Valoració actuarial
Una valoració actuarial és un tipus de taxació dels actius d’un fons de pensió enfront del passiu, mitjançant hipòtesis d’inversió, econòmiques i demogràfiques del model per determinar l’estat finançat d’un pla de pensions. Els supòsits es basen en una combinació d’estudis estadístics i de judici experimentat. Com que els supòsits sovint es deriven de dades a llarg termini, condicions insòlites a curt termini o tendències no anticipades poden ocasionalment provocar desviacions de les previsions.
DESCOMPANYAMENT Valoració actuarial
Moltes variables entren en un model de valoració actuarial. Pel que fa als actius, l'actuari ha de presentar un pressupost sobre els tipus de contribució de l'empresari i la taxa de creixement de la inversió per a la cartera d'accions i bons (actius de nivell 1 i 2) i altres actius (tipus il·líquid de nivell 3). El càlcul dels passius de pagament és molt més complex. L’actuari ha de fer supòsits sobre la taxa de descompte, les taxes de contribució dels empleats, les taxes de creixement salarial, les taxes d’inflació, les taxes de mortalitat, les edats de jubilació del servei, les edats de jubilació amb discapacitat i l’interès dels comptes de membres. Si tots els supòsits a llarg termini són raonables, es pot obtenir una proporció de finançament (o finançament) realista. La ràtio de finançament és igual a actius sobre passius, amb una proporció superior a 1, 00 o 100%, cosa que indica que els actius de pensions són suficients per cobrir el passiu.
Les valoracions actuarials es realitzen tant en el sector privat com en el públic. US Steel va revelar en la seva presentació anual de 2016 que el seu índex de finançament al 31 de desembre de 2016 era del 0, 88 o el 88% (actius del pla de 5.48 bilions de dòlars dividits per obligacions de 6.21 mil milions de dòlars). La companyia no tenia prou actius del pla per complir aquestes obligacions.
Alguns estats es troben en una forma dura, a causa, en la seva majoria, dels passius fortament més elevats de la retribució dels treballadors. (Les negociacions anteriors amb els empleats estatals van donar lloc a majors garanties de pagament de pensions.) Les dades de 2016 dels Informes Financers Anuals Integrals (CAFR) emesos per l'estat i recopilades per Bloomberg LP demostren que la mitjana de finançament dels estats nord-americans era només del 71% a partir d'aquest any. Nova Jersey va tenir la pitjor relació aproximadament al 31%, mentre que Wisconsin era l'únic estat del 100%.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.