4 signa un valor de Penny Valor de Milions

Quan es tracta de renda variable, hi ha poques inversions més arriscades que les cèntimes. Aquestes existències, que comercialitzen menys de 5 dòlars per acció, solen tenir un preu tan baix per una bona raó. Per exemple, un valor de cèntims podria pertànyer a una empresa que pròspera, que ara està a la vora de la fallida, o que ha hagut de desistir de les borses més grans i que ara cotitza en venda lliure (OTC). També podria ser una empresa nova, de manera que té una història de mercat escassa i encara no ha complert els criteris per incloure-los en un important intercanvi.

Les existències de Penny són per naturalesa volàtils i arriscades, i són especialment susceptibles a la manipulació de preus. De tant en tant, però, una acció de cèntims recompensarà enormement l'inversor amb fam del risc. Si haguéssiu comprat accions a la Monster Drink Corporation (MNST) el 1996, quan cotitzava a 0, 04 dòlars d'acció, avui seríeu un feliç inversor:. Monster cotitzà per sobre dels 68 dòlars el 2018.

Si us intriga el potencial per trobar guanys tan exponencials, val la pena submergir-vos a les aigües tenebroses de les existències de cèntims.

Compres per emportar

• Les accions de Penny són accions de baix valor que sovint es comercialitzen sense pagar, ja que no compleixen els requisits mínims de cotització dels intercanvis.
• Les existències de Penny poden ser molt més arriscades que les existències cotitzades i poden ser susceptibles de manipulació.
• Tanmateix, alguns cèntims de cèntims podrien constituir-se en diamants en tosca oferta amb un potencial de benefici inigualable.
• L’anàlisi fonamental i la diligència deguda de la qualitat de gestió de l’empresa poden ajudar a guanyar-vos els guanyadors i evitar els perdedors.

Consulteu els fonaments

Els inversors han de dur a terme la diligència deguda abans de tenir possibles possibles accions. Per exemple, podria semblar una bona aposta per invertir en la malaltia de Walter Energy Co. Al capdavall, Walter Energy havia cotitzat una quota màxima de 143, 76 dòlars el 2011. Però els que van comprar Walter Energy quan es van reduir a 0, 16 dòlars encara haurien va ser cremada ja que la companyia aviat va declarar en fallida. D'altra banda, una inversió a Inovio Inc. (INO), que va negociar per sota d'1 dòlars el 2008, va oferir als inversors una gran quantitat d'oportunitats de superar els 10 dòlars el 2009 i el 2013 fins al 2016.

El fort contrast entre aquestes dues accions rau en els fonaments de l'empresa. Walter era una empresa establerta en carbó metal·lúrgic, un sector envellit que era presa de la demanda cíclica i les pressions polítiques. Quan els líders mundials es van comprometre a disminuir les emissions d’efecte d’efecte hivernacle, això va fer una pressió més baixa a Walter Energy, que ja es produïa des de la caiguda de l’oferta mundial de carbó i va frenar la demanda de la Xina.

Walter, que actualment cotitza a les taules de venda lliure, es va comprometre a sortir sense deutes el febrer de 2016. A partir del 2018, les accions OTC de la companyia cotitzen prop de 0, 01 dòlars.

Per contra, Inovio és un joc biotecnològic especulatiu amb col·laboracions fortes en la seva cartera de vacunes contra el càncer, que ofereix un fort potencial de compra. A partir del 2018 no ha passat una compravenda, però les existències continuen venent-se i després tenen enormes moviments al revés que es dissipen ràpidament.

Per tant, quan investigueu les existències de cèntims, hauríeu de pesar atentament els beneficis possibles enfront dels factors fonamentals de la companyia: el deute, el flux de caixa, el potencial de compra i les cinc forces de competència de Porter, entre d'altres. Hauríeu de tenir una imatge completa de la negociació de les accions al seu preu actual, fins i tot abans de pensar en comprar-la.

