Què és una empresa d’inversions?
Una empresa d'inversió és una corporació o confiança dedicada al negoci d'invertir el capital conjunt dels inversors en valors financers. Molt sovint això es fa a través d'un fons final tancat o d'un fons obert (també anomenat fons mutu). Als Estats Units, la majoria d’empreses d’inversió estan registrades i regulades per la Securities and Exchange Commission (SEC) en virtut de la Llei de 1940 sobre les empreses d’inversions.
Una empresa d'inversió també es coneix com a "empresa de fons" o "patrocinador de fons". Sovint s’associen amb distribuïdors de tercers per vendre fons mutus.
Comprensió d'una empresa d'inversió
Les empreses d’inversió són entitats empresarials, tant privades com públiques, que gestionen, venen i comercialitzen fons públics. El negoci principal d’una empresa d’inversió és mantenir i gestionar títols amb finalitats d’inversió, però normalment ofereixen als inversors una gran varietat de fons i serveis d’inversió, que inclouen serveis de gestió de cartera, de registre de registres, de custòdia, d’administració legal, de comptabilitat i d’impostos.
Compres per emportar
- Una empresa d’inversió és una corporació o confiança dedicada al negoci d’invertir capital agrupat en valors financers.
- Les empreses d'inversió poden ser de propietat privada o pública, i participen en la gestió, venda i comercialització de productes d'inversió al públic.
- Les empreses d’inversió obtenen beneficis comprant i venent accions, propietats, bons, efectius, altres fons i altres actius.
Una empresa d'inversió pot ser una corporació, societat, fideïcomís o empresa de responsabilitat limitada (LLC) que agrupi els diners dels inversors de forma col·lectiva. S'inverteixen els diners agrupats i els inversors comparteixen els beneficis i les pèrdues ocasionats per l'empresa segons l'interès de cada inversor per l'empresa. Per exemple, suposem que una companyia d'inversió va agrupar i va invertir 10 milions de dòlars en diversos clients, que representen els accionistes de la companyia de fons. Un client que hagi aportat un milió de dòlars tindrà un interès del 10% a l'empresa, que es traduiria també en pèrdues o beneficis obtinguts.
Les empreses d'inversió es classifiquen en tres tipus: fons tancats, fons mutuos (o fons oberts) i trusts d'inversió unitària (UIT). Cadascuna d’aquestes tres empreses d’inversió s’han de registrar sota la Llei de valors de 1933 i la Llei de 1940 sobre societats d’inversió. Les parts o accions de fons finalitzats normalment s’ofereixen amb un descompte al seu valor d’actiu net (NAV) i es cotitzen en borses. . Els inversors que vulguin vendre accions les vendran a altres inversors del mercat secundari a un preu determinat per les forces del mercat i els participants, fent que no es puguin bescanviar. Atès que les empreses d’inversió amb una estructura tancada tancada emeten només un nombre fix d’accions, la negociació de les accions en el mercat cap endarrere no té cap impacte en la cartera.
Els fons mutualistes tenen un nombre variable de les accions emeses i venen o canvien les seves accions al seu valor net actiu net mitjançant la seva venda al fons o al corredor que actua per al fons. A mesura que els inversors mouen els diners dins i fora del fons, el fons s’expandeix i es contracta, respectivament. Els fons oberts solen restringir-se a invertir en actius líquids, atès que els administradors d’inversions han de planificar-se de manera que el fons pugui satisfer les demandes dels inversors que puguin tornar els seus diners en qualsevol moment.
Igual que els fons mutus, també es poden bescanviar els trusts d’inversió d’unitats, ja que les unitats de la confiança es poden tornar a vendre a la societat d’inversions.
Les empreses d’inversió obtenen beneficis comprant i venent accions, propietats, bons, efectius, altres fons i altres actius. La cartera que es crea amb el conjunt de fons sol ser diversificada i gestionada per un gestor expert de fons, que pot triar invertir en mercats específics, indústries o fins i tot empreses no cotitzades que es troben en etapes inicials del seu desenvolupament. A canvi, els clients accedeixen a una àmplia gamma de productes d’inversió als quals normalment no haurien pogut accedir. L'èxit del fons depèn de l'eficàcia de l'estratègia del gestor. A més, els inversors haurien de poder estalviar en els costos de negociació ja que l’empresa d’inversió és capaç d’obtenir economies d’escala en les seves operacions.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.