Model Brace Gatarek Musiela (BGM)

Què és el model Brace Gatarek Musiela (BGM)?

El Model Brace Gatarek Musiela (BGM) és un model financer no lineal que utilitza taxes LIBOR per a derivar preus derivats. El model Brace Gatarek Musiela (BGM) valora els títols mitjançant l'examen de les tarifes cotitzades en el mercat. S'utilitza més freqüentment quan es fixen en el preu les swaptions i caplets (una trucada a LIBOR) al mercat LIBOR.

El model Brace Gatarek Musiela també es coneix com el model de mercat LIBOR.

Comprensió del model de braça Gatarek Musiela (BGM)

A diferència del model Hull-White, que utilitza la velocitat curta instantània, o el model Heath-Jarrow-Morton (HJM), que utilitza la velocitat d’avançament instantani, el model Brace Gatarek Musiela (BGM) només utilitza tarifes observables: endavant Tarifes LIBOR. El model BGM també concorda amb el model de Black, que és una variant del model de derivats Black-Scholes àmpliament utilitzat.

Usos del model BGM

El model BGM pot determinar un preu per a una inversió si es pot desglossar la despesa en taxes a termini (rendiments), ja que les tarifes a termini s'apliquen a un període de temps específic i es correlacionen amb altres tipus a termini. Els inversors poden executar simulacions utilitzant diverses volatilitats i correlacions i, a continuació, determinar el valor raonable descomptant cupons.

El tipus d'interès oferent interbancari de Londres és la mitjana dels tipus d'interès estimats per cadascun dels principals bancs de Londres que es cobrarien si es tingués en préstec a altres bancs. Se sol abreujar a Libor o LIBOR.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Comprendre el model de Heath-Jarrow-Morton Un model Heath-Jarrow-Morton s'utilitza per modelar els tipus d'interès a l’hora que s’utilitzen per trobar el valor teòric dels títols sensibles als tipus d’interès. més Definició del model de Jarrow Turnbull El model Jarrow Turnbull és un mètode de preus de risc de crèdit de forma reduïda, que utilitza anàlisis dinàmics dels tipus d’interès per calcular la probabilitat predeterminada. més Com funciona el model de preus de Scholes negres El model de Scholes negres és un model de variació de preus en el temps d’instruments financers com ara accions que es poden utilitzar, entre altres coses, per determinar el preu d’una opció de trucada europea. més Com funciona la taxa interbancària oferent (LIBOR) de Londres, LIBOR és un tipus d’interès de referència al qual els principals principis mundials es presten mutuament al mercat interbancari internacional de préstecs a curt termini. més Com canvia la tarifa d’oferta a termini d’oferta interbancària de Mumbai (MIFOR) de LIBOR La taxa d’oferta de transbordament interbancària de Mumbai (MIFOR) és la taxa que els bancs indis utilitzen com a punt de referència per fixar preus en acords a termini i derivats. Es tracta d'una combinació del tipus d'interès ofertat de Londres (LIBOR) i una prima a venir derivada dels mercats de divises índies. més Teoria de preus d’opcions Definició La teoria de preus d’opcions utilitza variables (preu de les accions, preu d’exercici, volatilitat, tipus d’interès, temps fins a la caducitat) per valorar teòricament una opció. més Enllaços de socis