Estratègia d’inversió equilibrada
Una estratègia d’inversió equilibrada és una manera de combinar inversions en una cartera que pretén equilibrar el risc i el rendiment. Normalment, les carteres equilibrades es reparteixen a parts iguals entre accions i bons.
Compres per emportar
- Una estratègia d’inversió equilibrada és la que busca un equilibri entre la preservació del capital i el creixement.
- És utilitzat pels inversors amb una tolerància al risc moderada i consisteix generalment en una barreja d’accions i bons 50/50.
- Les estratègies d’inversió del saldo se situen al centre de l’espectre de la recompensa del risc. Els inversors més conservadors poden optar per estratègies de preservació del capital, mentre que els inversors més agressius poden optar per estratègies de creixement.
Comprensió d'una estratègia d'inversió equilibrada
Hi ha moltes maneres diferents de confeccionar una cartera, segons les preferències i la tolerància al risc de l’inversor implicat.
En un extrem de l’espectre, teniu estratègies destinades a la preservació del capital i els ingressos actuals. Generalment consisteixen en inversions segures, però de baix rendiment, com ara certificats de dipòsit (CD), bons de gran qualitat, instruments del mercat monetari i algunes accions de pagament de dividends de xip blau. Aquestes estratègies són les més adequades per als inversors que es preocupen més per preservar el capital que ja tenen i menys preocupats per fer créixer aquest capital.
A l’altre extrem de l’espectre, teniu estratègies dirigides al creixement. Aquestes estratègies més agressives generalment impliquen una ponderació molt més gran de les existències, incloses aquelles amb majors capitalitzacions de mercat. Si s’inclouen instruments de renda fixa, podrien tenir qualificacions de crèdit més baixes o menys seguretat, però ofereixen un rendiment més elevat, com per exemple en el cas de obligacions, accions preferides o bons corporatius de més rendiment. Aquestes estratègies són idònies per a inversors més joves amb alta tolerància al risc, que són còmodes acceptant una major volatilitat a curt termini a canvi de rendiments esperats a llarg termini.
Els inversors que es trobin entre aquests dos camps poden optar per una estratègia d’inversió equilibrada. Això consistiria a barrejar elements dels enfocaments més conservadors i agressius. Per exemple, una cartera equilibrada podria consistir en accions de xip blau amb pagaments de dividends, 25% accions de petita capitalització, obligacions governamentals de tipus AAA, 25% i bons corporatius de tipus inversor. Tot i que els paràmetres exactes es poden ajustar de moltes maneres diferents, els inversors més equilibrats buscaran rendiments modestos del seu capital juntament amb una alta probabilitat de preservació del capital.
En el passat, els inversors haurien de reunir manualment els seus portafolis mitjançant la compra de les inversions individuals involucrades. En cas contrari, haurien de confiar en professionals, com ara assessors d’inversió o en els serveis oferts a través de les seves institucions financeres. Avui, però, han proliferat les plataformes en línia, cosa que permet als inversors invertir automàticament diners en una selecció d’estratègies organitzades per la tolerància al risc. Per als inversors actuals, el procés d’assignació de cartera és més accessible que mai.
Tolerància al risc objectiu i objectiu
A l’hora de determinar quina estratègia seleccionar, és important que els inversors tinguin en compte no només la seva capacitat objectiva de suportar el risc, com ara el seu valor net i ingressos, sinó també la seva tolerància subjectiva al risc.
Exemple real d’estratègia d’inversió equilibrada
Emma és recent graduada universitària a mitjans dels anys vint. És nova a invertir i té uns 10.000 dòlars per invertir. Tot i que pretén efectuar un pagament inicial durant els pròxims anys, no té necessitats immediates pel seu capital d’inversió i seria capaç d’ajornar la retirada del seu capital fins a un moment més favorable en cas de baixada brusca del mercat.
Objectivament parlant, la joventut i les circumstàncies financeres d’Emma la van posar en una bona posició per adoptar una estratègia d’inversió relativament arriscada que tingui un potencial de creixement a llarg termini. No obstant això, atesa la seva tolerància subjectiva al risc, opta per un enfocament més conservador.
Utilitzant una plataforma d’inversions en línia, Emma decideix una estratègia d’inversió equilibrada amb una divisió de 50/50 entre renda fixa i valors propis. Els títols de renda fixa consisteixen principalment en obligacions governamentals de gran grau, juntament amb alguns bons corporatius de molt alta qualificació. Els accions consisteixen en accions de xip blau, totes amb una reputació de guanys estables i pagaments de dividends.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.