Definició i usos de la parada final
Una parada final és una comanda de parada que es pot configurar en un percentatge o un import en dòlar definit respecte al preu actual de mercat d’una seguretat. Per a una posició llarga, col·loca una pèrdua de parada inferior al preu actual del mercat. Per obtenir una posició curta, col·loqueu la parada de sobre per sobre del preu actual del mercat. Una parada final està dissenyada per protegir els guanys, permetent que un comerç es mantingui obert i continuï guanyant sempre que el preu es mogui a favor de l’inversor. La comanda tanca el comerç si el preu canvia de direcció en un percentatge o un import determinat en dòlar.
Normalment es posa una parada al final al mateix temps que es realitza el comerç inicial, tot i que també es pot fer després.
1:33Com utilitzar les parades de traça
S'ha explicat la parada de finalització
Les parades de traça només es mouen en una direcció, ja que estan dissenyades per bloquejar els beneficis o limitar les pèrdues. Si a una posició llarga s’afegeix una pèrdua final del 10%, s’emetrà un comerç de venda si el preu baixa del 10% del seu preu màxim després de la compra. L’aturada final només s’avança un cop establert un nou pic. Una vegada que la parada final ha pujat, no es pot retrocedir.
Una parada final és més flexible que una ordre fixa de pèrdua, ja que fa un seguiment automàtic de la direcció del preu de l'acció i no ha de restablir-se manualment com la parada fixa.
Els inversors poden utilitzar parades posteriors en qualsevol classe d’actius, suposant que el corredor proporciona aquest tipus de comanda per al mercat que es cotitza. Les parades de traça es poden definir com a comandes límit o comandes de mercat.
Comerç amb comandes d’aturada final
La clau per fer servir amb èxit la parada final, és establir-la a un nivell que no sigui massa ajustat ni massa ampli. Si es produeix una pèrdua de parada massa forta es pot provocar que el moviment normal del mercat es produeixi aturat i, per tant, el comerç no tingui cabuda en el sentit del comerciant. Una pèrdua massa forta, generalment, produirà una pèrdua de comerç, encara que de petita. Una aturada massa elevada no serà provocada pels moviments normals del mercat, però vol dir que el comerciant assumeix el risc de pèrdues innecessàriament grans o renuncien a més beneficis del que necessiten.
Tot i que la traça deixa de bloquejar-se en beneficis i limita les pèrdues, és difícil establir la distància ideal d’aturada final. No hi ha una distància ideal perquè els mercats i la manera de moure les existències sempre canvien. Malgrat això, les parades posteriors són eines efectives. Cada mètode de sortida té els seus pros i els seus contres.
Compres per emportar
- Una parada final està dissenyada per bloquejar els beneficis o limitar les pèrdues a mesura que el comerç es mogui favorablement.
- La finalització de les parades només es mou si el preu es mou favorablement. Una vegada que es bloqueja per obtenir un benefici o reduir una pèrdua, no es torna a la inversa.
- Una parada final és un tipus d'ordre de parada i té l'opció addicional de ser una comanda límit o una comanda de mercat.
- Una de les consideracions més importants per a una ordre de parada final és si serà un percentatge o un import fix, i quant importarà el preu.
Exemple d’aturada de trailing real
Suposem que heu comprat Alphabet Inc. (GOOG) a 1.000 dòlars. Analitzant els avenços previs en l'acció, veieu que el preu sovint anirà al revés del 5% al 8% abans de tornar a augmentar. Aquests moviments previs poden ajudar a establir el nivell de percentatge a utilitzar per a una parada final.
Pot escollir un 3%, o fins i tot un 5%, massa ajustat. Fins i tot els inconvenients menors tendeixen a moure’s més que això, cosa que significa que és probable que el comerç s’aturi el comerç final abans que el preu tingui la possibilitat de pujar.
L'elecció d'una aturada del 20% és excessiva. En base a les tendències recents, la mitjana de pullback és aproximadament del 6%, i les més grans prop del 8%.
Una millor pèrdua final es situaria entre el 10% i el 12%. Això permet que el comerç es mogui, però també aconsegueix que el comerciant surti ràpidament si el preu baixa d'un més del 12%. Una caiguda del 10% al 12% és més gran que la del pullback típic, cosa que significa que podria haver-hi alguna cosa més significativa.
Si el preu és inferior a un 10% per sota del preu de compra, utilitzeu un stop del final del 10%, el vostre agent realitzarà una comanda de venda. Això és de 900 dòlars. Si el preu no supera mai els 1.000 dòlars després de comprar, la pèrdua de parada es mantindrà en 900 €. Si el preu arriba a 1.010 dòlars, la pèrdua de parada passarà fins als 909 dòlars, que se situa un 10% per sota dels 1.010 dòlars. Si les accions augmenten fins a 1250 dòlars, el corredor executarà una comanda per vendre si el preu disminueix a 1.125 dòlars. Si el preu comença a baixar de 1.250 dòlars i no es remunta, la comanda de parada final es manté en 1.125 dòlars i si el preu baixa a aquest preu, el corredor entrarà una comanda de venda per compte.
La pèrdua ideal d’aturada final canviarà amb el pas del temps. En els períodes més volàtils, una aturada més àmplia és una millor aposta. En temps més tranquils, o en un estoc molt estable, pot ser efectiva una pèrdua més reduïda. Dit això, un cop establerta una pèrdua de finalització final per a un comerç individual, s'ha de mantenir com és. Un error comercial habitual és augmentar el risc una vegada en un comerç per tal d’evitar pèrdues. Es diu aversió per pèrdues i pot inutilitzar ràpidament un compte de negociació.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.