Normes d'integritat del mercat universal (UMIR)
Les regles d'integritat del mercat universal (UMIR) són un conjunt de regles que regulen les pràctiques comercials al Canadà. Aquestes normes estan establertes per un regulador independent, l'Organització Reguladora de la Indústria de la Inversió del Canadà (IIROC). Es van crear UMIR per promoure mercats justos, equitatius i eficients. Abans de la formació de la UMIR, cada intercanvi individual era responsable de governar les seves pràctiques comercials. Al fer que aquestes pràctiques siguin universals, els intercanvis canadencs garanteixen la igualtat equitativa i milloren la confiança dels inversors en tots els intercanvis.
Comprendre les regles d'integritat del mercat universal (UMIR)
L’IIROC determina l’UMIR. L’IIROC és una organització nacional d’autoregulació que supervisa tots els distribuïdors d’inversions i comercialitza mercats de deutes i accions al Canadà. L’IIROC redacta regles que estableixen alts estàndards de la indústria reguladora i d’inversions, com UMIR, examina tots els assessors d’inversió empleats per les empreses regulades per l’IIROC, revisa el compliment financer de les empreses i estableix els requisits mínims de capital perquè les empreses tinguin capital suficient per a les operacions empresarials. Aquesta supervisió redueix el nombre de fallides per un palanquejament excessiu i pràctiques empresarials arriscades.
Revisions de compliment de l’IIROC
L’IIROC realitza revisions de conformitat per comprovar que les empreses supervisen adequadament la gestió dels comptes del client i que l’assessorament i les transaccions reflecteixen adequadament les necessitats i instruccions del client. Els assessors aprovats per l’IIROC han de seguir les normes d’adequació i “conèixer el vostre client” coneixent la situació financera d’un client, les necessitats d’inversió, els objectius, l’experiència d’inversió i la tolerància al risc. L'IIROC realitza revisions de compliment de la conducta comercial per comprovar els procediments de les empreses comercials. Les revisions avaluen si els procediments comercials compleixen (UMIR) i la legislació provincial sobre valors.
IIROC Vigilància de mercat
El IIROC fa un estudi del mercat i analitza la negociació per assegurar-se que la negociació compleix la UMIR i la legislació provincial sobre valors. L’IIROC s’encarrega d’identificar les males conductes per part de concessionaris o empreses, persones homologades i altres participants del mercat i dur a terme procediments disciplinaris com ara multes, suspensions i prohibicions o terminacions permanents per a particulars i empreses. Els diners recaptats per multes i liquidacions s’afegeixen al fons restringit de l’IIROC i s’apliquen a despeses de capital per qüestions regulatòries, a projectes d’educació per a inversors i a la indústria i a altres usos autoritzats en virtut de les Ordres de reconeixement de l’IIROC.
Segons la Canadian Securities Exchange (CSE), els comerciants que tenen un bon historial amb IIROC i que també estan registrats en una autoritat reguladora de valors de Canadà poden sol·licitar-los per accedir al comerç de la CSE.
L’IIROC modifica les regles UMIR de tant en tant. Per exemple, el 2015 el IIROC va proposar modificacions a les normes després d’una proposta de l’administrador de valors del Canadà (CSA) per aclarir la interpretació d’una comanda protegida. La CSA va proposar que les ordres que implementessin un retard sistemàtic de processament de comandes o un "speed bump", no es consideressin ordres protegides.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.