Anualitzar
Anualitzar un nombre significa convertir un tipus o càlcul a curt termini en una taxa anual. Típicament, una inversió que produeix una taxa de rendibilitat a curt termini s’anualitza per determinar una taxa de rendibilitat anual, que inclou l’acumulació o la reinversió d’interès i dividends. Ajuda a anualitzar una taxa de rendibilitat per comparar millor el rendiment d’una seguretat enfront d’una altra.
Compres per emportar
- L’annualització es pot utilitzar per preveure el rendiment financer d’un actiu, una seguretat o una empresa per al proper exercici.
- Per anualitzar un nombre, multipliqueu la taxa de rendibilitat a curt termini pel nombre de períodes que formen un any. La devolució d’un mes es multiplicaria per 12 mesos mentre que la devolució d’un quart per quatre quarts.
- No es garanteix una taxa de rendibilitat o previsió anualitzada i pot canviar a causa de factors externs i condicions del mercat.
Comprensió anualització
Quan un nombre s’anualitza, sol ser per a taxes de durada inferior a un any i es consideren els efectes del compost. L’annualització es pot utilitzar per determinar el rendiment financer d’un actiu, una seguretat o una empresa.
Quan un nombre s’anualitza, el rendiment o resultat a curt termini s’utilitza per predir el rendiment durant els dotze mesos següents o un any. A continuació, es mostren alguns exemples més habituals de la utilització de la anualització.
Rendiment de l'empresa
Una rendibilitat anualitzada és similar a una taxa de funcionament, que es refereix al rendiment financer d’una empresa basat en la informació financera actual com a predictor del rendiment futur. El ritme d'execució funciona com una extrapolació del rendiment financer actual i suposa que continuaran les condicions actuals.
Préstecs
El cost anualitzat dels productes de préstec s’expressa sovint com un tipus percentual anual (TAE). El TAE considera tots els costos associats al préstec, com ara els interessos i les taxes de procedència, i converteix el total d’aquests costos en una taxa anual que és un percentatge de la quantitat prestada.
Les taxes de préstecs per a préstecs a curt termini també es poden anualitzar. Els productes de préstec, inclosos els préstecs de pagament i els préstecs per títol, cobren una taxa de finançament pla, com ara 15 o 20 dòlars, per prendre un import nominal durant unes setmanes al mes. A la superfície, la taxa de 20 dòlars d’un mes no sembla desorbitant. Tanmateix, anualitzar el nombre equival a 240 dòlars i podria ser extremadament gran en relació amb l’import del préstec.
Per anualitzar un nombre, multipliqueu la taxa de rendibilitat a curt termini pel nombre de períodes que formen un any. La devolució d’un mes es multiplicaria per 12 mesos mentre que la devolució d’un quart per quatre quarts.
Finalitats fiscals
Els contribuents es anualitzen convertint un període impositiu inferior a un any en un període anual. La conversió ajuda als assalariats a establir un pla fiscal efectiu i a gestionar les implicacions fiscals.
Per exemple, els contribuents poden multiplicar els seus ingressos mensuals en 12 mesos per determinar els seus ingressos anualitzats. Anualitzar els ingressos pot ajudar als contribuents a estimar el seu tipus impositiu efectiu en funció del càlcul i pot ser útil per pressupostar els seus impostos trimestrals.
Inversions
Les inversions s’anualitzen amb freqüència. Diguem que una acció va retornar l’1% en un mes. La taxa de rendibilitat anualitzada seria igual al 12% perquè hi ha 12 mesos en un any. És a dir, multiplicem la taxa de rendibilitat a curt termini pel nombre de períodes que formen un any. Una rendibilitat mensual es multiplicaria per 12 mesos.
Tanmateix, diguem que una inversió va retornar l’1% en una setmana. Per anualitzar la rendibilitat, multiplicarem l'1% pel nombre de setmanes en un any o 52 setmanes. La rendibilitat anualitzada seria del 52%.
Les taxes de rendibilitat trimestrals se solen anualitzar a efectes comparatius. Una acció o una fiança podria tornar el 5% al primer trimestre. Podríem anualitzar la rendibilitat multiplicant un 5% pel nombre de períodes o trimestres d’un any. La inversió tindria una rendibilitat anualitzada del 20%, perquè hi ha quatre quarts d'un any o (5% * 4 = 20%).
Consideracions i limitacions especials de la anualització
La taxa de rendibilitat o previsió anualitzada no està garantida i pot canviar a causa de factors externs i condicions del mercat. Penseu en una inversió que retorni l'1% en un mes; la seguretat tornaria un 12% anualment. No obstant això, no es pot preveure la rendibilitat anualitzada d'una acció amb un alt grau de certesa a partir del rendiment de l'acció a curt termini.
Hi ha molts factors que poden afectar el preu d’un estoc al llarg de l’any com la volatilitat del mercat, el rendiment financer de l’empresa i les condicions macroeconòmiques. Com a resultat, les fluctuacions del preu de les accions incomplirien la previsió inicial anualitzada. Per exemple, una acció podria retornar un 1% el primer mes i tornar un -3% el mes següent.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.