Qui actualment té el deute del préstec estudiantil?

A partir del primer trimestre de 2019, els estudiants nord-americans estaven connectats per uns 1, 49 bilions de dòlars en préstecs per a estudiants. El prestatari mitjà devia entre 25.000 i 35.000 dòlars, un augment significatiu de les dècades passades. Amb tants diners a la línia, és raonable tenir curiositat sobre qui podria rebre tots aquests pagaments principals i interessos. Si bé 1, 49 bilions de dòlars pot ser un passiu significatiu per als prestataris, pot ser un actiu encara més gran per als creditors.

El laberint de processament del préstec estudiantil

És possible que el vostre préstec estudiantil hagi estat originat per una institució, sigui propietat d’una altra, garantida per una altra i possiblement atesa per una quarta o fins i tot una cinquena agència. Això pot fer molt difícil esbrinar qui és el propietari del vostre deute i com. Depèn molt també del tipus de préstec que vàreu emportar, tot i que és segur dir que el govern federal estava implicat d’alguna manera.

La majoria dels prestadors són institucions enormes, com els bancs internacionals o el govern. Tanmateix, un cop s'ha originat un préstec, representa un actiu que es pot comprar i vendre al mercat. Sovint s’incentiva els bancs a deixar anar els préstecs dels llibres i vendre’ls a un altre intermediari perquè, de manera que millora de forma instantània la seva ràtio de capital i els permet obtenir més préstecs. Com que gairebé tots els préstecs estan completament garantits pel govern, els bancs poden vendre’ls a un preu més alt, perquè el risc per defecte no es transfereix amb l’actiu.

Propietaris no governamentals

Fora del govern, la majoria dels préstecs estudiantils els té el prestador o una empresa de serveis de préstecs de tercers. Els originaris i tercers poden realitzar serveis de recollida a casa o contractar una obligació amb una agència de cobrament. Algunes de les majors empreses de préstecs estudiantils privades inclouen Navient Corp., Wells Fargo & Co. i Discover Financial Services.

Molts préstecs estudiantils també són propietat d’agències quasi governamentals o empreses privades amb relacions beneficioses amb el Departament d’Ensenyament, com NelNet Inc. i Sallie Mae. Sallie Mae té molts préstecs concedits en el marc del Programa Federal de Préstec d'Educació Familiar (FFELP), que va ser substituït pel govern federal.

El govern federal com a creditor

Al 8 de juliol de 2016, el govern federal tenia prop de 1 triló de dòlars en deutes pendents del consumidor, segons dades recopilades pel Banc de la Reserva Federal de Sant Lluís. Aquesta xifra va ascendir a menys de 150 milions de dòlars el gener del 2009, cosa que va suposar un augment de gairebé el 600% en aquest període de temps. El principal culpable són els préstecs per a estudiants, que el govern federal va acaparar efectivament en una disposició poc coneguda de la Llei de cura assequible, signada el 2010 la llei.

Abans de la Llei de cura assequible, la majoria dels préstecs estudiantils es van originar amb un prestador privat, però van ser garantits pel govern, és a dir, els contribuents posen la factura en cas que els estudiants els prestataris morin. El 2010, l'Oficina de Pressupostos del Congrés (CBO) estimava que el 55% dels préstecs entraven en aquesta categoria. Entre el 2011 i el 2016, la proporció dels préstecs d’estudiants d’origen privat es va reduir prop del 90%.

Abans de l’administració de Bill Clinton, el govern federal posseïa zero préstecs per a estudiants, tot i que portava el negoci de garantir préstecs com a mínim des del 1965. Entre el primer any de la presidència de Clinton i l’últim any de l’administració de George W. Bush, el govern acumula lentament uns 140 mil milions de dòlars en el deute dels estudiants. Aquestes xifres han esclatat des del 2009. Al setembre del 2018, el Departament del Tresor dels Estats Units va revelar en el seu informe anual que els préstecs estudiantils representen el 36, 8% de tots els actius del govern dels Estats Units.

Es discuteix molt sobre el cost dels programes federals de préstecs estudiantils. El CBO proporciona dues estimacions diferents basades en taxes de descompte baixes i taxes de descompte del "valor raonable". Si es basa en l'estimació del valor raonable, el govern perd aproximadament 100.000 milions de dòlars a 250.000 milions de dòlars anuals, inclosos els costos administratius de 40.000 milions de dòlars. En altres paraules, el govern no recupera el valor dels préstecs, posant els contribuents presents i futurs a la posició de garant.