Què heu de saber sobre els assessors financers només per tarifes

Heu de treballar amb un assessor financer només de quotes? Treballar amb algú que es compensa exclusivament amb el que cobra directament als clients i no per les comissions obtingudes per la venda de productes financers o transaccions financeres. Però també hi ha inconvenients. Repassem i comentem les opcions.

Compres per emportar

• Molts assessors financers passen a una estructura de compensació única, on reben la mateixa tarifa plana pels seus serveis de planificació en lloc de comissions tradicionals o honoraris basats en AUM.
• Els avantatges de les tarifes només inclouen transparència, cap comissió oculta i biaix a causa de conflictes d’interès per vendre una determinada línia de productes o oferta d’empresa.
• Els inconvenients poden incloure pagar més del que faríeu en una estructura tradicional, pot ser que siguin menys qualificats que els assessors tradicionals o un abast limitat dels productes i serveis oferts.

Categories de compensació

Els models bàsics de compensació dels assessors financers són:

• Els assessors que només cobren una tarifa per hora o una tarifa plana pels serveis de planificació que presten. Segons el compromís, poden oferir assessorament limitat o complet. Els compromisos poden ser únics o continuats.
• Els assessors que cobren en funció d’actius gestionats (AUM), per exemple, l’1% del valor del compte d’inversió. El compromís pot incloure o no una planificació i / o altres consells, que normalment són secundaris a la gestió de diners.
• Assessors que només reben comissions basades en la venda d’un producte o una transacció financera, com ara una borsa de valors. Els consells o la planificació poden ser accessoris a la venda del producte (com en un agent de borsa), o bé poden ser una part clau dels serveis (com passa amb un planificador financer).
• Assessors que es compensen mitjançant una combinació de taxes, actius gestionats i / o comissions. La combinació exacta varia segons un assessor. També conegut com "basat en tarifes", aquest model permet als assessors oferir als clients una gamma més àmplia de serveis, així com treballar amb ells per implementar recomanacions i supervisar el progrés.

Hi ha hagut cert debat sobre com s'ha de definir una compensació "només per honoraris", principalment si hauria d'incloure el segon grup, els que cobren en funció de l'AUM. Tot i que, en la majoria d’acord, la tarifa només fa referència al pagament de taxes fixes, planes, horàries o percentuals.

Avantatges d’utilitzar un assessor només de tarifes

Un dels principals avantatges de seleccionar un assessor només per comissions és la llibertat del conflicte d'interès inherent que pot sorgir quan una part important dels ingressos de l'assessor prové de vendre productes financers. La preocupació que hauria de tenir com a client potencial és si l’assessor recomana o no un determinat producte financer perquè millora la seva línia de fons i si els productes recomanats són realment del vostre interès. De fet, hi ha representants registrats i d’altres que guanyen la totalitat o part de la seva compensació a través d’una comissió que pot ser requerida per afavorir els productes oferts pel seu empresari, que poden ser o no els millors vehicles de la vostra situació. Com que els consellers exclusius de tarifes no venen productes basats en comissions, reben comissions de derivació o altres formes de compensació, el potencial de conflictes d’interès és limitat.

Per aquest motiu, molts recomanen que només treballeu amb un assessor que cobra una quota. El motiu és que actua com a fiduciari i està legalment obligat a actuar en el vostre millor interès, ja que sou el seu client. Generalment, un assessor és un fiduciari quan cobra un cànon pels serveis de planificació i / o inverteix diners en un compte d'assessorament. Així mateix, els assessors d’inversions registrades i els planificadors financers certificats actuen com a fiduciaris. En canvi, un assessor que només guanya comissions té un nivell més baix i no ha de fer la recomanació de "millor interès", sinó un "adequat" per a les vostres necessitats.

Un altre avantatge d’utilitzar assessors financers només per honoraris és l’oportunitat d’oferir una segona opinió objectiva de la vostra situació. Això és especialment cert si l’assessor treballa amb els clients cada hora, segons sigui necessari, o potser farà un pla financer o una revisió financera per una quota fixa del projecte. Els serveis aquí poden anar des de resoldre una pregunta financera específica fins a una revisió de la vostra cartera d’inversions o un pla financer complet.

Contra d’utilitzar un assessor només de tarifes

Tot això pot ser cert, però hi ha alguns inconvenients possibles del model només tarifari.

En primer lloc, els assessors amb tarifes només poden ser costosos. Per exemple, diguem-ne que a través del procés de planificació, un assessor només de tarifes descobreix una necessitat i recomana que un client compri un producte basat en comissió, com ara una assegurança de renda per discapacitat. Si l’assessor de tarifes no ven el producte, el client hauria de trobar i treballar amb un agent d’assegurances, afegint passos addicionals a un procés ja complex. A més, el corredor d’assegurances rep una comissió de la venda del producte, de manera que el client acaba pagant tant una quota com una comissió (encara que a diferents persones). A més, alguns estats limiten la capacitat d’un assessor de cobrar una taxa per l’anàlisi de productes o necessitats d’assegurança.

