Impost sobre guanys patrimonials 101

És fàcil deixar-se atrapar a l’hora d’escollir inversions i oblidar-se de les conseqüències fiscals de les vostres estratègies, sobretot, l’impost sobre les plusvàlues. Al cap i a la fi, és prou difícil escollir les accions o fons mutus sense preocupar-se de les declaracions posteriors als impostos. El mateix succeeix quan invertiu en altres tipus d’actius de capital, com ara la vostra llar.

Tanmateix, si realment voleu el millor rendiment, heu de considerar l’impost que pagueu sobre els beneficis de les vendes de les vostres inversions, ja siguin valors, béns immobles o altres béns de capital. Cal considerar aquest impost en la vostra estratègia de gestió financera i el moment en què afectarà són crucials per treure el màxim partit de les vostres inversions. Aquí, examinem l’impost sobre les plusvàlues i com podeu ajustar les vostres estratègies d’inversió per minimitzar l’impost que pagueu.

Compres per emportar

• Una plusvàlua es produeix quan el preu de venda d’un actiu és superior al preu de compra.
• A efectes fiscals, un benefici no es "realitza" fins que es ven la garantia que s'ha apreciat.
• Per aplicar l’impost sobre guanys de capital a llarg termini més favorable que sigui aplicable, heu de posseir un bé durant més d’un any abans de vendre’l.
• A causa de la Llei de reducció d'impostos i llocs de treball, el vostre tipus d'impost sobre guanys patrimonials a llarg termini ara es basa en els vostres ingressos i no en la vostra part fiscal.
• Per minimitzar o evitar els impostos sobre les plusvàlues: invertiu a llarg termini, utilitzeu plans de jubilació avantatjats per impostos, compenseu les plusvàlues amb pèrdues de capital, observeu els vostres períodes de retenció i trieu la vostra base.

Capital Capital: Els conceptes bàsics

Una plusvàlua es produeix quan el preu de venda d’un actiu és superior al seu preu d’adquisició. Expressat com a equació, vol dir:

Capital Capital = Preu de venda − Preu de compra \ begin {align} & \ text {Capital Capital} = \ text {Preu de venda} - \ text {Preu de compra} \\ \ end {align} Capital Gain = Vendida de preu − Compra Preu

De la mateixa manera que els recaptadors imposen una reducció dels seus ingressos (impost sobre la renda), també volen una reducció quan tingueu un benefici de les vostres inversions. Aquesta reducció és l’impost sobre les plusvàlues.

A efectes fiscals, és important comprendre la diferència entre els resultats realitzats i els guanys no realitzats. No es realitza un guany fins que es ven la seguretat apreciada. Per exemple, digueu, per exemple, que compreu alguna acció en una empresa i la vostra inversió creix constantment al 15% durant un any. Al final de l'any, decidiu vendre les vostres accions. Tot i que la vostra inversió ha augmentat des del dia que va comprar les accions, no obtindrà beneficis fins que no les hagi venut.

Si el preu de l’actiu que va comprar hagués disminuït, el resultat seria una pèrdua de capital en lloc d’una plusvàlua.

Com a regla general, no pagueu cap impost fins que no tingueu un benefici. Al cap i a la fi, heu de rebre els diners que efectueu per vendre almenys una part de la vostra inversió per pagar qualsevol impost.

Quins actius obté un tractament de guanys de capital?

L’impost que pagueu sobre una plusvàlua depèn del temps que mantingueu l’actiu abans de vendre’l. Tot i que un augment quan vengui és una plusvàlua –i tindreu impostos sobre aquest guany–, és possible que el que no se li hagi anomenat impost sobre les plusvàlues, depenent del temps que hagi mantingut l’actiu (vegeu "Períodes de retenció", a continuació).

Això fa la diferència perquè el tipus d’impost sobre les plusvàlues de capital sol ser inferior al tipus que pagaria sobre els ingressos ordinaris, cosa que pot convertir-lo en una categoria més desitjable d’ingressos per inversió. Tingueu en compte, però, que no tots els actius són elegibles per a aquest benefici.

Per aplicar el tractament de guanys patrimonials, primer heu d’assegurar-vos que esteu tractant amb un actiu de capital. És evident que les accions, les obligacions, les joies, les col·leccions de monedes i la vostra llar són actius de capital.

