquest matí.
- Donald J. Trump (@realDonaldTrump) 1 de juny de 2018

Al llarg dels seus 17 mesos al càrrec, Trump ha agafat crèdit personal per bones notícies, tant polítiques com econòmiques. Continuant aquesta tendència, les dades d’ocupació van ser impressionants. Al maig, la taxa d’atur als Estats Units va caure fins a un mínim de 18, 8 anys del 18, 8, millor que el previst del 3, 9%. Els empresaris van afegir 223.000 feines no agrícoles a les seves nòmines. I els salaris van créixer més ràpidament del que s’esperava, un signe que el mercat laboral més estricte està obligant els empresaris a pagar més als treballadors. De fet, May va marcar el 92è mes consecutiu de creixement de la feina als EUA: una ratxa rècord. (Vegeu també: El mercat de Trump Bull és molt curt amb "tremenda" )

Com activar els tuits

Quan Trump es posi al darrere abans que es faci públic qualsevol indicador econòmic, espereu que els números siguin impressionants. Per tant, considereu l'adopció de les següents estratègies de mercat a curt termini:

1. Va llarg el dòlar dels Estats Units. Quan l’economia d’una nació mostra signes d’enfortiment, té sentit que sigui llarga aquesta moneda de la nació. En aquesta situació particular, les monedes que probablement es cotitzaran en relació amb el dòlar nord-americà, solen ser monedes "segures" com el Yen japonès i el Franc suís. Alternativament, en lloc d'aventurar-vos en operacions de divises complexes, aneu a llarg DXY, un índex que és el dòlar llarg dels Estats Units davant d'una cistella de sis monedes. Un altre enfocament seria comprar l’Invesco DB US Dollar Bullish Fund (UUP) o l’índex Wisdom Tree Bloomberg Dollar Bullish (USDU).
2. Rendiments breus d’or i mineria d’or. La menor demanda d'inversions de vol a qualitat significa també un debilitament del mercat d'or. Una alternativa a la reducció de futurs d'or, que requereix una gestió activa i robusta del risc, és comprar el Deutcshe Bank Gold Short ETN (DGZ) . Per obtenir els seus recursos propis, consulteu l’índex d’origen de Directors de l’origen diari 3X de les accions ETF (DUST) i l’índex de Direxion Daily Junior Miners Gold Bear 3X Shared ETF (JDST) (tingueu en compte que ambdues són palanquejades).
3. Llarga estona als mercats de renda variable dels Estats Units. L’índex S&P 500, l’índex composit Nasdaq, l’índex Russell 2000 o una combinació de tots tres podrien tenir sentit: Les accions de grans i petites quantitats es beneficien de forts mercats laborals. L’1 de juny, per exemple, els futurs de l’índex de renda variable van enfilar-se fortament entre el tuit de Trump i la campana d’obertura.
4. Finalment, vendre bons o anar a llarg termini. Un millor nombre d’ocupació es tradueix en taxes més altes. Tingueu en compte l’índex ProShares Short High Yield (SJB), el ProShares Short 7-10 Year Treasury (TBX), el iPath US Treasury 10 Exchange Bear Exchange Traded Note (DTYS) o el Barclays Inverse US Treasury Aggregate ETN (TAPR). Per als inversors baixistes, considereu els productes amb ingressos fixos i de rendibilitat curta, com les accions diàries del Tresor del Tresor per a tres anys (TMV).

Recordeu, però, que les bones notícies poden ser males notícies per als mercats. Un nombre d'ocupació més fort podria significar una Reserva Federal més desconcertada. Això afavoriria una pujada addicional dels tipus d'interès per sobre dels previstos. Però en aquest cas concret, el mercat ja ha acumulat algunes pujades de tipus més el 2018, mentre que la trama puntual de la Fed manté un ritme constant d’alça. (Llegiu-ne més: Trump Trade Talk ha costat al mercat 1 trilió de dòlars: JPM )