5 lliçons de finances i inversions des del monopoli

Des de fa més de 100 anys, Monopoly és un joc de taula clàssic. És un joc de comerç de béns arrels que gairebé tothom juga amb diversió i té la possibilitat de ser un magnat fingit. Però si has jugat prou temps al monopoli, ràpidament t’adones que el joc ofereix molta saviesa financera i lliçons que es poden aplicar al món real de les finances i la inversió.

A continuació, es detallen cinc lliçons valuoses que no només t’ajuden a augmentar les possibilitats de guanyar el joc de taula, sinó que també augmenten les possibilitats de comprendre millor els prudents principis financers i d’inversió.

1. Mantingueu sempre efectiu a mà

Amb molt, aquesta és la lliçó més important tant del món financer com del joc. Per guanyar a Monopoly heu de ser l’últim jugador que queda, és a dir, l’últim que tingui diners. De manera que, si sense voler, moveu-vos per la junta de Monopoli, tot adquirint-los a la vista, quan arribi el moment de pagar les vostres obligacions financeres, és probable que quedin sense efectiu. Sense efectiu, significa que heu de començar a vendre les propietats (actius) que heu adquirit amb un descompte profund pel que vau pagar per aquestes. Al joc, podreu hipotecar-los amb descompte per obtenir un valor nominal. Una vegada que passi aquest procés, tret que tinguis sort, només és qüestió de temps abans de fer fallida.

El mateix principi exacte s'aplica en qüestions financeres del món real. Els Estats Units van obtenir un seient de primera fila de les conseqüències que es van produir durant la recessió quan no es disposa d’efectiu. Quan va arribar la Gran Recessió, la gent s’havia gastat en efectiu com una bogeria, gràcies a l’addicció al crèdit. No obstant això, quan el mercat de l'habitatge va esclatar i la crisi bancària dels Estats Units va esclatar, els que no tenien efectiu van ser delats. L’efecte Monopoly va tenir lloc: sense efectiu, la gent va haver de “vendre” el que posseïen en forts descomptes. No es podien efectuar pagaments hipotecaris, les persones es van veure obligades a vendre les seves cases per un import significativament inferior al que pagaven per elles, o pitjor, el prestador cedit a la propietat. Es va esborrar qualsevol capital.

Les mateixes conseqüències es van patir a la borsa en un grau impressionant. Quan els mercats de crèdit es van apoderar, molts inversors van lluitar per recaptar efectius. L’única opció que tenien era vendre valors a qualsevol preu. Aquesta necessitat d’efectiu va crear una allau de vendes que va provocar l’enorme descens del mercat el 2008 i, en definitiva, va provocar que persones treballadores bones i treballadores perdessin una quantitat important dels seus actius inversibles. D'altra banda, a les persones que tenien efectiu se'ls va donar l'oportunitat de comprar actius (accions, béns immobles, bons) per a fraccions del que valien. Al final, van guanyar el partit i van guanyar més diners.

2. Tingueu paciència

Per guanyar a Monopoly cal ser pacient i tenir un pla de joc. Normalment no podeu guanyar comprant tots els béns immobles en els quals aterreu. Heu de tenir un enfocament general de com voleu procedir. Si teniu impaciència i comenceu a comprar totes les peces del tauler on aterreu, ràpidament us trobareu sense diners. Per tant, heu de tenir paciència i saber quan comprar i quan fer una passada.

De la mateixa manera, si només compreu disciplina a l’hora d’invertir, situareu el vostre resultat amb l’esperança que el mercat es comporti bé. Els inversors amb èxit no inverteixen basats en l’esperança, sinó que inverteixen amb un enfocament disciplinat. La paciència és una part molt integral d’aquest enfocament.

Durant el boom d’Internet de finals de la dècada de 1990, Warren Buffett es va ridiculitzar per no invertir en empreses d’Internet mentre els especuladors al seu voltant obtenien beneficis de tres dígits. Uns pocs afortunats van entrar i sortir al mateix moment. No obstant això, per a la gran majoria, el resultat va ser una pèrdua dolorosa. Buffett va mantenir paciència durant anys, mentre que tots els altres perseguien els recursos d'Internet. Al final, quan el mercat i els inversors es van quedar sense diners, les inversions especulatives es van estavellar ràpidament, esborrant la majoria dels inversors que no eren prou pacients i disciplinats.

