7 maneres d’invertir en un mercat d’ors
El mercat de bous a les existències ha començat el seu desè any amb un moviment en gran part i els inversors es preocupen del que es manté en el futur. Michael Hartnett, el principal estrateg d’inversions del Banc d’Amèrica, Merrill Lynch, reconeix que “els mercats d’actius estan lluitant” i, per tant, s’inclina cap a una visió de baix rendiment, segons ZeroHedge.com. Per tant, recomana set operacions als inversors. Mentrestant, Callum Thomas, fundador de la casa de recerca macro macro dirigida per gràfics Topdown Charts, escriu: "Si pensàveu que la flexibilització quantitativa (QE) era un avantatge per a les existències en el camí de pujada, és raonable que es produirà un avantatge en el camí avall. . Així doncs, aquest serà un que cal mirar i tenir en compte ".
Situació incerta
Hartnett considera "catalitzadors" tant en casos de toro com d'ós, tal com ha citat ZeroHedge, observant que el motiu de la confusió és "Com que és cicle tardà, els beneficis són màxims i la Fed s'estrena". El mercat de bous de l’índex S&P 500 (SPX) es convertiria en el més llarg que dura fins al 22 d’agost, mentre que l’actual expansió econòmica als Estats Units serà la més llarga des de la Guerra Civil si continua fins al juliol del 2019.
Hartnett creu que és probable que un vertader mercat dels ossos comenci el 2018, però suggereix que els inversors comencen a assolir la defensa. D’acord amb les preocupacions de Callum Thomas sobre l’impacte d’un final de la QE, BofAML aconsella passar dels guanyadors de QE, com ara les accions cícliques perdudes, als perdedors de QE, com les existències líquides defensives.
7 formes de jugar a la defensa
Tal com resumeix ZeroHedge, les set maneres que els inversors poden protegir-se contra una dotació del mercat, segons BofAML, són:
- Comprar només xip blau, amb qualificació AAA
- Aprofiti a les lletres del Tresor dels Estats Units davant els rendiments a l’augment
- Aprofiteu molt en les accions xineses, basades en la flexibilització de les polítiques i la creixement de la credibilitat corporativa
- Aprofiteu en el dòlar nord-americà, que hauria d’augmentar-se com a conseqüència de la “flexibilització furtiva” d’altres bancs centrals
- Feu un resum del deute dels mercats emergents denominat a les monedes d'aquests països
- Breu les existències de tecnologia FAANG, ja que es tracta d'inversions multitudinàries marcades per un optimisme indegut
- Obligacions de curt rendiment de gran rendiment com a cobertura contra la impotència de la política del banc central
Els principals desencadenants cap a l’inconvenient del S&P 500, enviant-lo per sota del nivell actual de suport de 2.550 serien, segons l’opinió de Hartnett, un debilitament del creixement del PIB i EPS, un alentiment del creixement de l’exportació xinesa, crisis geopolítiques, una crisi. als mercats de crèdit o la "impotència de la política" dels bancs centrals per intentar suprimir l'eixamplament dels diferencials d'alt rendiment o l'augment de la volatilitat.
Altres estratègies baixistes
En previsió de l’inici inevitable del proper mercat d’ós, Investopedia va publicar una sèrie d’articles a la tardor que van presentar diverses estratègies que els inversors podrien emprar per protegir els seus beneficis. Aquestes estratègies inclouen la reassignació de carteres, la cobertura amb contractes d’opcions del S&P 500 i la cerca d’una major diversificació, tant a nivell internacional com regional. Així mateix, d'acord amb les recents recomanacions de BofAML exposades anteriorment, aquests suggeriments van incloure escurçar diversos estocs i sectors, així com fer rotacions en empreses de més qualitat. (Per a més informació, vegeu també: Manual d’inversors per accions per a un mercat d’ors .)
Més recentment, vam mirar altres consells. Entre els destacats inversionistes multimillonaris, Warren Buffett adverteix que es comprin accions a marge i obsessionen els temors financers diaris, mentre que Ray Dalio s'uneix a Buffett per observar que la venda precipitada i pànica sovint és un error enorme. Mitch Goldberg, president de la firma d’inversions ClientFirst Strategy, insisteix que la diversificació indeguda és el major error que han comès molts inversors. La pujada de la volatilitat fins al 2018 ha produït encara més recomanacions. (Per a més informació, vegeu també: Com planificar un mercat d’ors .)
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.