Quina és la taxa de rendibilitat que puc esperar d’un compte d’estalvi?
Abans de la Gran Recessió, els tipus de comptes d’estalvi que ofereixen els bancs normalment es podien trobar entre el 4 i el 8%, depenent de la inflació de l’economia. Des de llavors, la Reserva Federal ha realitzat passos sense precedents cap a la creació d’un entorn de tipus d’interès baix. La rendibilitat mitjana dels comptes d’estalvi havia baixat fins a un rendiment percentual anual del 0, 06% a l’octubre de 2013.
Quan s’ajusta la inflació, la taxa de rendibilitat real que ofereixen els comptes d’estalvi actuals sovint és negativa. Això ha fet que molts estalviadors hagin de decidir entre perdre liquiditat i seguretat o perdre el poder adquisitiu amb els seus estalvis.
Com es determinen les taxes del compte d’estalvi
En principi, els bancs no haurien d’oferir una taxa més elevada dels seus comptes de dipòsit que els que cobren pels seus préstecs. Per exemple, un banc perdria diners si ofereix un 5% d’interès als seus dipositors, però només cobraria un 3% d’interès sobre la seva hipoteca o préstecs de cotxe.
Els bancs no poden simplement augmentar els tipus que ofereixen als seus préstecs a tot el que vulguin; perdrien davant dels bancs competidors o altres proveïdors d’inversions.
Les taxes del compte d’estalvi queden crònicament per sota de l’1%, ja que la Reserva Federal ofereix oferir diners als bancs a través de la finestra de descompte. Els bancs poden prestar-se mutuament al nivell d’interès dictat per la taxa de fons federals. Si tant la taxa de fons federal com la taxa de descompte s'estableixen per sota de l'1%, no tindria cap sentit que un banc pagui més que això per rebre diners de dipositants privats.
Taxa de rendiment real
No us centreu només en la taxa d’interès indicada del vostre compte d’estalvi per veure quant paga. Tot i que la taxa del vostre compte d’estalvis augmenti un 5% l’any que ve, encara podreu empitjorar si la taxa d’inflació augmenta un 7% en el mateix període de temps.
Centreu-vos en la taxa de rendibilitat real per veure com el poder adquisitiu dels vostres estalvis canvia amb el pas del temps. El ritme nominal és només l’aparadorisme.