Qui determina els tipus d’interès?

Els tipus d’interès són el cost del préstec de diners. Representen el que guanyen els creditors per prestar-vos diners. Aquests tipus canvien constantment i varien en funció del prestador, així com de la solvència de la vostra solvència. Els tipus d’interès no només mantenen l’economia en funcionament, sinó que mantenen en préstec, despesa i préstecs. Però la majoria de nosaltres no ens parem a pensar en com s’implementen o qui els determina.

Aquest article resumeix les tres forces principals que controlen i determinen els tipus d’interès.

Compres per emportar

• Els tipus d'interès són el cost de prendre diners i representen el que guanyen els creditors per prestar diners.
• Els bancs centrals augmenten o baixen els tipus d’interès a curt termini per assegurar l’estabilitat i la liquiditat de l’economia.
• Els tipus d'interès a llarg termini es veuen afectats per la demanda de notes del Tresor dels Estats Units a deu i 30 anys.
• La baixa demanda de notes a llarg termini condueix a taxes més elevades, mentre que la demanda més alta condueix a taxes més baixes.
• Els bancs minoristes també controlen les taxes en funció del mercat, les seves necessitats empresarials i els clients individuals.

Tipus d’interès a curt termini: Bancs centrals

Als països que utilitzen un model bancari centralitzat, els bancs centrals determinen els tipus d’interès a curt termini. Els observadors econòmics d’un govern creen una política que ajuda a assegurar preus i liquiditat estables. Aquesta política es revisa rutinàriament, de manera que l’oferta de diners en l’economia no és ni massa gran, cosa que fa que augmentin els preus ni massa petits, cosa que pot provocar una baixada dels preus.

Als Estats Units, els tipus d’interès són determinats pel Comitè Federal de Mercat Obert (FOMC), que consta de set governadors del Consell de la Reserva Federal i cinc presidents del Banc de la Reserva Federal. El FOMC es reuneix vuit vegades a l'any per determinar la direcció a curt termini de la política monetària i els tipus d'interès. L'acció de bancs centrals com la Fed afecta a tipus d'interès a curt i variable.

Si els responsables de la política monetària volen disminuir l’oferta de diners, augmentaran el tipus d’interès, fent-lo més atractiu per dipositar fons i reduir l’endeutament del banc central. Per contra, si el banc central vol augmentar l'oferta de diners, disminuirà la taxa d'interès, cosa que fa més atractiu el préstec i la despesa.

La taxa de fons de la Fed afecta la taxa principal: la taxa que els bancs cobren als seus millors clients, molts dels quals tenen la qualificació creditícia més alta possible. També és la taxa que els bancs es cobren els uns als altres per préstecs durant la nit.

El tipus principal dels Estats Units es va mantenir al 3, 25% entre el 16 de desembre de 2008 i el 17 de desembre de 2015, quan va augmentar fins al 3, 5%.

Tipus d'interès a llarg termini: demanda de notes del tresor

Moltes d’aquestes taxes són independents del tipus de fons de la Fed i, en canvi, segueixen els rendiments de la nota del Tresor dels deu o 30 anys. Aquests rendiments depenen de la demanda després que el Departament del Tresor dels EUA els posi a la venda al mercat. La demanda inferior tendeix a produir tipus d’interès elevats. Però, quan hi ha una elevada demanda d’aquestes notes, pot disminuir les taxes de baixada.

Si teniu una hipoteca a llarg termini, un préstec de cotxe, un préstec d’estudiants o qualsevol producte de crèdit al consum no giratori similar, és aquí on cau. Algunes taxes percentuals anuals de la targeta de crèdit també es veuen afectades.

Aquestes taxes solen ser inferiors a la majoria dels productes de crèdit giratori, però són superiors a la tarifa principal.

Molts tipus de comptes d’estalvi també es determinen mitjançant notes del Tresor a llarg termini.

Altres tarifes: Bancs al detall

Els bancs minoristes també són parcialment responsables del control dels tipus d’interès. Els préstecs i les hipoteques que ofereixen poden tenir taxes que canvien en funció de diversos factors, incloses les seves necessitats, el mercat i el consumidor individual.

Per exemple, algú amb una puntuació de crèdit inferior pot tenir un risc d’impagament més elevat, de manera que pagui un tipus d’interès més alt. El mateix s'aplica a les targetes de crèdit. Els bancs oferiran tarifes diferents a diferents clients i també augmentaran la tarifa si hi ha un pagament perdut, un pagament rebotat o per a altres serveis com ara transferències de saldos i divises.