Quina taxa de rendibilitat hauria d’esperar al meu 401 (k)?

Odiem arrossegar aquesta vella frase hedge-y, "depèn". Però sí. La taxa de rendibilitat del vostre pla de 401 (k) està directament relacionada amb la cartera d’inversions que creeu amb les vostres aportacions, així com amb l’entorn actual del mercat.

Dit això, tot i que cada pla 401 (k) és diferent, les aportacions acumulades dins del vostre pla, que es diversifiquen entre inversions en accions, bons i efectius, poden proporcionar una rendibilitat mitjana anual que oscil·la entre el 5 i el 8%.

Compres per emportar

• El rendiment del vostre compte 401 (k) depèn completament de l’assignació d’actius.
• Diferents actius ofereixen rendiments diferents; en general, com més gran sigui el potencial de creixement, més gran és el risc.
• Típicament, una persona amb un horitzó de temps llarg té més risc dins d’una cartera que una que es troba a prop de la jubilació.
• Podeu comparar el rendiment de les vostres participacions de 401 (k) amb els de fons similars o un índex de referència.
• Una cartera moderadament agressiva, al voltant del 60% d’accions i el 40% de vehicles de renda fixa i efectiu, registra una rendibilitat mitjana anual en el rang del 5% al ​​8%.

Com funcionen els plans 401 (k)

Repassem els fonaments bàsics. Un pla de jubilació patrocinat per un empresari com el 401 (k) pot ser una eina valuosa per acumular estalvis a llarg termini. Cada empresa que ofereix un pla 401 (k) ofereix una oportunitat als empleats de contribuir amb diners –un percentatge del seu salari– de forma pretax [o després de l’impost de Roth 401 (k) s], mitjançant ajornaments de sou. Sovint, els empresaris proporcionen una concordança amb les cotitzacions dels empleats, fins a un cert percentatge, i això suposa un estímul encara més gran per estalviar.

Si bé varien segons l’empresa i el proveïdor del pla, cada 401 (k) ofereix una sèrie d’opcions d’inversió a les quals els individus poden destinar les seves contribucions –normalment, fons mutus i fons borsats (BCE). Els empleats es beneficien no només d’un estalvi i de la reinversió sistemàtics, del creixement sense impostos de les seves inversions i de les aportacions igualitàries dels empleadors, sinó també de la naturalesa de les economies de plans de 401 (k) i la varietat de les seves opcions d’inversió.

Es tracta de tota l'assignació d'actius

El rendiment del vostre compte 401 (k) depèn completament de la vostra assignació d’actius: és a dir, del tipus de fons en què invertiu, de la combinació de fons i de la quantitat de diners que heu assignat a cadascun. Els inversors experimenten resultats diferents en funció de les opcions i les assignacions d’inversió disponibles dins dels seus plans específics, i de la forma d’aprofitar-los. Dos empleats de la mateixa empresa podrien participar en el mateix pla 401 (k), però experimenten taxes de rendibilitat diferents en funció del tipus d’inversions que seleccionin.

Els diferents actius funcionen de manera diferent i cobren diferents necessitats. Els instruments de deute, com els bons i els CD, proporcionen ingressos generalment segurs, però no gaire creixement, per tant, no tant en una rendibilitat. Els béns immobles (disponibles per als inversors en un dipòsit d’inversions immobiliàries (REIT) o un fons mutualista immobiliari o ETF) ofereixen ingressos i sovint també apreciació de capital. L’acció corporativa, alias accions, té el màxim rendiment potencial.

Tanmateix, l’univers dels recursos propis és enorme i, dins d’aquest, els rendiments varien enormement. Algunes accions ofereixen bons ingressos a través dels seus riques dividends, però poca estima. Les existències de xifres blaves i grans càpsules (les de grans empreses ben consolidades) ofereixen rendiments constants, tot i que a la part inferior. Les empreses més petites i que es mouen ràpidament se solen assenyalar com a "existències de creixement" i, com el seu nom indica, tenen el potencial per oferir un alt rendiment. Però, per descomptat, el que puja pot disminuir: com més gran sigui el potencial d'un creixement agressiu de les existències, normalment més grans són les seves possibilitats de grans tumbles. S'anomena compensació per la devolució del risc.

Sembla un tòpic publicitari, però no es pot repetir de totes maneres: els rendiments passats de fons dins d’un pla 401 (k) no garanteixen el rendiment futur.

La vostra assignació d’actius s’hauria de determinar en funció de la vostra apetència específica pel risc, també coneguda com a tolerància al risc, així com del temps que teniu fins que hagueu de començar les retirades del vostre compte de jubilació. Els inversors amb una baixa apetit pel risc se’ls serveix millor situant inversions en assignacions menys volàtils que podrien comportar taxes de rendibilitat més baixes en el temps. Per contra, els inversors amb una tolerància al risc més gran són més propensos a escollir inversions amb més potencial de rendiments més elevats, però amb una major volatilitat.

