Informe anual

Què és un informe anual?

Un informe anual és una publicació que les corporacions públiques han de proporcionar anualment als accionistes per tal de descriure les seves operacions i condicions financeres. La part inicial de l’informe sovint conté una combinació impressionant de gràfics, fotos i una narració que l’acompanya, que n’expliquen les activitats de l’empresa durant l’últim any. La part posterior de l'informe inclou informació financera i operativa detallada.

1:11

Què és un informe anual?

Comprensió dels informes anuals

L'informe anual es va convertir en un component regular de la informació financera corporativa fins que no es va promulgar la legislació després de la caiguda del mercat de valors de 1929. L’informe anual requerit és proporcionar divulgació pública de les activitats corporatives d’una empresa durant l’any passat. L'informe s'emet generalment als accionistes i altres parts interessades que l'utilitzen per avaluar el rendiment financer de l'empresa. Normalment, un informe anual contindrà les seccions següents:

• Informació corporativa general
• Dades destacades operatives i financeres
• Carta als accionistes del conseller delegat
• Text, gràfics i fotos narratives
• Discussió i anàlisi de la direcció (MD&A)
• Estats financers, inclosos el balanç, el compte de resultats i el compte de fluxos de caixa
• Apunts dels estats financers
• Informe de l’auditor
• Resum de dades financeres
• Polítiques de comptabilitat

Als Estats Units, una versió més detallada de l'informe anual es coneix com el Formulari 10-K i es remet a les Comissions de Valors i Intercanvis dels Estats Units (SEC). Les empreses poden enviar els seus informes anuals electrònicament mitjançant la base de dades EDGAR de la SEC. Les empreses informants han d’enviar informes anuals als seus accionistes quan celebren reunions anuals per elegir consellers. Segons les normes de proxy, les empreses informants han de publicar els seus materials de representació, inclosos els seus informes anuals, als llocs web de la companyia.

Investidors actuals i potencials, empleats, creditors, analistes i qualsevol altra persona interessada analitzaran una empresa mitjançant el seu informe anual.

L’informe anual conté informació sobre la situació financera d’una empresa que es pot utilitzar per mesurar:

• La capacitat de l'empresa de pagar els seus deutes quan venguin
• Si una empresa va obtenir resultats o pèrdues durant el seu exercici fiscal anterior
• El creixement d’una empresa durant diversos anys
• Quanta quantitat de guanys té una empresa per fer créixer les seves operacions
• La proporció de despeses operatives amb ingressos generats

L’informe anual també determina si la informació s’ajusta als principis de comptabilitat generalment acceptats (GAAP). Aquesta confirmació es destacarà com a "opinió sense qualificar" a la secció d'informes de l'auditor. Els analistes fonamentals intenten entendre la direcció futura de l'empresa analitzant els detalls proporcionats al seu informe anual.

Consideracions especials

En el cas dels fons mutus, un informe anual és un document obligatori que es posa a disposició dels accionistes del fons sobre un exercici fiscal. Publica certs aspectes de les seves operacions i condicions financeres. A diferència dels informes anuals corporatius, els informes anuals de fons mutus es descriuen millor com a "vainilla" en termes de presentació.

Un informe anual de fons mutus, juntament amb el prospecte i la declaració d’informació addicional del fons, són una font de dades i rendiments del fons plurianual, que es posa a disposició tant dels accionistes del fons com dels inversors potencials. Malauradament, la major part de la informació és quantitativa en lloc de qualitativa, que tracta les publicacions de comptabilitat obligatòries requerides dels fons mutuals.

Tots els fons mutus registrats a la SEC han d’enviar un informe complet a tots els accionistes cada any. L’informe mostra el benefici del fons durant l’exercici. La informació que es pot trobar a la memòria anual inclou:

• Taula, gràfic o gràfic de participacions per categoria (per exemple, tipus de seguretat, sector industrial, regió geogràfica, qualitat de crèdit o venciment)
• Estats financers auditats, incloent-hi una llista completa o resumida (top 50) de participacions
• Estats financers condensats
• Taula que mostra les rendibilitats del fons per a períodes d’1, 5 i 10 anys
• Discussió de la direcció sobre l’actuació del fons
• Informació de gestió sobre els consellers i oficials, com ara el nom, l'edat i el mandat
• Retribucions o indemnitzacions pagades a consellers, oficials i altres
• etc.

Compres per emportar

• Un informe anual és una publicació que les corporacions públiques han de proporcionar anualment als accionistes per tal de descriure les seves operacions i condicions financeres.
• L'informe anual es va convertir en un component regular de la informació financera corporativa fins que no es va promulgar la legislació després de la caiguda del mercat de valors de 1929.
• Tots els fons mutus registrats a la SEC han d’enviar un informe anual complet a tots els accionistes.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Què és la forma SEC 10-Q? Obteniu informació sobre el formulari SEC 10-Q, un informe complet del rendiment de l'empresa presentat trimestralment per totes les empreses públiques a SEC. més Què heu de saber sobre 10-Ks Un 10-K és un informe complet presentat anualment per una empresa de borsa de comerç pública sobre el seu rendiment financer i que ha de sol·licitar la Comissió de Valors i Intercanvis dels EUA (SEC). més SEC Forma 3 Explicació SEC Forma 3: Estat inicial de la propietat beneficiosa de valors és un document presentat per una persona privilegiada o accionista principal de la Comissió de Valors i Valors (SEC) amb la finalitat d’ajudar a regular la negociació privilegiada. més SEC Formulari N-CSR SEC El formulari N-CSR és un formulari que una empresa d’inversions de gestió registrada completa i envia a la Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) després de la transmissió d’informes anuals i semestrals als accionistes. més SEC Formulari ARS SEC El formulari ARS és el principal document que utilitzen les empreses públiques per informar de l’estat actual de la seva situació financera, seguit d’una reunió anual d’accionistes. més anual El terme "anual" es refereix a un esdeveniment que es produeix un cop a l'any. més Enllaços de socis