Com s’assembla un portafoli ideal de jubilació?

Tot i que el concepte de cartera de jubilació ideal és una mica relatiu, molts planificadors financers ho definirien en termes de què és capaç de fer. En aquest sentit, un pla “ideal” és el que satisfaria les vostres necessitats financeres fins a la mort. La manera en què es destinen els fons reals per aconseguir-ho pot variar substancialment, depenent de diversos factors. La majoria de les carteres ideals per portar a algú amb la jubilació han de tenir almenys una mesura de les característiques següents.

Compres per emportar

• Una cartera ideal ha de contenir un component de creixement, especialment quan el titular del portafoli és jove.
• La diversificació intel·ligent dels actius d'una cartera és clau.
• També és vital una correcta valoració de la tolerància al risc.

Un component de creixement

Els plans de jubilació estan dissenyats per créixer durant llargs períodes de temps, i instruments de creixement com les accions i els béns immobles normalment formen el nucli de les carteres de jubilació amb més èxit, almenys quan estan en fase de creixement. És de vital importància que almenys una part dels vostres estalvis de jubilació creixin més ràpidament que la taxa d’inflació perquè això us permet augmentar el poder adquisitiu amb el pas del temps.

Les dades de Kiplinger.com mostren que les accions han publicat amb molt de temps els millors rendiments de qualsevol classe d'actius. Des del 1926 fins al 2018, les accions han registrat un creixement mitjà del 10, 1% anual, mentre que les obligacions han crescut només a la meitat d’aquest tipus i les efectives han registrat un creixement aproximat del 3, 3%. Per aquesta raó, fins i tot les carteres de jubilació destinades en gran mesura a la preservació del capital i a la generació d’ingressos sovint mantindran un petit percentatge de participacions per tal de proporcionar una cobertura contra la inflació.

10.1%

La quantitat de creixement anual que les accions han crescut de mitjana entre 1926 i 2018.

Diversitat adequada

A mesura que s’acosta l’edat de jubilació, la diversificació prendrà una forma diferent. Quan tingueu els vostres vint anys, potser només haureu de diversificar la vostra cartera entre diferents tipus d’accions, com ara accions i fons de gran, mig i petit capital i, potser, béns immobles.

Tanmateix, un cop arribats als anys 40 i 50, probablement haureu de començar a traslladar algunes de les vostres participacions a sectors més conservadors, com ara bons corporatius, ofertes d’accions preferides i altres instruments moderats que encara puguin generar rendiments competitius, però amb menys risc que el pur. renda variable. Les inversions alternatives, com ara metalls preciosos, derivats, arrendaments de petroli i gas i altres actius no correlatius, també poden reduir la volatilitat general de la vostra cartera i ajudar a generar millors rendiments durant els períodes en què les classes d’actius tradicionals poden estar estancant-se.

Una cartera de jubilació ideal tampoc dependrà massa de les accions de les accions de la companyia que es comprin dins o fora del vostre 401 (k) o d’un altre pla de compra d’accions. Una baixada substancial del valor d’aquestes accions pot alterar dràsticament el vostre pla de jubilació si constitueixen un percentatge substancial dels vostres estalvis generals de jubilació.

Invertir després del Segle d’Or

Seguretat suficient

Una vegada que teniu l’edat de jubilació o a prop, la vostra tolerància al risc canvia i cal centrar-vos més en la preservació i ingressos de capital que en el creixement. Això significa que instruments com ara certificats de dipòsit, títols de tresoreria i anualitats fixes i indexades poden esdevenir adequats si es necessita una garantia de capital o d’ingressos.

Tanmateix, de manera general, la vostra cartera no invertirà exclusivament en instruments garantits fins que arribeu als anys 80 o 90. Una cartera de jubilació ideal tindrà en compte el risc de tiratge, que mesura el temps que trigarà a recuperar-se d’una gran pèrdua de la vostra cartera.

Gestió activa versiva

Els inversors tenen avui més opcions que mai quan es tracta de qui pot gestionar els seus diners. Una d’aquestes opcions és la gestió de cartera activa i versiva. Molts planificadors recomanen exclusivament carteres de fons d’índex gestionats de forma passiva, mentre que d’altres ofereixen carteres gestionades activament que poden publicar rendiments superiors als dels mercats més amplis i amb menys volatilitat.

També hi ha disponibles assessors que poden assignar i gestionar carteres segons algorismes preestablerts activats per l’activitat del mercat. Aquests assessors automatitzats solen costar molt menys que els gestors humans, tot i que en alguns casos la seva incapacitat per desviar-se substancialment dels seus programes pot ser desavantatjosa i els patrons comercials que utilitzen són generalment menys sofisticats que els empleats pels seus homòlegs humans.

És possible que els assessors de roba no siguin la millor opció si necessiteu serveis avançats com ara planificació de béns, administració de taxes complicada, administració de fons fiduciaris o planificació de jubilacions.

La línia de fons

Conceptualment parlant, la majoria de les persones definirien una cartera de jubilacions “ideals” com aquella que els permeti viure amb comoditat relativa després d’haver abandonat el món laboral i proporcionar qualsevol despesa que es produeixi en el camí. La cartera sempre ha de contenir el saldo adequat de creixement, ingressos i preservació de capital. Tanmateix, la importància de cadascuna d’aquestes característiques es basa sempre en la vostra tolerància al risc, objectius d’inversió i horitzó de temps.

En general, heu d’enfocar la vostra cartera principalment o completament en el creixement fins arribar a l’edat mitjana, moment en què els vostres objectius podran començar a orientar-se cap a ingressos i a menor risc. Tot i així, diferents inversors tenen toleràncies de risc diferents i, si teniu la intenció de treballar fins a una edat posterior, podríeu estar disposat a arriscar amb els vostres diners. Per tant, la cartera ideal depèn en última instància de vosaltres i del que esteu disposat a assolir els vostres objectius.