Equilibri de riscos i rendiments

D'acord, tornem a la gamma del 5% al ​​8% que hem esmentat amunt. Es tracta d’una taxa de rendibilitat mitjana basada en l’assignació comunament moderadament agressiva entre els inversors que participen en plans de 401 (k) que consta d’un 60% d’equitats i un 40% de deute / efectiu. L'assignació de cartera 60/40 està dissenyada per aconseguir un creixement a llarg termini a través de les participacions, al mateix temps que mitiga la volatilitat amb bons i posicions de caixa.

Pel que fa a l'espectre de risc / recompensa, la cartera 60/40 està al mig. Per exemple, si invertiu en una cartera més agressiva: digueu un 70% de renda variable, un 25% de deutes i només un 5% de diners en efectiu que podreu esperar rendiments de dos dígits amb el pas del temps. Tot i això, la volatilitat del vostre compte també pot ser molt més gran.

Per contra, si aneu més conservador —75% de deutes / instruments de renda fixa, 15% de renda variable, 10% d’efectiu—, la vostra cartera tindria una pujada bastant fluïda, però rendiments només del 2% al 3% (depenent dels tipus d’interès actuals). eren).

Típicament, una persona amb un horitzó de temps llarg té més risc dins d’una cartera que una que es troba a prop de la jubilació. I és habitual, i prudent, que els inversors canviïn gradualment els actius de la cartera a mesura que s’acosten a la jubilació.

Com a manera única de fer compres per aconseguir aquesta metamorfosi, els fons per a la cita objectiu s'han convertit en una elecció popular entre els 401 (k) participants del pla. Aquests fons mutus permeten als inversors seleccionar una data propera al seu any de jubilació projectada, com ara el 2025 o el 2050. Els fons amb una data objectiu més avançada centren les assignacions d’inversions d’una manera més agressiva que els fons amb una data objectiu a prop del termini. Les taxes de rendibilitat dels fons de la data objectiu varien d'una empresa a una altra, però aquestes assignacions d'un fons ofereixen un enfocament senzill per a l'assignació d'actius en un valor de 401 (k).

106.000 dòlars

El saldo mitjà del pla de 401 (k) a juny de 2019 a Fidelity Investments, proveïdor / administrador per a més de 16 milions d’aquests comptes

Com funciona el vostre 401 (k)?

Assignau els vostres actius tal com vulgueu; mai no podreu estar 100% segurs de les rendibilitats que generarà el vostre 401 (k), per això es diu invertir, no estalviar. Però si voleu conèixer el rendiment de la vostra cartera, podeu fer i hauríeu de fer comparacions.

Concretament, podeu comparar les inversions del vostre compte amb altres fons mutus o ETF que inverteixen en actius similars (bons corporatius, accions de petits límits, etc.), o tenen objectius inversors similars (creixement agressiu, ingressos / apreciació equilibrats, etc. ). També podeu veure com fa un fons en particular en comparació amb un índex global de la seva classe d’actius, sector o tipus de seguretat.

Per exemple, si teníeu un fons immobiliari, potser voldreu veure si baixa o supera els índexs immobiliaris dels Estats Units (DJUSRE) de Dow Jones, que registra més de 100 REIT i empreses immobiliàries. Si teniu fons de renda variable de gran amplitud, fins i tot podeu comparar-los amb el propi mercat de valors.

No us sorprengui, però, si el vostre rendiment real baixa l’índex de l’1% al 2%. La causa és, en poques paraules, els honoraris anuals cobrats tant pels vostres fons individuals com pel propi pla 401 (k). Malauradament, aquest tipus de despeses estan molt fora del vostre control, i és d’esperar. Tanmateix, si l’índex està a l’altura i el fons es baixa, tingueu por, tingueu molta por.

La línia de fons

No és possible predir el vostre percentatge de rendiments dins del vostre 401 (k), però podeu utilitzar els conceptes bàsics d’assignació d’actius i de tolerància al risc, juntament amb l’horitzó de temps, per crear una cartera que us ajudi a assolir els vostres objectius de jubilació. A més, mireu atentament les tarifes que comporten les diferents opcions. Cadascun d’aquests factors influeix en la taxa de rendibilitat general del vostre compte 401 (k) i s’ha de revisar regularment per garantir que el vostre compte compleixi les vostres preferències d’inversió i les vostres necessitats d’acumulació d’ous niu.

No hi ha cap retorn que pugui "esperar" d'un 401 (k). Però no és com si es tractés d'alguna situació o esdeveniment fora del control, com ara mirar el temps i fer plans de vacances en conseqüència. Funciona a l’inrevés: identifiqueu el que necessitareu a la jubilació i al vostre període de temps fins que es jubileu i determineu què espereu dels vostres 401 (k) d’això.