3. Centrat en el flux de caixa

Monopoly és un joc senzill: comenceu amb una mica de diners i el vostre objectiu és ser l’últim jugador que tingui diners. La manera de guanyar a Monopoly és recollint lloguers sobre propietats o fluxos de caixa.

No moltes persones ho saben, però les propietats més valuoses del tauler de monopoli, amb el millor flux de caixa, són els quatre ferrocarrils; si en podeu tenir els quatre, us heu posat en una molt bona posició. Amb cada ferrocarril que costava 200 dòlars, en tenir els quatre que obteniu 200 dòlars en lloguer o una rendibilitat del 25%. És possible que sigui una manera molt estranya de mirar un joc, però és precisament per això que Monopoly ofereix algunes valuoses lliçons financeres i d’inversió.

Amb el pas del temps, els actius augmenten de valor en funció dels fluxos de caixa que produeixen. Fins i tot una cosa tan senzilla com un compte d’estalvi o una fiança d’estalvi es fa més valuosa si guanya més efectiu (és a dir, una taxa d’interès més alta). Moltes de les inversions amb més èxit provenen d’empreses que poden generar fluxos de caixa creixents. Empreses icòniques com Coca-Cola (KO), Johnson & Johnson (JNJ) i IBM (IBM) han estat inversions amb èxit durant dècades a causa del creixement dels fluxos d’efectiu que produeixen.

4. L’actiu més car no sempre és el millor

La majoria dels jugadors de monopoli volen ser propietaris del Park Place i el Boardwalk, ja que tenen els pagaments més grans. Però també són les peces més cares de mantenir. Moltes persones perden al Monopoli posseint les peces més cares perquè no presten atenció al cost, només al flux de caixa. Centrar-se en el flux de caixa sense tenir en compte el cost pagat per aconseguir aquests fluxos d'efectiu és jugar el joc amb els perseguidors.

Els que guanyen a Monopoly i inverteixen a llarg termini, en lloc de centrar-se en el valor guanyat pel preu pagat. En invertir, les millors inversions solen ser empreses embrutades que cotitzen a un preu barat. Ser propietat de Boardwalk i Park Place no és com es guanya a Monopoly; guanyes guanyant més diners. En invertir, guanyes comprant baix i venent alt. Quan us centreu en els actius més cars, és probable que pagueu en excés i us establiu pèrdues.

5. No poseu tots els ous en una cistella

No guanyareu molt a Monopoly amb només tenir una propietat al tauler i carregar-la amb hotels. També és difícil guanyar si proveu de comprar-ho tot al tauler i esteneu-vos massa prim. De vegades, podeu tenir sort i tenir tots els adversaris a la vostra propietat, però normalment el guanyador és algú que reparteix les seves propietats a tota la taula i té múltiples possibilitats de capturar lloguers.

El mateix principi s’aplica a la inversió. Si aposteu tot per una o dues existències, us exposareu a un possible esborrat si alguna cosa va malament. Al mateix temps, podeu diluir els vostres beneficis intentant tenir 100 accions diferents. Diversificar-se de manera intel·ligent; els estudis han demostrat que una cartera no obté beneficis addicionals de diversificació després de 15 a 20 títols. No només aposteu per un o dos actius, o proveu de mantenir-vos al dia amb 50 actius.

La línia de fons

Per descomptat, un joc de taula com Monopoly no s'hauria de considerar com una educació exhaustiva en finances i inversions, ja que sens dubte té els seus defectes. Tanmateix, té algunes lliçons valuoses per ensenyar: repartir-se de manera intel·ligent, mantenir efectiu a mà, centrar-se en els fluxos d’efectiu, tenir paciència i parar atenció al preu. Utilitzeu aquestes cinc lliçons com a punt de guia per prendre decisions d’inversió més intel·ligents i amb èxit.