Data de valor
Una data de valor és una data futura que s’utilitza per determinar el valor d’un producte que fluctua el seu preu. Normalment, veureu l’ús de les dates de valor per determinar el pagament de productes i comptes financers quan hi ha possibilitat de discrepàncies a causa de diferències en el moment de la valoració. Aquests productes financers inclouen contractes de divises, contractes d’opcions i els interessos a cobrar o comptes personals.
La data del valor també es coneix com a "moneda".
Data de valor a la banca
Quan el beneficiari presenta un xec al banc, el banc acredita el compte del destinatari. No obstant això, podria passar dies fins que el banc rebi els fons del banc del pagador, suposant que el pagador i el beneficiari tinguin comptes amb diferents institucions financeres. Si el beneficiari té accés immediatament als fons, el banc receptor corre el risc de registrar un flux de caixa negatiu. Per evitar aquest risc, el banc estimarà el dia que rebrà els diners de la institució pagadora i mantindrà els fons al compte del beneficiari fins al dia de recepció previst. De fet, el banc publicarà l’import de l’ingrés durant un parell de dies, després dels quals el beneficiari podrà utilitzar els fons. La data en què es publiquen els fons es coneix com a data de valor.
Així mateix, quan es fa una transferència bancària d’un compte d’un banc a un compte d’un altre banc, la data de valor és la data en què el cable entrant es posa a disposició del banc receptor i del seu client.
Data de valor a la negociació
Quan hi ha possibilitat de discrepàncies per diferències en el moment de la valoració d’actius, s’utilitza la data del valor. En el comerç de divises, es considera la data de valor com la data de lliurament en què les contrapartes d'una transacció acorden resoldre les seves respectives obligacions mitjançant la realització de pagaments i la transferència de propietat. A causa de les diferències de zones horàries i retards en el processament bancari, la data de valor de les operacions puntuals en monedes estrangeres se sol establir dos dies després de la celebració d'una transacció. La data del valor és el dia en què es cotitzen les monedes i no la data en què els operadors accepten el tipus de canvi.
La data del valor també s'utilitza al mercat de bons per calcular els interessos meritats d'una obligació. Al càlcul dels interessos meritats es tenen en compte tres dates clau: data de comerç, data de liquidació i data de valor. La data de comerç és la data en què es va executar una transacció. La data de liquidació és la data en què es completa una transacció. La data de valor sol ser, però no sempre, la data de liquidació. La data de liquidació només pot caure en un dia laborable; si es cotitzava una fiança el divendres (data de negociació), la transacció es considerarà completa el dilluns, no el dissabte. La data del valor pot caure en qualsevol dia que es calcula quan es calcula un interès meritat, que té en compte tots els dies d'un mes determinat.
La data de valor també s'utilitza per avaluar bons cupons que realitzen pagaments semestrals d'interessos. Per exemple, en el cas dels bons d’estalvi, l’interès s’integra semestralment, de manera que la data del valor és cada sis mesos. Això elimina qualsevol incertesa per als inversors, ja que els seus càlculs de pagaments d’interessos seran els mateixos que els governs.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.