Derivat de borsa comercialitzat

Què és un derivat amb borsa que cotitza?

Un derivat negociat amb borsa és un instrument financer que cotitza en un intercanvi regulat i el valor del qual es basa en el valor d’un altre actiu. En poques paraules, es tracta de derivats que es comercialitzen de manera regulada. Els derivats comercialitzats a borsa s’han fet cada cop més populars a causa dels avantatges que tenen els derivats de venda lliure (OTC), com ara l’estandardització, la liquiditat i l’eliminació del risc per defecte. Els futurs i les opcions són dos dels derivats negociats amb borsa més populars. Aquests derivats es poden utilitzar per cobrir l'exposició o especular sobre una àmplia gamma d'actius financers com mercaderies, renda variable, divises i fins i tot tipus d'interès.

S'explica la derivació amb borsa que es cotitza a la borsa

Els derivats comercialitzats a borsa són molt adequats per a l’inversor minorista, a diferència dels seus cosins de venda lliure. Al mercat OTC, es pot perdre fàcilment la complexitat de l'instrument i la naturalesa exacta del que es comercialitza. En aquest sentit, els derivats comercialitzats per borsa tenen dos grans avantatges:

• Normalització : l’intercanvi té termes i especificacions estandarditzats per a cada contracte derivat, cosa que facilita a l’inversor determinar quants contractes es poden comprar o vendre. Cada contracte individual té també una mida poc desagradable per al petit inversor.
• Eliminació del risc per defecte : el propi intercanvi de derivats actua com a contrapartida de cada transacció que comporta un derivat de borsa que es cotitza, convertint-se efectivament en el venedor de tots els compradors i en el comprador en cada venda. D’aquesta manera s’elimina el risc que la contrapartida de l’operació derivada pugui morir en les seves obligacions

Una altra característica determinant dels derivats negociats en borsa és la seva característica de marca a mercat, en la qual els guanys i les pèrdues de cada contracte derivat es calculen diàriament. Si el client ha patit pèrdues que han erosionat el marge aportat, haurà de reposar el capital necessari oportú o arriscar la venda de l'empresa per a la venda de la posició derivada.

Derivats borsats i inversors institucionals borsaris

Les grans institucions no afavoreixen els derivats comercialitzats a borsa per les mateixes característiques que els fan atractius per als petits inversors. Per exemple, els contractes normalitzats poden no ser útils per a les institucions que generalment comercialitzen grans quantitats de derivats a causa del menor valor nocional dels derivats comercialitzats en borsa i la seva falta de personalització. Els derivats comercialitzats en borsa també són totalment transparents, cosa que pot suposar un obstacle per a les grans institucions que generalment no volen que les seves intencions comercials siguin conegudes pel públic ni per als seus competidors. Els inversors institucionals acostumen a treballar directament amb emissors i bancs d’inversions per crear inversions a mida que els proporcionin el perfil exacte de risc i recompensa que busquen.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Derivat: com funciona Ultimate Hedge Play Un derivat és un contracte titulitzat entre dues o més parts el valor depèn o deriva d’un o més actius subjacents. El seu preu està determinat per les fluctuacions d’aquest actiu, que poden ser accions, bons, divises, mercaderies o índexs de mercat. més Per què qüestions de la mida del contracte La mida del contracte és la quantitat que es pot subministrar de mercaderies o instruments financers subjacents a futurs i opcions de borsa comercialitzades en una borsa. més Derivats de crèdit: Com es protegeixen els bancs si es produeix per defecte Un derivat de crèdit és un actiu financer en forma de contracte bilateral celebrat privat entre parts en una relació de creditor / deutor. Permet al creditor transferir el risc d’impagament del deutor a un tercer. més El CDO personalitzat és un bon ajust per al vostre portafoli? Un CDO personalitzat és un producte financer estructurat, concretament, una obligació de deute col·lateralitzada (CDO), que un concessionari crea i personalitza per a un grup específic d’inversors, que després en compren una part. Avui dia, sovint es coneix com una oportunitat de tram a mida. més Opcions OTC Definició Les opcions OTC són opcions exòtiques que es comercialitzen en el mercat de venda lliure i no en un intercanvi formal com els contractes d’opcions cotitzades per intercanvi. més Com funciona un contracte a distància Un contracte a fi és un contracte personalitzat entre dues parts per comprar o vendre un actiu a un preu especificat en una data futura. més Enllaços de socis