Més informació sobre els tipus d’interès d’APR, APY i EAR

Quan la majoria de la gent compra productes financers acostuma a centrar-se massa en el tipus d’interès. És fàcil desestimar la lletra petita sota la immensa quantitat de redacció legal, que sol incloure els termes APR (percentatge percentual anual) i APY (rendiment percentual anual) - o utilitzar un sinònim per a EAR (taxa anual efectiva) - com només triples arcans de lletres.

Tanmateix, hi ha molta diferència entre l'APR i l'APY similars, però no idèntiques. Cada expressió sona bastant directa, però identificar-ne una com l’altra pot costar-te molt.

Què és la TAE?

La taxa de percentatge anual (TAE) és una mesura que intenta calcular quin percentatge del principal pagarà per període (en aquest cas a l'any), assumint tots els càrrecs de pagaments mensuals durant el préstec, comissions anticipades, etc. en compte

Com a resultat, la hipoteca alfa (només d’interès) del préstec a l’exemple anterior té la TAE inferior. Amb la hipoteca Beta (interès amb un cobrament anticipat), pagueu essencialment 3.000 dòlars per al privilegi de prestar 100.000 dòlars i, per tant, prestareu només 97.000 dòlars. No obstant això, continueu pagant interessos que el prestador està basant en un préstec de 100.000 dòlars, no en un de 97.000 dòlars. Un denominador inferior té el mateix efecte que un numerador superior. La TAE del préstec hipotecari Alpha és del 5, 00%, però la TAE del préstec hipotecari Beta és del 5, 02%.

Per calcular la TAE per a un préstec que incorpora costos més enllà dels del principal prestat, primer determineu quant són els pagaments periòdics.

Per al préstec hipotecari Beta, cada pagament mensual és:

100.000 dòlars són el principal brut prestat, .0475 el tipus d’interès, 12 és el nombre de períodes d’un any i 360 el nombre de períodes en el transcurs del préstec. Un cop calculat, trobareu que el pagament mensual és de 521, 65 dòlars.

A continuació, dividiu el pagament mensual en l’import net que esteu prestant,

La TAE és la quantitat desconeguda que resol aquesta equació:

No ho podeu descobrir mitjançant cap manipulació algebraica. Vostè necessitarà una afició per la prova i els errors i una gran quantitat de paciència o un ordinador. [A Microsoft Excel, la fórmula és "RATE (nper, pmt, pv, fv, type, suposem)." Utilitzeu 360; -521, 65 (arrodonit); i per als tres primers valors, respectivament]. Multiplicar per 12 per obtenir la taxa anual. La taxa resultant és del 5, 02%.

Per descomptat, a més del mètode esmentat anteriorment per calcular una TAE, podeu comparar les TAE de les hipoteques mitjançant una eina com una calculadora d’hipoteca. És important comprendre els fonaments del càlcul de la TAE, però utilitzar una calculadora d’hipoteca us pot estalviar temps i simplificar les coses.

Què és l’APY (o EAR)?

APY es diferencia de la TAE, ja que aquesta té en compte només un simple interès. APY incorpora la complicació addicional d’interès compost: els interessos cobrats per l’interès simple, que torna a distorsionar els números i augmenta les obligacions d’un prestatari –o els guanys d’un estalvi– més enllà del tipus d’interès simple estàndard.

Tingueu en compte que APY i EAR són idèntics. Representen la mateixa quantitat però es citen amb un nom o un altre segons la circumstància. Les expressions són dues cares de la mateixa moneda, de la mateixa manera que un compte a pagar per una empresa és un compte per cobrar per un altre. Un emissor de targeta de crèdit, per exemple, faria servir el terme EAR (taxa anual efectiva) en lloc d’APY, perquè no es tracta de bones relacions públiques per parlar del “rendiment” que els pagaments dels titulars de la targeta estan generant per a l’emissor.

L’interès compost (interès per interès) és un tema que hauria de justificar el seu propi article, i ho fa, però n’hi ha prou de dir que saber que l’interès compost difereix d’un simple interès. Quan es calcula APY / EAR, el període de compostatge és tot. L'interès que es composa semestralment és molt diferent de l'interès que es combina diàriament, com passa a la majoria de les targetes de crèdit.

Diferència entre APR i APY

Per determinar la TAE i l'APY dels comptes amb interessos de composició, comenceu amb el tipus d'interès per període de composició, en aquest cas, això vol dir al dia. Target Corp ofereix una targeta de crèdit que cobra un interès del 0, 06273% diàriament. Multipliqueu-ho per 365, i és un 22, 9% anual, que és la TAE anunciada.

Si cobraves un article diferent de 1.000 dòlars a la vostra targeta cada dia i esperàreu fins al dia següent de la data de venciment (quan l'emissor va començar a cobrar interessos) per començar a fer pagaments, haureu de pagar 1.000.6273 dòlars per cada cosa que vau comprar (sense tenir en compte un moment en què l’emissor probablement no us permetrà fer pagaments diaris a la vostra targeta, i molt menys deixar-los publicar immediatament i, a més, sense tenir en compte que els cèntims no es facin en dos decimals addicionals).

Per calcular l’APY, en lloc de multiplicar el 0, 06273% pel nombre de períodes de compostatge d’un any, afegiu 1 (que representa el principal) i porteu aquest número a la potència del nombre de períodes de compostatge d’un any. Resta 1 del resultat per obtenir-ne un percentatge.

.0006273 × 365 = 22, 9% TAE (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY \ begin {align} & .0006273 \ times365 = \ text {22.9 \% APR} \\ & \ left (1.0006273 ^ {365} \ right ) -1 = \ text {25.72072 \% APY} \\ \ end {alineat} .0006273 × 365 = 22, 9% TAE (1.0006273365) −1 = 25.72072% APY

És prou. La diferència entre APR i APY es pot il·lustrar amb més força en un parell d'equacions que en qualsevol quantitat de prosa. Com més gran sigui el tipus d’interès i, en menor mesura, menys períodes de composició, més gran és la diferència entre APR i APY.

Entengueu que, entre els dos, APY és la mesura més universalment aplicable, la que indica quant pagareu en els càrrecs d’interessos (o rebreu en el cas de comptes de dipòsit) independentment de la freqüència de composició. És per això que la Llei de veritat en estalvis de 1991 ordena que es divulgui APY amb tots els comptes de dipòsit que ofereixen les empreses de serveis financers.

Atès que es pot utilitzar una TAE i una APY diferent per representar el mateix tipus d’interès, és raonable que els prestamistes i els prestataris triaran el número més flatidor per exposar el seu cas. Un banc pot anunciar un APY d’un compte d’estalvi en un tipus de lletra gran i la seva corresponent TAE en una de més petita, atès que el primer presenta un nombre superficialment més gran. El contrari succeeix quan el banc actua com a prestador en lloc de prestatari i, per tant, intenta convèncer als seus prestataris que cobra una taxa el més propera a zero.

La línia de fons

Què pot fer un prestatari atabalat amb dades? Com sempre, embrutar-se . Cerqueu una aplicació indicada abans de parar atenció a la TAE. Si no apareix cap APY, calculeu-lo a partir del tipus d’interès periòdic enumerat mitjançant el mètode que es mostra aquí. I si us preocupa la quantitat que us cobra l’interès de l’emissor de la vostra targeta de crèdit, una manera aïllada d’incomplir és pagar el saldo íntegrament cada mes. És una tarifa nominal, una TAE i una APY de zero.