3 ETFs de gran caputxa inversos preparats per guanyar

Els inversors es van acumular en accions de poca capacitat durant els dos primers mesos de l'any mentre van intentar protegir-se de les empreses multinacionals atrapades en el foc de les tarifes de compravenda imposades pels Estats Units i la Xina en els deu mesos posteriors. antiga guerra comercial.

Tanmateix, des de principis de març, les accions de petits capital no han aconseguit seguir el ritme amb els seus homòlegs de gran capital, amb l'índex Russell 2000 que va superar el S&P 500 al voltant d'un 8, 5%. Molt bé, alguns comentaristes del mercat atribueixen el mal funcionament de la disputa comercial EUA-Xina. Steven DeSanctis, analista del Jefferies Financial Group, va dir a CNBC que la idea que els caps petits estan més aïllats de la guerra comercial és una idea errònia. "És una mica fal·làcia perquè les empreses de gran capitalització són proveïdors de grans empreses", va dir DeSanctis.

A més, el percentatge de dos dígits es va reduir en els beneficis de poca capacitat durant el primer i segon trimestre, juntament amb el creixement interanual negatiu del tercer trimestre previst del 6, 1%, que hauria de mantenir la tapa en el rebot recent del grup durant les dues primeres setmanes de setembre.

Els comerciants poden jugar a una inversió a la mitjana utilitzant aquests tres fons de negociació (ETF) de borsa petita que es mouen en el sentit contrari a l'índex Russell 2000. A continuació, revisem les mètriques de cada fons i aprofundim en diverses estratègies per explotar l’acció de preus de Russell en els darrers sis mesos.

ProShares Short Russell2000 (RWM)

Amb un actiu sota gestió (AUM) de 347, 90 milions de dòlars, el ProShares Short Russell2000 (RWM) té la missió de lliurar el retorn diari invers de l’índex de Russell 2000. Financials assoleix la ponderació del sector de l’índex superior al 17, 63%, seguida de l’assistència sanitària al 15, 85% i la tecnologia de la informació al 15, 39%. El fons de dotze anys inverteix més de 500.000 accions al dia amb una difusió mitjana de només un 0, 02%, cosa que el converteix en un instrument adequat per als operadors que aposten per una tasca a curt termini contra les accions de petits fons. El percentatge de despeses del 0, 95% de RWM no és exactament barat, però segueix sent competitiu per a un ETF que ofereixi una exposició inversa. A partir del 23 de setembre de 2019, el fons produeix un 1, 34% i cotitza prop del 15% en relació amb l'any.

El mes de gener ha augmentat força durant els mesos de gener i febrer, però des de llavors ha cotitzat en un rang aproximat de quatre punts. Durant el setembre, el preu del fons s'ha retrocedit cap a la línia de tendència més baixa de la gamma, que proporciona un suport sòlid a 39 dòlars. Els que comprin el pullback haurien de plantejar-se establir una comanda de benefici a prop de la línia de tendència superior del patró al nivell de 43 dòlars. Posar en pràctica la gestió del risc reduint les pèrdues si el preu no aconsegueix mantenir-se per sobre dels mínims d’aquest mes a 38, 94 dòlars i augmentant les comandes d’aturada fins al punt d’obtenció en una concentració superior a la mitjana mòbil simple de 200 dies (SMA).

ProShares UltraShort Russell2000 (TWM)

El ProShares UltraShort Russell2000 (TWM) també fa el seguiment de l’índex Russell 2000, però pretén tornar dues vegades el rendiment diari invers de la referència. El fons orientat proporciona un instrument ideal per als operadors que desitgen una aposta lleugerament més agressiva contra les empreses públiques més petites, especialment les que es troben en el sector financer i de la salut. El volum diari de dòlar de més de 16 milions de dòlars i una estreta mitjana de difusió del 0, 06% s'adapten tant a les estratègies de bescanvi com al balanç. Tot i que la FET cobra una quota anual de gestió del 0, 95%, probablement els costos elevats de la participació no es realitzaran a causa de la finalitat tàctica del fons a curt termini. Els comerciants haurien de ser conscients que els reequilibris diàriament de TWM poden provocar que els rendiments es desviessin del palanquejament anunciat del fons per efecte de la recaptació. Negociant a 14, 59 dòlars, l’ETF té actius nets de 103, 62 milions de dòlars, produeix un rendiment de dividend de l’1, 23% i baixa el 29, 76% a data actual (YTD) el 23 de setembre de 2019.

La SMA de 50 dies va creuar per sota de la SMA de 200 dies a principis d’abril, en el que els analistes tècnics es coneixen com a “creu de mort”. Tot i que el senyal nefasta sol predir les vendes, el preu del fons s'ha mantingut en un rang de negociació durant els últims sis mesos. La setmana passada, l'ETF va ascendir a la línia de tendència més baixa del suport a 14 dòlars, cosa que pot provocar un retrocés a les màximes oscil·lants de juny i agost prop de 17 dòlars, que formen l'àrea de resistència superior de la tendència lateral. El comerç ofereix una excel·lent relació risc / recompensa d'aproximadament 1: 4, suposant un reembossament al preu de tancament de 14, 59 dòlars del divendres i una ordre de pèrdua situada just per sota dels 14 dòlars (benefici per acció de 2, 41 dòlars i risc de 60 cèntims per acció).

ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY)

El ProShares UltraPro Short Russell2000 (SRTY), llançat el 2010, busca resultats d'inversions que corresponen tres vegades al rendiment diari invers de l'índex Russell 2000. El fons, que té actius de prop de 70 milions de dòlars, proporciona als comerciants un producte rendible per obtenir una exposició breu a les empreses de càpsules petites, com el mercat en línia Etsy, Inc. (ETSY) i el minorista de valor especialitzat Five Lower, Inc. (CINC) . SRTY cotitza uns 700.000 accions la majoria dels dies, mentre que la seva extensa disminució mitjana del 0, 05% manté la reducció mínima. Amb una proporció de despesa del 0, 95% i amb un rendiment de dividend de l’1, 48%, l’ETF ha disminuït el 43, 34% YTD al 23 de setembre de 2019.

El preu de les accions de SRTY es va reduir breument per sota del rang de negociació establert de sis mesos la setmana passada, però es va tancar per sobre del seu nivell més baix de suport a 22 dòlars el divendres, cosa que va indicar un possible moviment fals per treure les mans febles. Els comerciants poden decidir esperar a que la línia de divergència de convergència mitjana (MACD) que es mou al llarg de la seva línia de senyal per a confirmar una inversió al revés abans d'obrir una posició llarga. Els que hi entrin haurien de pensar en fer parades sota el mínim del 13 de setembre a 21, 20 dòlars i reservar beneficis a prop de la resistència general a 28 dòlars.