5 coses a saber sobre l'assignació d'actius

Amb milers d’accions, bons i fons mutuals a escollir, escollir les inversions adequades pot confondre fins i tot l’inversor amb més experiència. Però, si no ho feu correctament, podeu minar la vostra capacitat per construir riquesa i un ou niu per retirar-vos. Llavors, què és el millor? En lloc de recollir accions, haureu de començar per decidir quina barreja d’accions, bons i fons mutus voleu tenir. Es denomina assignació d'actius. En aquest article, fem un cop d’ull a l’assignació d’actius i cinc de les coses més importants que cal conèixer sobre aquesta tècnica.

Compres per emportar

• L’assignació d’actius intenta equilibrar el risc dividint els actius entre els vehicles d’inversió.
• El compromís amb la devolució del risc és el nucli de la distribució d'actius.
• No penseu tota la vostra fe en programes de planificació financera i fulls d’enquesta.
• Coneix els teus objectius.
• El temps permet aprofitar el compostatge i el valor del temps.

Què és l'assignació d'actius?

L’assignació d’actius és una tècnica de cartera d’inversions que té com a objectiu equilibrar el risc dividint els actius entre grans categories com ara efectiu, bons, accions, béns immobles i derivats. Cada classe d'actius té diferents nivells de rendibilitat i risc, de manera que cadascun es comportarà de manera diferent amb el pas del temps.

Per exemple, mentre que una categoria d’actius augmenta de valor, una altra pot disminuir o no augmentar tant. Alguns crítics consideren que aquest balanç és una recepta de rendiments mediocres, però per a la majoria dels inversors, és la millor protecció contra una pèrdua important en cas que les coses vagin sempre en una classe o subclasse d'inversió.

El consens entre la majoria de professionals financers és que l’assignació d’actius és una de les decisions més importants que prenen els inversors. Dit d’una altra manera, la selecció d’accions o bons és secundària a la manera d’assignar els vostres actius a accions de risc elevat i de baix risc, a bons a curt i llarg termini i a efectiu.

La majoria de professionals financers creuen que l’assignació d’actius és una de les decisions més importants que poden prendre els inversors.

No hi ha una fórmula senzilla que pugui trobar l'assignació d'actius adequada per a cada individu. Si n’hi hagués, no podríem explicar-ho en un sol article. Tanmateix, podem esbrinar cinc punts que considerem importants quan pensem en l’assignació d’actius.

1. Riscos i rendibilitat

El compromís amb la devolució del risc és el nucli de la distribució d'actius. És fàcil per a tothom dir que volen el màxim rendiment possible, però simplement escollir els actius amb més potencial (accions i derivats) no és la resposta.

Els cracs de 1929, 1981, 1987 i les caigudes més recents després de la crisi financera mundial entre 2007 i 2009 són exemples de temps en què invertir només en accions amb una rendibilitat potencial més elevada no va ser el pla d’acció més prudent. És hora d’afrontar la veritat: cada any els seus beneficis seran vençuts per un altre inversor, fons mutu, pla de pensions, etc. El que separa els inversors cobdiciosos i famolencs de retorn d’èxit és la capacitat de pesar la relació entre risc i rendibilitat. .

Sí, els inversors amb una tolerància al risc més elevada haurien de destinar més diners a les accions. Però, si no podeu romandre invertit a causa de les fluctuacions a curt termini d'un mercat de baix, hauríeu de reduir la vostra exposició a renda variable.

2. Fulls de programari i planificadors

Els programes i fulls d’enquestes de planificació financera dissenyats per assessors financers o empreses d’inversions poden ser beneficiosos, però mai confiar només en programari o algun pla predefinit. Per exemple, una antiga regla general que alguns assessors utilitzen per determinar la proporció que una persona hauria d’assignar a les accions és restar l’edat de la persona a partir dels 100 anys. És a dir, si teniu 35 anys, haureu d’incloure el 65% dels vostres diners. accions i el 35% restant en bons, immobiliari i efectiu. Els consells més recents s’han canviat a 110 o fins i tot a 120 menys l’edat.

Però els fulls de treball estàndard de vegades no tenen en compte altres dades importants, com ara si ets o no pare, jubilat o cònjuge. Altres vegades, aquests fulls de treball es basen en un conjunt de preguntes senzilles que no aconsegueixen assolir els vostres objectius financers.

Recordeu, a les institucions financeres, els agrada que us englobin un pla estàndard no perquè sigui millor per a vosaltres, sinó perquè és fàcil per a ells. Les regles generals i els fulls de planificació poden proporcionar a les persones una guia aproximada, però no us englobeu el que us diuen.

3. Conegui els seus objectius

Tots tenim objectius. Tant si voleu construir un fons de jubilació gras, posseir un iot o casa de vacances, pagar l’educació del vostre fill o simplement estalviar per un cotxe nou, ho heu de considerar al vostre pla d’assignació d’actius. Tots aquests objectius s’han de tenir en compte a l’hora de determinar la combinació adequada.

Per exemple, si teniu previst tenir un apartament per a jubilació a la platja d’aquí a 20 anys, no us haureu de preocupar de les fluctuacions a curt termini del mercat de valors. Però si teniu un fill que entrarà a la universitat entre cinc i sis anys, potser haureu d’inclinar la vostra assignació d’actius per a inversions de renda fixa més segures. A mesura que us acosteu a la jubilació, és possible que vulgueu passar a una proporció més alta d’inversions de renda fixa a participacions en capital.

4. El temps és el teu millor amic

El Departament de Treball dels Estats Units ha dit que cada 10 anys retardeu l’estalvi per a la jubilació –o algun altre objectiu a llarg termini– heu d’estalviar tres vegades més cada mes per recuperar-vos.

Tenir temps no només us permet aprofitar la recopilació i el valor del temps en diners, sinó que també podeu suposar més de la vostra cartera en inversions de major risc / rendibilitat, és a dir, en accions. Un parell d’anys dolents al mercat borsari probablement apareixeran com a res més que un insignificant esclat d’aquí 30 anys.

5. Feu-ho!

Un cop determinat el conjunt adequat d’accions, bons i altres inversions, és hora d’implementar-lo. El primer pas és esbrinar com es descompon la vostra cartera actual.

És bastant senzill veure el percentatge d’actius en accions versus bons, però no us oblideu de classificar el tipus d’accions que teniu: petita, mitjana o gran tapa. També hauríeu de classificar les obligacions d'acord amb la seva maduresa, a curt, mig o llarg termini.

Els fons mutus poden ser més problemàtics. Els noms de fons no sempre expliquen tota la història. Heu de cavar més al prospecte per esbrinar on s’inverteixen els actius del fons.

La línia de fons

No hi ha una solució única per assignar els vostres actius. Els inversors individuals requereixen solucions individuals. A més, si un horitzó a llarg termini és una cosa que no tens, no et preocupis. Mai és tard per començar. Mai no és massa tard per donar a la vostra cartera de visites un ascensor. L'assignació d'actius no és un esdeveniment únic, sinó que és un procés de progressió i posada a punt de tota la vida.