Anàlisi del cicle de vida de la indústria

Juntament amb l'anàlisi del balanç de l'empresa, el comerciant de borses hauria de fer una anàlisi del cicle de vida de la indústria. Algunes companyies borsàries es troben en un sector que encara es troba en la seva "fase pionera". Aquesta fase inicial es caracteritza per la presència d'un gran nombre de competidors de mida petita a l'espai, productes i conceptes nous i una baixa demanda de clients per als productes. Com que aquest període està marcat per una gran quantitat d’empreses start-up (sobretot en tecnologia o biotecnologia), totes amb costos elevats i pocs de vendes fins a la data, la majoria d’aquestes empreses comercialitzaran a preus molt baixos a causa de la seva naturalesa especulativa.

Seguint aquesta fase inicial, es troba la “fase de creixement”, en la qual moltes d’aquestes empreses recullen una major atenció al mercat i, per tant, les seves vendes i demanda disparen.

L'exemple perfecte és el boom (i el crash) tecnològic de finals dels anys 90. Moltes startups tecnològiques van començar la vida com a accions de cèntims i després van experimentar guanys astronòmics en els seus límits de mercat i valoracions, ja que els inversors van capturar qualsevol cosa relacionada amb el nou concepte d'Internet.

Penny Stock Industries

Les indústries que ofereixen resultats binaris per a la majoria de les seves companyies contindran, sorprenentment, una gran quantitat d’accions de cèntims. Els resultats binaris, o "fer o trencar", es troben principalment en els sectors de la biotecnologia o els recursos.

La Borsa de Ventura del Canadà TSX va ser la llar de moltes existències de cèntims basats en recursos que es van desenganxar durant l’auge de la comunicació dels anys 2000. Aleshores la festa va acabar i la majoria de les accions es van estavellar de nou, similar a moltes existències tecnològiques a la caiguda del 2000.

Tanmateix, de tant en tant, es presenta un miner que juga molt. Entre el 2008 i el 2010, Stornoway Diamonds (SWY.TO) va augmentar des de mínims de 0, 12 dòlars una part fins a sobre dels 3 dòlars. Després de la pujada, entre el 2013 i el 2018, Stornoway ha cotitzat principalment per sota dels 1 dòlars.

Els comerciants poden aprofitar aquestes empreses de tipus binari quan les condicions són favorables, com per exemple, quan les mercaderies estan en auge. Però els inversors d’aquestes àrees també s’han d’adonar que les accions poden caure tan aviat com augmenten.

Gestió del so

A la propietat immobiliària, es tracta de "ubicació, ubicació, ubicació". Per a les existències de cèntims, es tracta de "gestió, gestió, gestió". La gestió del so pot donar la volta a una empresa amb problemes i llançar una nova creació a noves altures. És més important que una gestió ètica i àmplia que tingui un interès a l’empresa mitjançant la propietat d’accions pot proporcionar als inversors una sensació de seguretat.

Per descomptat, els administradors de superestrelles sovint no es troben treballant per a empreses de valors, però hi ha alguns exemples. Take Concur Technologies, que va recuperar el seu preu de 0, 31 dòlars amb la bombolla post-tecnologia i es va comprar el 2014 a 129 dòlars per acció. Aquesta remuntada es deu a molts factors, però destacava el fort interès del president i conseller delegat, Rajeev Singh. Singh, que va ser cofundador de la companyia el 1993, va ocupar una gran quantitat de funcions de gestió durant la vida útil de la firma abans que finalment es va reduir després de l'adquisició de Concur pel gegant de programari SAP SE (SAP).

La línia de fons

Les existències de Penny són de naturalesa extremadament volàtils i especulatives. Com la majoria del comerç en borses OTC o a través de fulls de color rosa, on els estàndards de cotització són escassos, les existències de cèntims són susceptibles de manipulació i fraus. Tot i així, el potencial per obtenir grans rendiments és una forta atracció, impulsant els inversors a assumir posicions en aquests títols. Tot i que moltes accions de cèntims es posen de moda, si un inversor exerceix una acurada anàlisi fonamental i tria equips de gestió de so, podrien trobar el diamant cobejat en brut.