Buffer de capital
Un amortidor de capital és un capital obligatori que les entitats financeres han de tenir a més d'altres requisits de capital mínims. Els reglaments destinats a la creació de buffers de capital adequats estan dissenyats per reduir la natura procíclica del préstec promovent la creació de buffers anticíclics, tal com es recull a les reformes normatives de Basilea III creades pel Comitè de Supervisió Bancària de Basilea.
Compres per emportar
- Un amortidor de capital és el capital obligatori que les entitats financeres han de tenir.
- Es van requerir amortitzacions de capital en el marc de les reformes normatives de Basilea III, que es van aplicar després de la crisi financera 2007-2008.
- Els buffers de capital ajuden a assegurar un sistema bancari global més resistent.
Com funciona un amortidor de capital
Al desembre de 2010, el Comitè de Supervisió Bancària de Basilea va llançar normes reguladores oficials amb l'objectiu de crear un sistema bancari global més resistent, especialment quan es tractessin problemes de liquiditat. Els buffers de capital identificats a les reformes de Basilea III inclouen amortidors anticíclics, que són determinats per les jurisdiccions membres del Comitè de Basilea i varien segons un percentatge d’actius ponderats per risc, i els buffers de conservació de capital, que s’acumulen fora de períodes d’estrès financer.
Els bancs amplien les seves activitats de préstec durant períodes de creixement econòmic i préstecs contractuals quan l’economia s’alenteix. Quan els bancs sense capital adequat tenen problemes, poden acumular més capital o reduir els préstecs. Si redueixen els préstecs, les empreses podrien obtenir un finançament més car per obtenir o no disponible.
Història dels amortidors de capital
La crisi financera 2007-2008 va exposar febleses en els balanços de moltes institucions financeres del món. Les pràctiques de préstecs bancaris eren arriscades, com per exemple amb l’emissió de préstecs hipotecaris subprime, mentre que el capital bancari no sempre va ser suficient per cobrir les pèrdues. Algunes institucions financeres es van fer conegudes com massa grans per fallar perquè eren sistemàticament importants per a l’economia global.
Fet ràpid
Per tal que els bancs tinguin temps per crear recursos de capital adequats, les jurisdiccions membres del Comitè de Basilea anuncien increments previstos amb 12 mesos d’antelació; si les condicions permeten disminuir l’amortització de capital, es produeixen alhora.
El fracàs d’aquestes institucions clau seria considerat catastròfic. Això es va demostrar durant la fallida de Lehman Brothers, que va provocar una caiguda de 350 punts de la mitjana industrial de Dow Jones (DJIA) el dilluns després de l'anunci. Per reduir la probabilitat que els bancs tinguin problemes durant les crisis econòmiques, els reguladors van començar a exigir als bancs que acumulessin amortidors de capital fora dels períodes d’estrès.
Consideracions especials
El marc d’amortització anticíclica de capital (CCyB) estableix que les institucions estrangeres haurien de coincidir amb la taxa de CCyB de les institucions nacionals quan es produeixin préstecs a les fronteres internacionals. Això permet un procés conegut com a reconeixement o recíprocitat respecte a les exposicions estrangeres de les institucions nacionals.