Deutes no garantits enfront dels deutes assegurats: quina diferència hi ha?

Els préstecs i altres mètodes de finançament disponibles per als consumidors se situen en dues categories principals: deute garantit i no garantit. La diferència principal entre ambdues és la presència o absència de garanties, és a dir, el suport del deute o alguna cosa que es pot considerar com a garantia per no pagar els pagaments.

Deute no garantit

El deute no garantit no té cap garantia col·lateral: no requereix cap seguretat, tal com indica el seu nom. Si el prestatari està per defecte d’aquest tipus de deute, el prestador ha d’iniciar una demanda per cobrar el que es deu.

Els prestadors emeten fons en un préstec no garantit basat exclusivament en la solvència de la solvència i en la promesa de pagar. Per tant, els bancs solen cobrar una taxa d'interès més elevada sobre aquests anomenats préstecs amb signatura. A més, la puntuació de crèdit i els requisits de deute amb ingressos solen ser més estrictes per a aquests tipus de préstecs i només es posen a disposició dels prestataris més creïbles.

Fora de préstecs d’un banc, entre exemples de deutes no garantits s’inclouen factures mèdiques, determinats contractes d’instal·lacions al detall, com ara membres de gimnàs o adoberia, i els saldos pendents de les vostres targetes de crèdit. Quan adquireix una peça de plàstic, l’empresa de targetes de crèdit li emet essencialment una línia de crèdit sense requisits de garantia. Però cobra tipus d’interès elevats per justificar el risc.

Com que la seva inversió només té la fiabilitat i el crèdit de l’entitat emissora, un instrument de deute no garantit com un vincle comporta un nivell de risc més elevat que la seva contrapart garantida per actius. Com que el risc per al prestador s’incrementa en relació amb el deute garantit, les taxes d’interès del deute no garantit tendeixen a ser més elevades.

Tanmateix, la taxa d’interès de diversos instruments de deute depèn en gran mesura de la fiabilitat de l’entitat emissora. Un préstec no garantit a una persona pot comportar tipus d’interès astronòmic a causa de l’elevat risc d’impagament, mentre que les factures del Tresor emeses pel govern (un altre tipus comú d’instrument de deute no garantit) tenen uns tipus d’interès molt inferiors. Malgrat el fet que els inversors no tinguin cap demanda sobre actius públics, el govern té la possibilitat d’encunyar dòlars addicionals o recaptar impostos per pagar les seves obligacions, fent que aquest tipus d’instrumental de deutes sigui pràcticament lliure de risc.

Un instrument de deute no garantit com un vincle comporta un nivell de risc més elevat que la seva contrapart.

Deute garantit

Els deutes assegurats són aquells en què el prestatari, juntament amb una promesa de reemborsament, aporta algun actiu com a garantia del préstec. Un instrument de deute garantit significa simplement que, en cas d’impagament, el prestador pot utilitzar l’actiu per amortitzar els fons que ha avançat el prestatari.

Els tipus comuns de deute garantit són hipoteques i préstecs d'automòbils, en els quals l'ítem finançat esdevé la garantia per al finançament. Amb un préstec de cotxe, si el prestatari no fa pagaments puntuals, l’emissor del préstec adquireix finalment la propietat del vehicle. Quan una persona o empresa contracta una hipoteca, l’habitatge en qüestió s’utilitza per respaldar els termes d’amortització; de fet, la institució prestadora manté el patrimoni net (interès financer) de la propietat fins que es pagui íntegrament la hipoteca. Si el prestatari no paga els pagaments, el prestador pot apoderar-se de la propietat i vendre-la per recuperar els fons deguts.

El risc d’impagament d’un deute garantit, anomenat risc de contrapartida per al prestador, tendeix a ser relativament baix, ja que el prestatari té molt més a perdre deixant de banda la seva obligació financera. Així, la majoria dels consumidors poden obtenir finançament assegurat amb deutes. Com que aquest tipus de préstec comporta menys risc per al prestador, els tipus d’interès solen ser més baixos per a un préstec garantit.

Els prestadors de préstecs solen exigir que es mantingui o s’asseguri l’acte sota determinades especificacions per mantenir el seu valor. Per exemple, un prestamista hipotecari domèstic sovint requereix que el prestatari contracti una assegurança de propietari. Al protegir la propietat, la pòlissa garanteix el valor del bé per al prestador. Per la mateixa raó, un prestador que concedeix un préstec automàtic requereix una cobertura d’assegurança de manera que, en cas que el vehicle estigui involucrat en un accident, el banc encara pugui recuperar la major part, si no, del saldo del préstec pendent.

• El deute no garantit no té cap garantia col·lateral.
• Els deutes assegurats són aquells en què el prestatari, juntament amb una promesa de reemborsament, aporta algun actiu com a garantia del préstec.
• El risc d’impagament d’un deute garantit, anomenat risc de contrapartida per al prestador, sol ser relativament baix.