Què és la venda de pànic i com treure’n profit

La venda de pànic es produeix quan un preu de les accions disminueix ràpidament en un volum elevat. Això passa sovint quan alguns esdeveniments obliguen als inversors a reavaluar el valor intrínsec de la borsa o quan els operadors a curt termini poden obligar el preu de les accions prou lluny per provocar pèrdues a llarg termini.

Tot el procés crea una oportunitat tremenda per als pescadors inferiors d’iniciar posicions llargues, sobretot si l’esdeveniment que hi ha darrere de la venda de pànic era de caràcter no material o especulatiu (com ara una investigació de la SEC o una opinió d’analista). Aquí, vam fer llum sobre el procés de venda de pànic i introduïm un model que us pot ajudar a predir el moment adequat per prendre una posició llarga després que es produeixi la venda del pànic.

Com es produeix la venda de pànic?

La venda de pànic passa en diverses fases. La figura 1 il·lustra un escenari típic de venda de pànic que es va produir arran d'una investigació SEC. L’empresa d’aquest exemple és Doral Financial, una corporació que el negoci principal de la qual era la banca hipotecària abans de fracassar el 2015. Aquest gràfic es pot llegir com una il·lustració general del que passa en situacions de venda de pànic.

figura 1

Font: Tradecisió

Anem a detallar el que passa a cada pas numerat del gràfic:

Pas 1 : Es produeix alguna cosa que fa que el preu de les accions disminueixi ràpidament amb un volum elevat.

Pas 2 : eventualment, es produeix un dia de gran volum quan compradors i venedors lluiten per controlar la tendència. El guanyador, a continuació, adopta la tendència del volum de seguiment baix.

Pas 3 : Si no es produeix cap canvi significatiu de la tendència al punt 2 (és a dir, una continuació), hi ha normalment un altre punt de gran volum en què es pot produir una inversió substancial (a llarg o curt termini).

Pas 4 : aquest procés continua fins que s'estableixi una tendència a llarg termini i es confirmi amb factors tècnics o fonamentals.

Ara veurem com podem predir quan es produirà un canvi de tendència.

El model de venda exhaurida

El model de venda exhaurida (MES) es va desenvolupar per determinar quan s’ha arribat a un pla de preus. Això es fa mitjançant la combinació dels següents indicadors de tendència, volum i canvi:

• Línies de tendència
• Volum
• Mitjanes mòbils
• Patrons de gràfics

La figura 2 il·lustra el funcionament d’aquest model.

Figura 2: Model de venda exhaurit

Font: ChartSetups.com

Tingueu en compte que s'utilitzen diversos indicadors per confirmar que la tendència ha canviat. Com a comerciant, podeu triar quants indicadors de confirmació voleu utilitzar. Com menys indicadors de confirmació s’utilitzin, més gran és el risc i la recompensa més alta (és a dir, més temps espereu la confirmació, menys guany potencial hi haurà per capturar) i viceversa.

Les regles per utilitzar el MES són:

• El preu de les accions primer ha de disminuir ràpidament en un volum alt.
• Es produirà un augment de volum, creant un nou nivell baix, i sembla que reverteix la tendència. Cerqueu patrons de candeletes que mostrin una lluita entre compradors i venedors (és a dir, patrons creuats o embolcalls).
• Ha d’esdevenir una ona baixa més alta.
• S'ha de produir un trencament de la línia de tendència descendent predominant.
• Cal trencar les mitjanes mòbils de 40 o 50 dies.
• S'ha de controlar de nou la prova mòbil de 40 i / o 50 dies.

Tingueu en compte que podeu utilitzar altres mitjanes mòbils, idealment, que connectin màximes o mínims. Típicament, una ruptura d’una mitjana mòbil més gran és més indicativa d’un trencament de tendència que les mitjanes mòbils més petites.

Com podeu veure, el MES combina diverses tècniques per garantir que la tendència ha canviat a llarg termini.

Ara donem un cop d’ull a la figura 3, que mostrarà l’ESM en pràctica.

Chicago Bridge & Iron (CBI) va anunciar que els ingressos es retardarien, la qual cosa va enviar les accions un 16 per cent en qüestió d’hores. Primer, podem veure que el mínim es va fer amb un volum elevat just abans de les 11:26 am A continuació, el preu puja lleugerament, però finalment forma un triangle descendent, del qual vam traçar una línia de tendència (indicada aquí per la línia vermella). A continuació, el preu es desglosa en la línia de tendència i les mitjanes mòbils (indicades pel punt verd de l’esquerra). A continuació, es torna a desplaçar a les mitjanes mòbils (mostrades pel punt verd de la dreta) abans de moure cap amunt.

Figura 3

Font: ChartSetups.com

Finalment, podem veure que CBI gira i torna als seus nivells anteriors després de totes les confirmacions. Tingueu en compte que si haguessis entrat després d’un o dos dels indicadors, hauries obtingut més beneficis, però augmentat el risc del comerç.

La línia de fons

La venda de pànic genera de forma natural grans oportunitats de compra per a comerciants i inversors ben informats. Els que saben quan ha acabat la venda poden beneficiar-se dels retracements / canvis que sovint es produeixen després. El MES que aquí s’explica proporciona un mètode segur i eficaç per determinar on es troba el punt d’entrada millor, i l’ús del MES de múltiples indicadors us pot ajudar a evitar errors costosos.

(Per a més informació, llegiu Com la potència de les masses impulsa el mercat.)