Contractes anticipats variables prepagats

Els contractes de bestreta anticipada variable són estratègies d’inversió que permeten a un accionista amb una posició d’acció concentrada generar liquiditat per a la diversificació o altres finalitats de gestió del risc.

Resolució de contractes a compte de prepagament variable

Els inversors utilitzen sovint els contractes de bestreta anticipada variada per bloquejar els seus beneficis i ajornar els seus impostos. A canvi de lliurar les accions a una empresa de corretatge, l'inversor sol obtenir entre el 75% i el 90% del valor actual. Així, l'inversor rep efectiu ara però no té en compte els ingressos fins que la transferència oficial no estigui completa. Hi ha qui pensa que això no s’ha de permetre perquè tècnicament s’ha produït una transferència i, per tant, s’hauria de reconèixer per motius fiscals i reglamentaris.

Els contractes de prepagament variable són populars entre els executius corporatius que solen acumular una posició substancial en una empresa que han fundat o dirigit. Com que una posició concentrada té risc per a un executiu, sovint no tenen formes efectives de diversificar la seva riquesa. Sovint se’ls prohibeix vendre les seves accions o, com a mínim, i no es veu bé quan ho fan, sobretot en períodes volàtils.

El contracte de bestreta de prepagament variable és un mètode eficaç per afegir sintèticament diversificació o passar el risc financer a una altra part. Tècnicament, un contracte de bestreta variable prepagada és una estratègia de collar, que és una opció de venda de llarga durada i una opció de trucada breu en una seguretat, amb un tercer element: la monetització de la transacció en forma de préstec amb la seguretat subjacent. Si bé una vegada força sofisticats, aquests tipus d’estratègies són habituals gràcies als avenços en enginyeria financera.

Naturalment, aquest tipus d’estratègies criden l’atenció tant de l’IRS com dels periodistes financers. El New York Times el 2011 va publicar una característica de primera pàgina en què es destacava com Ronald Lauder, l'hereu de cosmètics de l'Estée Lauder, "acollia artísticament" la seva indemnització mitjançant un contracte de bestreta anticipada. Amb una remuneració executiva en molts múltiples del nivell mitjà de compensació dels empleats, aquest tipus d’estratègies són objectius populars de control.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definiu l’opció d’accions d’ocupació (ESO) Una opció d’acció d’empleats és una subvenció a un empleat que dóna dret a comprar un determinat nombre d’accions en accions de l’empresa per un preu fixat. més Lliure de risc, lliure d’impostos: és una participació màxima - MLP real? Una societat anònima (MLP) és una empresa comercial que existeix en forma de societat anònima. Combina els beneficis fiscals d’una associació amb la liquiditat d’una empresa pública. més Cobertura Una cobertura és una inversió per reduir el risc de moviments de preus adversos en un actiu. més Què és un robot-assessor? Els assessors de robo són plataformes digitals que proporcionen serveis de planificació financera automatitzats i basats en algoritmes sense supervisió humana. més Definició de seguretat Una seguretat és un instrument financer negociable que representa algun tipus de valor financer, generalment en forma d’accions, bons o opcions. més Definició de fons mutu Un fons mutu és un tipus de vehicle d'inversió que consisteix en una cartera d'accions, bons o altres valors, supervisada per un gestor professional de diners. més Enllaços de socis