Comerç de rentats
El comerç de rentat és un procés pel qual un comerciant compra i ven una seguretat amb la finalitat expressa d’enviar al mercat informació enganyosa. En algunes situacions, les operacions de rentat són executades per un comerciant i un corredor que es col·ludeixen entre si, i altres vegades les operacions de rentat són executades per inversors que actuen tant com a comprador com a venedor de la seguretat. El comerç de rentat és il·legal en virtut de la legislació nord-americana i els IRS impedeixen que els contribuents dedueixin les pèrdues derivades de les operacions de rentat de la seva renda imposable.
Fonaments del comerç de rentat
La negociació de rentats va ser prohibida per primera vegada pel govern federal després de l'aprovació de la Llei de bescanvi de mercaderies el 1936, llei que modificava la Llei sobre futurs de gra i que també exigia que tot el comerç de mercaderies es produís en borses regulades. Abans de la seva proscripció a la dècada de 1930, el comerç de rentats era una manera popular per als manipuladors d’accions de manifestar falsament l’interès en un estoc per intentar augmentar el valor, de manera que aquests manipuladors poguessin guanyar diners escurçant l’estoc.
Les regulacions de la Comissió de Futurs de Commodity (CFTC) també prohibeixen als corredors de beneficiar-se de les operacions de rentat, fins i tot si afirmen que no coneixien les intencions dels comerciants. Per tant, els corredors han de dur la deguda diligència als seus clients per assegurar-se que compren accions en una empresa amb la finalitat de tenir una propietat beneficiosa comuna.
L’IRS també té regulacions estrictes contra la negociació de rentats, i exigeix que els contribuents s’abstinguin de deduir les pèrdues derivades de les vendes de rentats. L’IRS defineix una venda de rentat com aquella que es produeix en els 30 dies posteriors a la compra de la seguretat i produeix una pèrdua.
Comerç de rentat i comerç d’alta freqüència
La negociació de rentats va tornar als titulars el 2013, just quan el fenomen de la negociació d’alta freqüència es va generalitzar. El comerç d’alta freqüència és la pràctica d’utilitzar ordinadors súper ràpids i connexions a Internet d’alta velocitat per realitzar despeses de milers de comerços per segon.
A partir del 2012, el comissari de la Comissió de Comerç de Futurs de Commodity, Bart Chilton, va anunciar la seva intenció d’investigar la indústria de negociació d’alta freqüència per violacions de les lleis de comerç de rentats, donat el fàcil que seria per a les empreses amb aquesta tecnologia promoure les operacions de rentat en el radar.
El 2013, la Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) va acusar Wedbush Securities per no haver "mantingut un control directe i exclusiu de la configuració de les plataformes de negociació que utilitzaven els seus clients", un fracàs que va permetre a alguns operadors d'alta freqüència participar en operacions de rentat i altres comportaments prohibits i manipulatius.
La negociació de rentats també s'ha trobat que té un paper important en la negociació de borses de criptomoneda. Segons la investigació del Blockchain Transparency Institute, aproximadament el 80% de les 25 millors parelles comercials de bitcoin a les borses de criptocurrency del 2018 es van negociar.
Compres per emportar
- El comerç de rentat és un tipus de comerç il·legal en el qual un agent i un comerciant s’obtenen per obtenir beneficis aportant informació enganyosa al mercat.
- Les empreses de comerç d’alta freqüència i els intercanvis de criptomoneda utilitzen el comerç de rentat per manipular els preus.
Exemples de Washing Trading
Les operacions de rentat són essencialment operacions que es cancel·len i no tenen valor comercial, com a tal. No obstant això, s'utilitzen en diverses situacions comercials.
Per exemple, les operacions de rentat es van utilitzar en l'escàndol LIBOR per pagar els corredors que van manipular els panells de presentació de LIBOR pel Yen japonès. Segons els càrrecs presentats per les autoritats financeres del Regne Unit, els operadors de la UBS van realitzar nou operacions de rentat amb una empresa de corredoria per generar 170.000 lliures com a recompensa per a la firma pel seu paper en la manipulació de les taxes LIBOR.
Les operacions de rentat també es poden utilitzar per generar volums falsos per a un estoc i bombejar el seu preu. Suposem que un comerciant XYZ i una empresa de corredoria es compaginen per comprar i vendre accions ABC ràpidament. Tenint en compte l’activitat que hi ha a les accions, altres operadors podrien ingressar diners a ABC per treure profit dels seus moviments de preus. XYZ abreuja l'acció i, d'aquesta manera, es beneficia de la seva tendència a la baixa.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.