IPO amb suport de capital de risc
Una OIP amb capital de risc fa referència a la venda al públic d’accions d’una empresa prèviament finançada principalment per inversors privats. L’alternativa a una OIT per a una empresa amb capital de risc és una adquisició (comprar per una altra empresa). Les dues opcions es coneixen amb el nom de "estratègies de sortida" perquè permeten als capitalistes i els empresaris obtenir diners amb les seves inversions.
Trencant la IPO amb suport de capital de risc
Diverses fonts informen regularment tant sobre volum d'IPO amb capital de risc com sobre volum de M&A. En temps econòmics fluixos, hi ha hagut menys IPOs amb capital de risc a causa de la baixa confiança dels inversors. Com a resultat de la crisi financera, el 2008 i el 2009 van registrar un nombre reduït d’IPOs amb capital de risc. Tesla Motors i Open Table són exemples d'empreses que abans eren IPO amb capital de risc.
Què és el capital de risc?
El capital de risc (VC) és un tipus d’equitat privada, una forma de finançament proporcionada per empreses o fons que jutgen una empresa amb un potencial de creixement elevat o que ha demostrat un gran creixement. Les empreses o fons de capital risc inverteixen en aquestes empreses en un primer moment a canvi d'una participació en el capital. Els capitalistes de risc assumeixen aquests riscos associats amb l'esperança que algunes de les empreses que recolzen tinguin èxit.
La inversió típica de capital risc es produeix després d'una primera ronda de "finançament inicial". La primera ronda de capital de risc institucional per finançar el creixement s’anomena ronda Sèrie A. Els capitalistes de risc proporcionen aquest finançament a l’interès de generar una rendibilitat mitjançant un eventual esdeveniment de “sortida”, com l’empresa que ven accions al públic per primera vegada en una OIT o fent una fusió i adquisició (també coneguda com a “venda comercial). ") de l'empresa.
A més de la inversió per àngel, el crowdfunding de renda variable i altres opcions de finançament de llavors, el capital risc és atractiu per a les noves empreses amb un historial operatiu limitat que és massa reduït per recaptar capital als mercats públics i que no han arribat al punt on puguin assegurar un préstec bancari. o bé completar una oferta de deutes.
Finançament de capital de risc davant finançament de deutes o préstecs
L’atracció de capital de risc és molt diferent a l’augment de deute o a un préstec. Si bé els prestadors tenen dret legal d’interès sobre un préstec i reemborsament del capital independentment de l’èxit o el fracàs d’una empresa, el capital risc invertit a canvi d’una participació en el negoci no té aquesta protecció legal i té una naturalesa especulativa. La rendibilitat de la inversió d'un capitalista de risc depèn totalment del creixement i de la rendibilitat del negoci.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.