Una ETF dissenyada per a jubilats

Entre altres opcions, els jubilats poden optar per crear anualitats per rebre un flux constant d’efectiu durant el temps després d’haver deixat de guanyar ingressos regulars. Tot i que, generalment, es consideren formes d'inversió sense risc, però tenen desavantatges; Les anualitats es consideren en gran mesura il·lícides, per exemple, i només són tan fortes com la companyia d’assegurances o una altra institució que els proporciona.

Com que hi ha 79 milions de baby boomers i milers d’ells es jubilen cada dia, ara és més que mai necessària opcions addicionals per garantir que aquestes persones continuïn rebent diners per les despeses de vida. Un informe d’inversors.com destaca un nou fons de comerç d’intercanvi (ETF) que es presenta com a alternativa a les anualitats i que pretén oferir un ritme de distribució anual constant del 7%. (Per a més informació, vegeu: Anualitats i ETFs de renda fixa: Quin és millor .)

Accions estratègiques Nasdaq 7HANDL Index ETF (HNDL)

El nou ETF s’anomena Estratègia de les accions Nasdaq 7HANDL Index ETF i ofereix als jubilats una solució al problema d’aprofitar els actius acumulats durant tota la vida de la seva inversió. HNDL afirma ser el primer ETF dissenyat per pagar als inversors una distribució mensual consistent. A més, aquesta distribució pretén constituir el 7% del valor patrimonial del fons a final de cada exercici. En comparació amb altres vehicles, el 7% és una oferta enorme; amb tipus d’interès a nivells baixos, els comptes d’estalvi i els CD solen pagar l’1% o menys, mentre que els Tresors dels Estats Units paguen del 2% al 3%.

David Miller, el director de cartera de HNDL, explica que "el que és únic [sobre HNDL] és la distribució objectiu del 7%. En contraposició a tenir una cartera diversificada, els inversors no haurien de fer esforços per vendre part de les seves participacions per generar el que ells. obtindria de les distribucions ". (Vegeu també: Boomers: les 4 millors inversions més segures del vostre portafoli .)

No és un dividend

La distribució que reben els inversors d’HNDL no és un dividend, sinó un pagament consistent i fiable. Tot i això, una part o la totalitat de la distribució pot consistir en una devolució de capital, cosa que significa que, si cal, la distribució podria ser finançada pel capital que han pagat els inversors. El responsable d'inversions de Newfound Research, Corey Hoffstein, aposta per la idea del fons, dient que "és un enfocament únic i nou, sobretot en un entorn de baix rendiment on la gent té problemes per trobar fonts de distribució". (Per a més informació, vegeu: Les millors estratègies d’inversió per a un entorn de baix rendiment .)

Composició de ETF

HNDL pretén tant el creixement a llarg termini com l'estabilitat actuant com a fons de fons, tenint altres ETF i seguint dos índexs en un percentatge de 50 a 50. En aquest moment, l’índex HNDL està format pel Portafoli Core i el Portfoli Dorsey Wright Explore. El primer d'ells ofereix una exposició a llarg termini als mercats de renda fixa i de renda fixa dels Estats Units, amb una assignació de fiances del 70% i accions del 30%. Aquesta cartera posseeix els tres ETF de bons agregats més barats i ETFs de capital gran barreja, així com els ETF més barats de l'Índex NASDAQ-100, reequilibrant mensualment.

El portafoli Dorsey Wright Explore actua com a índex d'assignació tàctica dels ingressos actuals. Està format pels ETF més grans, menys cars i més líquids de 12 categories diferents. Aquestes categories inclouen accions de dividends preferits, trucades cobertes, accions de creixement i ingressos, fons fiduciaris d’inversió immobiliària (REIT), accions de serveis públics, bons de gran rendiment, títols garantits per hipoteca, bons corporatius a termini intermedis, renda de dividend, renda fixa activa, màster societats limitades (MLPs) i Build America Bonds (obligacions municipals imposables).

Els gestors del fons utilitzen un palanquejament igual al 23% de la cartera com a mitjà per impulsar el rendiment. El cofundador dels índexs HANDLS (solucions d’alta distribució i líquids), David Cohen, explica que "no ens agrada parlar de la part de palanqueig, perquè molesta la gent, però el palanqueig pot ser el vostre amic. Agafeu una cartera i un palanqueig de baix risc. fins a un nivell de risc que us interessa assumir i que tingueu una millor experiència d’inversió global. "

L'analista de la ETF sènior de Bloomberg Intelligence, Eric Balchunas, considera que el rendiment del 7% d'HNDL és "molt suculent", però afegeix que "és bastant car i hi ha un altre producte que fa una cosa similar i paga el mateix rendiment". La ràtio de despeses de HNDL és del 0, 95%. D'altra banda, el Fons de l'índex de renda diversificada multi-actius (MDIV) de First Trust té com a objectiu un rendiment del 6, 7% i cobra només el 0, 70%. A mesura que sorgeixin més usuaris d’aquest racó de l’espai ETF, és probable que les opcions només continuïn millorant per als inversors jubilats. (Per obtenir més informació, consulteu: com han de pensar els inversors sobre la jubilació .)