En conseqüència, l’assessor de tarifes només ha de limitar els serveis que ofereix i / o cobrar als clients una quota més elevada. Per a individus rics que estiguin disposats i puguin pagar un retenedor substancial, un assessor només de cànons podria ser l’opció correcta. Però, per a moltes persones amb recursos limitats o els actius de les quals estan lligades en plans qualificats, els costos fora de butxaca per a un assessor només de comissions poden resultar prohibitius.

Cap forma d’indemnització dels assessors no té conflictes. Si treballeu amb un assessor a qui s’indemnitza un percentatge dels actius d’inversió gestionats, sempre podeu estar segur que el seu assessorament no s’inclina cap a mantenir la major part dels vostres diners sota assessorament possible? Per exemple, si haguéssiu de preguntar per retirar-vos, dir 200.000 dòlars dels vostres comptes d’inversió per pagar la vostra hipoteca, podeu estar segur que els seus ingressos perduts possibles no van motivar d’alguna manera els consells de l’assessor perquè no ho fessin?

Una altra qüestió a tenir en compte és que una estructura de compensació desitjable, com ara només per honoraris, no assegura que l'assessor sigui competent. De la mateixa manera que qualsevol altre professional, com ara un advocat o un comptable, variarà el coneixement i l'experiència dels assessors financers només per honoraris. Alguns assessors tenen més experiència que d’altres. A més, alguns assessors poden ser més adequats per treballar amb clients amb necessitats exclusives que d’altres. Per exemple, un assessor només amb taxes especialitzades en treballar amb professors i empleats governamentals a prop de la jubilació probablement no seria el millor assessor per a un professional amb un benefici alt de trenta guanys en el sector privat.

Alguns assessors només de tarifes només poden fer front a clients amb un nivell mínim d’actius per invertir o cobrar una taxa mínima que equival al nivell d’actius. Això pot excloure diversos inversors amb carteres més petites que necessiten assessorament. Voleu entendre problemes com aquest quan feu la cerca d’un assessor només de tarifes.

Com trobar un assessor només per tarifes

L'Associació Nacional d'Assessors Financers Personals (NAPFA) és una de les majors organitzacions professionals d'assessors financers amb quota exclusiva del país. Té un enllaç de consulta d’un assessor al seu lloc web. Podeu cercar per codi postal i després per àrea d’especialització. Tingueu en compte que els membres del NAPFA gestionen la gamma des de professionals solistes fins a grans empreses multiconselleres. A més, els membres del NAPFA ofereixen una àmplia gamma d’opcions de serveis, incloent-hi els serveis que es necessiten cada hora, assessorament continuat en inversions i cartera i gairebé tot el que hi ha entremig.

La xarxa de planificació Garrett és una altra organització de planificadors financers amb només comissions que se centren principalment en proporcionar assessorament per hora. Hi ha un cert nivell de solapament en la pertinença a la xarxa de planificació Garrett i al NAPFA. També té la funció de trobar un assessor.

La professió comptable també té una designació de planificació financera per a CPAs anomenada PFS (Personal Financial Specialist). Tingueu en compte que, encara que molts titulars de la designació de PFS només són de quota, no se'ls exigeix. Haureu de preguntar a aquestes persones com es compensen; aquí teniu un enllaç per trobar un titular local de PFS.

La Junta del Planificador Financer Certificat també té un directori d'assessors financers que tenen la designació de CFP. Un cop més, ser CFP no vol dir que l’assessor sigui només de tarifes. El Consell CFP recentment ha revisat les classificacions de retribucions per incloure comissions només, comissions i comissions. Hi ha hagut certa controvèrsia sobre la seva definició de només comissions, per la qual cosa els inversors que utilitzin aquesta base de dades han de demanar i ser diligents en la investigació dels assessors que es troben aquí per assegurar-se que només són honoraris. Aquí hi ha un enllaç a la secció de la planificació financera del lloc de la Junta de la PCP.

La línia de fons

És important comprendre que la qualitat dels consells que rebeu no està vinculada només al model de compensació d’un assessor. No obstant això, el tipus d’assessorament que rebeu pot veure afectat pel model de compensació de l’assessor. Les indemnitzacions derivades de les comissions de vendes de productes financers podrien provocar que els assessors recomanessin productes obligats pel seu empleador i / o productes que generin les comissions més altes per a l’assessor. Aquests productes no sempre poden ser els més adequats per a la vostra situació, fins i tot si compleixen els estàndards d’aptitud.

Els crítics de només pagar comencen que aquest tipus de disposicions solen ser més cares. Per descomptat, els honoraris són una despesa anticipada, però no us equivoqueu, les comissions pagades a un assessor financer també surten de la vostra butxaca en forma de menors rendiments de la vostra inversió. Només els honoraris no són un acord perfecte, però generalment són una mica més transparents; les despeses cobrades per assessorament són més visibles; les comissions poden ser més difícils de constatar.

A més, cap assessor (o grup d'assessor) no pot sobresortir en tot. Hi ha vegades que pot estar millor treballar amb un assessor especialitzat en determinats productes de la comissió, com una assegurança de discapacitat o una salut, i comprendre les diverses opcions. Tanmateix, si voleu assessorament sobre la planificació de la jubilació i no necessàriament heu de comprar un producte específic, pot ser que un assessor que cobri les taxes de planificació sigui l’opció correcta.