4 Factors clau per crear un cartera rendible

La gestió de cartera significa coses diferents per a persones diferents, però, en general, és una manera d'equilibrar els beneficis i els riscos. I, tot i que l’objectiu de qualsevol estratègia d’inversió sembla senzill (guanyar diners), sovint depèn de les circumstàncies d’un inversor.

Per exemple, un jove nou a la plantilla a temps complet podria raonar que la seva cartera d’inversions creixi i li proporcioni un ou niu quan es retiri. Per la seva banda, un treballador de més edat pot simplement voler mantenir-se amb el que ja acumula. Per satisfer els desitjos d’ambdós tipus d’inversors (juntament amb els desitjos dels altres) cal enfocaments individualitzats. Aquí analitzem algunes formes de mesurar i millorar el rendiment de la cartera.

Mesura del rendiment de la inversió (ROI)

La mesura més elemental del rendiment d’una cartera és el rendiment de la inversió o el ROI. En conèixer què és susceptible de produir cada dòlar invertit, els individus poden formular d’una manera més eficaç una estratègia lògica de gestió de diners.

ROI = (Guanys - Cost) / Cost

Per descomptat, el ROI depèn dels tipus de valors que un inversor opta per tenir i això pot canviar a mesura que les condicions del mercat milloren o empitjoriran. Normalment, com més gran és el ROI potencial, més alt és el risc i viceversa. Per tant, controlar el risc és una de les funcions principals de la bona gestió de la cartera.

Mesura del risc

Com que el risc i la recompensa són, en essència, dues cares de la mateixa moneda, la tolerància de la primera tendeix a influir o fins i tot a dictar-la. Per exemple, si una persona busca mantenir, en lloc de fer créixer el seu actiu corrent, només pot desitjar inversions segures i segures a la seva cartera. Però què és "segur i segur" i com es pot assolir aquest objectiu?

Generalment, hi ha dues maneres de mitigar el risc d’inversió i encara es pot superar la taxa d’inflació vigent. El primer és seleccionar acuradament valors, ja que alguns són més arriscats que d’altres. Tot i que un inversor pot arribar a un servei de compra comprant un fons de cèntim favorit, sempre hi ha la possibilitat de deixar-ho fora. Per contra, una fiança de govern pot no oferir l'oportunitat de trocar les bases sovint, però tampoc és probable que us deixi fora del joc.

Una manera d’avaluar el risc és mitjançant la determinació de la beta de la seguretat que s’està considerant. Una beta de 1 indica que el valor de les accions normalment augmenta i baixa conjuntament amb el mercat. Les apostes majors i inferiors indiquen una o més o menys divergència respecte a les mitjanes del mercat respectives.

Un altre mitjà més complex per avaluar el risc és a través de la proporció Sharpe, que mesura el rendiment ajustat al risc restant una taxa lliure de risc, com els bons del Tresor dels Estats Units a deu anys, dels rendiments de la inversió i dividint el resultat per la desviació estàndard. d’aquestes devolucions. Com més gran sigui la relació, millor es diu el rendiment ajustat al risc.

Independentment de com es triï quantificar (altres mètodes inclouen càlculs alfa, quadrats i desviació estàndard senzilla), el risc es redueix fins a la volatilitat del preu; per tant, el segon, i potser el més popular, un mètode per minimitzar el risc és mitjançant la diversificació.

No és cap secret que els títols com l’or i la plata normalment funcionin bé durant les caigudes del mercat, mentre que d’altres, com les accions tecnològiques, van millor quan el mercat està en augment. Equilibrant les participacions per protegir-se de les diferents condicions del mercat, els inversors poden aconseguir una relativa estabilitat de la cartera, fins i tot amb vehicles d'inversió individual altament volàtils.

Diversificar-se

Si bé la diversificació és bona, hi ha perill que es sobre-diversifiqui. L’objectiu complet d’una cartera variada és suavitzar els efectes de preus de punta i vall provocats per les fluctuacions normals del mercat i combatre les caigudes borsàries a llarg termini. Qualsevol cosa més enllà que es pugui convertir ràpidament en contraproduent, ja que frenar els riscos inversors també comporta una consecució del potencial cap per avall.

Aquest efecte intermedi es pot entendre fàcilment si es considera una cartera formada exclusivament i per igual de les accions d’or / plata i accions tecnològiques esmentades anteriorment. En teoria, les existències d'or / plata tindran un bon rendiment en mercats baixistes i no tan bé en mercats alcistes, amb la inversa de la inversió tecnològica. Per descomptat, el resultat net és una cartera estancada, amb guanys en un àmbit, compensats per pèrdues en una altra àrea.

Evitar l'efecte de loteria

Fins i tot pitjor que una cartera salvatge de diversitat, depèn excessivament d’inversions d’alt rendiment i de gran risc, fins i tot si són variades i han demostrat (tant com sigui possible) oferir una expectativa positiva a llarg termini. El motiu d’això és senzill: com més especulativa sigui la inversió, més probabilitats que A) Els beneficis promesos no es materialitzin o B) L’inversor s’enfronti a una crisi de liquiditat que requereix vendre les participacions de forma prematura i amb pèrdues.

Coses a considerar

Per tant, quan decidiu la combinació adequada de la cartera, tingueu en compte aquestes coses:
1. Objectius: exactament, què vol intentar? El vostre objectiu és acumular riquesa o mantenir-vos amb allò que ja teniu?

2. Tolerància al risc: com gestiona les fluctuacions quotidianes del mercat i l’augment i la consegüent conseqüència del patrimoni net? Si tens propenses a reaccions salvatges, com per exemple, comprovar el cel en relació als eixams de llagostes cada vegada que la teva cartera perd valor, pot ser que trobis inversions més estables. És cert que potser trigaran més a assolir alguns dels objectius financers que us heu establert, però almenys dormireu a la nit ... i les collites seran segures.

3. Posseeixi el que sabeu: sovint ajuda a invertir en empreses i indústries de les quals coneixeu alguna cosa. Els widgets d'Acme poden haver tingut un gran quart trimestre, però, si no sabeu res sobre la indústria de ginys, com sabeu que l'empresa continuarà tenint èxit? Per aquest motiu, com saps que la gent continuarà utilitzant ginys entre cinc i deu anys? La informació sobre una empresa o indústria en concret no proporciona necessàriament les respostes a aquestes preguntes, però segur que no perjudica.

4. Quan es pot comprar / vendre: si la borsa ens ha ensenyat res recentment, és que Kenny Rogers tenia raó: "Heu de saber quan els heu de contenir, sabeu quan els heu de plegar". Totes les compres que realitzeu han de tenir un propòsit, i heu de reavaluar-lo constantment segons el mercat i altres condicions.

La línia de fons

Comprenent i articulant els objectius monetaris i participant activament en la vostra planificació financera, és possible fer créixer la cartera d’inversions de forma segura i constant, sense haver de créixer (més) pèls grisos en el procés.