AMD caurà un 17% a mesura que augmenta el volum d’opcions baixistes

(Nota: L’autor d’aquesta anàlisi fonamental és un escriptor financer i un gestor de cartera.)

L’activitat de les opcions Advanced Micro Devices Inc. (AMD) per al venciment del 20 d’abril va ser notablement pesada i baixista el divendres 2 de març. Això suggereix que l’estoc podria veure un fort augment de volatilitat durant les properes setmanes, part d’una aposta més gran que comparteix. pot estar a la part inferior. Una anàlisi dels gràfics tècnics indica que les accions podrien estar a punt de caure fins a un 17% en les pròximes setmanes. (Per a informació relacionada, vegeu: Per què AMD és l’únic competidor d’Intel .)

Les accions d’AMD han tingut un bon rendiment el 2018, amb les accions properes al 15%. Però un comerciant fa una aposta bastant important que les accions poden estar a la baixa. Segons els informes de TheFly, divendres les compres d’opcions posibles d’importació també van estar lligades a la compra de les accions.

Volum de cirurgia

Els grans blocs d’opcions de venda van tenir lloc el 2 de març, negociant-se al preu de vaga de 10 dòlars, 11 $ i 12 dòlars previst el 20 d’abril. El nombre de contractes negociats va ser d’un total de 250.000 contractes entre els tres preus de vaga. El valor nocional de les tres operacions es va aproximar a 12, 5 milions de dòlars en funció dels preus de tancament de les opcions. El comerç d’opcions, si per a propòsits de cobertura d’una gran compra d’accions, podria indicar que el comprador de les ofertes busca protegir la seva compra d’accions d’una forta davallada en les properes setmanes.

(Yahoo Finance)

Gran volatilitat

L’estratègia d’opcions a llarg recorregut, que utilitza el preu de vaga d’11 dòlars per a la caducitat el 20 d’abril, ja implica que les accions d’AMD podrien augmentar o baixar gairebé un 19% per venciment del preu de la vaga d’11 dòlars, una quantitat considerable. El cost de comprar una trucada és aproximadament 2, 10 dòlars i proporciona a la borsa un rang de negociació d’aproximadament 8, 90 $ a 13, 10 dòlars. Però el nombre de pals supera fortament el nombre de trucades per una proporció de gairebé 8 a 1, amb gairebé 206.000 contractes d’interès obert. L'interès obert no compta el volum a partir del divendres, cosa que significa que el mercat d'opcions ja era baixista a AMD abans de les operacions. Indica que els operadors aposten per les accions d’AMD caurà en les properes setmanes. (Per a més informació, vegeu també: AMD: The Long-Term View .)

Una disminució a 9, 80 dòlars

El gràfic tècnic per a AMD suggereix que les accions també podrien caure, ja que les accions han estat baixant des de finals de juliol quan van assolir uns 15, 50 dòlars. L'acció també ha superat una bretxa creada a finals d'octubre i des de fa una tendència baixa. L'acció té un índex de força relativa que ha estat més aviat tendent, i actualment té una lectura d'aproximadament 47. El RSI hauria de caure per sota dels 30 per a que es superés les accions. El següent nivell d'assistència tècnica significatiu se situa al voltant dels 9, 80 dòlars, amb un descens del 17% respecte al seu preu actual, aproximadament, d'11, 80 dòlars.

Les recents grans compres d’opcions de venda, l’estratègia de llarg recorregut i el gràfic tècnic semblen apuntar en total a una acció que probablement perdrà gairebé la totalitat dels seus beneficis el 2018 durant les properes setmanes.

Michael Kramer és el fundador de Mott Capital Management LLC, assessor d’inversions registrat i gestor de la cartera temàtica de creixement de només temps que gestiona activament l’empresa. Kramer normalment compra i manté estoc per una durada de tres a cinc anys. Feu clic aquí per veure el contingut de la cartera de Kramer i el fons de la seva cartera. La informació que es presenta només té finalitats educatives i no pretén fer cap oferta o sol·licitud per a la venda o la compra de cap valor específic, títols d'inversió o estratègies d'inversió. Les inversions comporten risc i, tret que s’indiqui el contrari, no estan garantides. Assegureu-vos de consultar primer amb un assessor financer qualificat i / o professional fiscal abans d’implementar qualsevol estratègia discutida aquí. A petició, l’assessor proporcionarà una llista de totes les recomanacions realitzades durant els dotze últims mesos. El rendiment passat no és indicatiu del rendiment futur.