Valors vinculats a la inflació

DEFINICIÓ de valors relacionats amb la inflació

Els valors vinculats a la inflació (CIPS), també denominats bons vinculats a la inflació, són valors de renda fixa que tenen una taxa de cupó indexada a la inflació. A mesura que els rendiments de les obligacions s’ajusten mensualment, proporcionen un ingrés que respon ràpidament als canvis de la inflació.

DESENVOLUPAMENT DE Valors Corporatius Relacionats a la Inflació

Els valors vinculats a la inflació poden proporcionar als inversors una certa protecció de la inflació, com els títols protegits per inflació del Tresor (TIPS), que el principal dels bons varia amb la inflació. També proporcionen diversificació addicional, ja que tenen una correlació baixa amb altres classes d’actius i poden reduir la sensibilitat o la durada del tipus d’interès de la cartera d’obligacions, ja que se solen oferir amb venciments de cinc a deu anys. No obstant això, hi ha un compromís. Quan la inflació és baixa, els CIPS produeixen rendiments inferiors a la mitjana en comparació amb els bons corporatius tradicionals.

La taxa de cupó –que pot tenir un sostre i només pot ser parcialment flotant– s’alinea normalment amb una mesura d’inflació establerta, com l’índex de preus al consumidor, i s’actualitza mensualment. Per exemple, tenim una obligació vinculada a la inflació amb una taxa de cupó de 5.000% i un valor nominal de 1.000 dòlars. Quan es compra, el titular de la fiança rebria 50 dòlars anuals en pagaments. Si, a causa de la inflació, els titulars d’obligacions haurien de rebre, 75 dòlars anuals, la taxa de cupó hauria d’augmentar fins al 7, 500% (7, 500% x 1.000 $ = 75 $).

Els valors vinculats a la inflació no són ordinaris

La majoria dels CIPS són emesos per institucions financeres. Com que la majoria d’aquests problemes són reduïts, els inversors minoristes costa trobar ofertes de CIPS, tret que treballin amb un agent de bons especialitzat. I, mentre que els CIPS proporcionen rendiments nominals molt més elevats als inversors, exposen al mateix risc de crèdit, risc de tipus d’interès i risc d’impagament que les obligacions corporatives habituals.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Entenent que els Gilts Gilts són bons emesos pel govern britànic i generalment considerats equivalents de baix risc als títols del Tresor dels Estats Units. més Obligació vinculada a l’índex Una fiança vinculada a l’índex és una fiança en què el pagament d’ingressos del principal està relacionat amb un índex de preus específic, generalment l’índex de preus al consumidor. més Seguretat indexada per la inflació La seguretat indexada en inflació és una seguretat que garanteix un rendiment superior a la taxa d'inflació si es manté fins al venciment. Els títols indexats a la inflació vinculen la seva apreciació de capital, o pagaments de cupó, a les taxes d’inflació. més Beneficis i riscos dels productes de renda fixa La renda fixa és un tipus de seguretat que paga als inversors pagaments d’interès fix fins a la seva data de venciment. Al venciment, els inversors paguen l'import principal que havien invertit. més Seguretat protegida per inflació (IPS) Una seguretat de renda fixa protegida per inflació, normalment emesa pel govern dels Estats Units, garanteix una taxa de rendibilitat real ajustada per a la inflació. més Valors protegits contra la inflació del Tresor Protegeixen els inversors de la inflació La seguretat protegida per inflació del Tresor (TIPS) és un vincle que està indexat a la inflació per protegir els inversors dels efectes negatius de l'augment de preus. més Enllaços de socis