Estratègia d’inversió agressiva
Una estratègia d’inversió agressiva es refereix normalment a un estil de gestió de cartera que intenta maximitzar els rendiments assumint un grau de risc relativament superior. Les estratègies per obtenir rendiments superiors a la mitjana solen subratllar la valoració del capital com a objectiu d’inversió principal, més que en ingressos o seguretat de capital. Una estratègia així tindria una assignació d’actius amb una ponderació substancial de les accions i possiblement una assignació poca o nul·la a bons o efectius.
Les estratègies d’inversió agressives es consideren adequades per a adults joves amb mida de cartera més petita. Atès que un llarg horitzó d'inversió els permet superar les fluctuacions del mercat i les pèrdues en els primers moments de la seva carrera tenen un impacte menor que després, els assessors d'inversió no consideren aquesta estratègia adequada per a qualsevol altra persona, sinó per a adults joves, tret que aquesta estratègia s'apliqui a només una petita part. dels estalvis d’un ou niu. Independentment de l’edat de l’inversor, però, una alta tolerància al risc és un requisit previ absolut per a una estratègia d’inversió agressiva.
1:27Gunslinger Gestors de carteres
Portable de tecla
- La inversió agressiva accepta més riscos per obtenir un major rendiment.
- La gestió de cartera agressiva pot assolir els seus objectius mitjançant una o diverses estratègies, incloses la selecció d’actius i l’assignació d’actius.
- Les tendències dels inversors després del 2012 mostraven una preferència respecte a les estratègies agressives i la gestió activa i cap a la inversió passiva d’índexs.
Comprendre l'estratègia d'inversió agressiva
L’agressivitat d’una estratègia d’inversió depèn del pes relatiu de les classes d’actius de gran recompensa i d’alt risc, com ara accions i matèries primeres, dins de la cartera.
Per exemple, la cartera A, que té una assignació d’actius del 75% de renda variable, el 15% d’ingressos fixos i el 10% de mercaderies es consideraria força agressiva, ja que el 85% de la cartera està ponderada en accions i mercaderies. Tanmateix, encara seria menys agressiu que la cartera B, que té una assignació d’actius del 85% de renda variable i el 15% de mercaderies.
Fins i tot dins del component patrimonial d’una cartera agressiva, la composició de les accions pot tenir un impacte significatiu en el seu perfil de risc. Per exemple, si el component del capital només consisteix en accions de xip blau, es consideraria menys arriscat que si la cartera només tingués accions de petita capitalització. Si és el cas de l'exemple anterior, es podria considerar que la cartera B sigui menys agressiva que la cartera A, tot i que té un 100% del seu pes en actius agressius.
Un altre aspecte d'una estratègia d'inversió agressiva té a veure amb l'assignació. Una estratègia que simplement dividís tots els diners disponibles per igual en 20 accions diferents podria ser una estratègia molt agressiva, però dividir tots els diners per igual en només 5 accions diferents seria encara més agressiu.
Les estratègies d’inversió agressives també poden incloure una estratègia de rotació elevada, que busca perseguir accions que mostren un alt rendiment relatiu en un període de temps curt. L’elevada facturació pot generar rendiments més elevats, però també pot suposar costos de transacció més elevats, augmentant així el risc de mal rendiment.
Estratègia d’inversió agressiva i gestió activa
Una estratègia agressiva necessita una gestió més activa que una estratègia conservadora de "compra i retenció", ja que és probable que sigui molt més volàtil i pugui requerir ajustaments freqüents, segons les condicions del mercat. També es requeriria més reequilibri per tornar les assignacions de cartera als nivells objectius. La volatilitat dels actius podria conduir les assignacions a desviar-se significativament dels seus pesos originals. Aquest treball addicional també comporta taxes més elevades, ja que el gestor de cartera pot requerir més personal per gestionar totes aquestes posicions.
Els últims anys han tingut un gran impuls envers les estratègies d’inversió actives. Molts inversors han tret els seus actius dels fons de cobertura, per exemple, a causa del mal funcionament d'aquests gestors. En canvi, alguns han optat per posar els seus diners amb directius passius. Aquests gestors s'adhereixen a estils d'inversió que sovint utilitzen la gestió de fons d'índexs per a la rotació estratègica. En aquests casos, les carteres sovint reflecteixen un índex de mercat, com el S&P 500.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.