Rendiment de guanys d'actius
El rendiment dels actius és una relació de solvència financera popular que compara els ingressos d’interès d’una entitat financera amb els seus actius de guanys. El rendiment en guanys (SEA) indica el rendiment que comporten els actius a la vista de la quantitat d’ingressos que aporten. Com a mesura d’efectivitat, el rendiment dels actius pot ser útil per comparar diferents gestors respecte a les seves bases d’actius.
Es considera que els gestors (o empreses senceres) que puguin generar rendiments reduïbles (cash flow) amb una base d’actius reduïts són més eficients i probablement ofereixen més valor.
Detallar el rendiment dels guanys d'actius
Els bancs i institucions financeres que proporcionen préstecs i altres opcions d’inversió que ofereixen rendiments han d’arribar a l’equilibri entre els diferents tipus de vehicles d’inversió, la durada i els mercats als quals permet obtenir préstecs. En general, com més gran és la proporció de préstecs a actius d’una empresa, més gran serà el seu rendiment en devolució d’actius. Això es deu al fet que els vehicles d’inversió amb un rendiment més elevat aporten més ingressos en relació amb la quantitat de diners en préstec.
L’elevat rendiment de rendibilitat d’actius és un indicador que una empresa aporta una gran quantitat de dividends i ingressos d’inversió dels préstecs i inversions que realitza. Sovint és el resultat de bones polítiques, com ara garantir que els préstecs tinguin un preu adequat i que les inversions estiguin gestionades adequadament, així com la capacitat de l’empresa d’aconseguir una part més gran del mercat.
Les institucions financeres amb un baix rendiment en actius de guanys corren un risc més gran d’insolvència, raó per la qual l’EA és d’interès per als reguladors. Una ràtio baixa significa que una empresa ofereix préstecs que no funcionen bé, ja que la quantitat d’interès d’aquests préstecs s’aproxima al valor dels actius que guanyen. Els reguladors poden considerar-ho com un indicador que les polítiques d’una empresa creen un escenari en què l’empresa no podrà cobrir les pèrdues i es podria convertir en insolvent.
Augment d’un baix rendiment en actius
L’augment d’un SEA baix implica sovint una revisió i una reestructuració de les polítiques d’una empresa i un enfocament per a la gestió de riscos, així com una revisió de les operacions generals de com l’empresa tria quins préstecs presta a quins mercats.
Segons el negoci o l'estratègia, és possible que de vegades s'ajusti el rendiment dels actius per a diversos mètodes de compilació d'estats financers. Per exemple, alguns articles fora del balanç podrien distorsionar el rendiment dels actius quan s’utilitzen estats financers que no s’han ajustat.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.