Però la llei no ofereix tractament de les plusvàlues a tots els béns patrimonials que teniu, inclosos:

• El vostre inventari empresarial
• Propietat empresarial depurable

També estan exclosos del tractament de plusvàlues alguns articles (actius no capitals) que creeu o produïu per a vosaltres:

• Copyright; una composició literària, musical o artística; una carta; una nota; o propietat similar (per exemple, esborranys de discursos, enregistraments, transcripcions, manuscrits, dibuixos o fotografies)
• Una patent, invenció, model o disseny (patentada o no); també una fórmula o procés secret venut després del 2017

A curt termini i a llarg termini

Com s'ha esmentat anteriorment, fins i tot si el bé és elegible per obtenir un tractament de guanys patrimonials, el temps que el teniu en propietat abans de vendre incideix en com se li tributarà. Per utilitzar els tipus de guanys de capital a llarg termini favorables, els actius de capital s’han de mantenir durant més d’un any.

Els guanys en actius mantinguts durant un any o menys són guanys de capital a curt termini, que s’imposen a les taxes d’ingressos ordinaris. El sistema fiscal als Estats Units està configurat per beneficiar a l'inversor a llarg termini. Les inversions a curt termini gairebé sempre es tributen a un ritme superior a les inversions a llarg termini.

Un exemple de com funciona l'impost sobre guanys de capital

Diguem que heu comprat 100 accions d’accions de XYZ a 20 dòlars per acció i les vàreu més d’un any després a 50 dòlars per acció. Suposem també que s’entra a la categoria d’ingressos (vegeu més avall el que deureu), en què el govern imposa els guanys a llarg termini del 15%. La taula següent resumeix com es veuen afectats els seus beneficis de les accions de XYZ.

L’oncle Sam està donant mans de 450 dòlars de beneficis.

No et queixis gaire: Si haguessis tingut les accions durant menys d’un any (obtenint una plusvàlua a curt termini), el teu benefici s’hauria imposat al seu tipus d’impost ordinari sobre la renda, que pot arribar fins al 35% per a les persones. l’impost sobre guanys patrimonials a llarg termini és del 15%, sense comptar cap impost addicional estatal.

Torneu a tenir en compte que pagueu l’impost de les plusvàlues només quan heu venut la vostra inversió o propietat immobiliària i heu obtingut un benefici. Tenir un tipus impositiu inferior al que paga per ingressos ordinaris és per això que ser elegible per a l’impost sobre guanys patrimonials pot ser tan beneficiós per als contribuents.

Perdre compost: quan la pèrdua de capital és una pèrdua

Els inversors a curt termini solen comerciar així perquè consideren que el comerç actiu els permetrà guanyar més en les seves inversions. I és possible que sigui cert, al principi. Tanmateix, si compres i venen accions cada pocs mesos, estàs minvant el valor potencial dels guanys: en lloc de deixar-los compostos, estàs perdent alguns dels teus ingressos en impostos amb la taxa més probable que més cobra per ordinari. ingressos. Fins i tot si espereu que els vostres beneficis es cobrin amb el tipus d’impost sobre les plusvàlues més baixes, podeu acabar igualment menys quan veniu a benefici que quan manteniu les vostres accions.

Per què? A causa de la composició –el fenomen de resultats reinvertits que generen més guanys–, els guanys de capital de 450 dòlars podrien valer més si mai no vengueu les accions i, en canvi, l’invertiu. Un cop més, tot això es redueix a la diferència entre un benefici no realitzat i realitzat.

Per demostrar, comparem les conseqüències fiscals amb els rendiments d’un inversor a llarg termini i un inversor a curt termini, assumint un tipus d’impost sobre les plusvàlues del 20%.

• L’inversor a llarg termini s’adona que any rere any poden obtenir una rendibilitat anual del 10% invertint en fons mutuals i un parell d’accions de xip blau.
• L’inversor a curt termini no és un comerciant de dia, però els agrada fer operacions prou temps per obtenir tractament de guanys de capital en els seus guanys, confiant que negociant el seu compte amb freqüència poden guanyar un guany del 12% anual.

Heus aquí el seu rendiment general després de 30 anys després d’impostos.

Com que el nostre comerciant a curt termini va acabar donant una bona part dels diners als impostos, el nostre inversor a llarg termini, que va permetre tot de la seva inversió per continuar guanyant diners, van registrar gairebé 20.000 dòlars més, tot i que obtenien una taxa de rendibilitat més baixa.

Si tots dos guanyessin la mateixa taxa de rendibilitat, la diferència seria encara més impressionant. De fet, amb una taxa de rendibilitat del 10%, l’inversor a curt termini només hauria obtingut 80.000 dòlars després d’impostos.

És més, si el comerciant a curt termini hagués venut participacions de propietat durant un any o menys, aquest benefici de 1.200 dòlars hauria estat objecte d’impost ordinari sobre la renda del 35% o el 37%, depenent dels seus ingressos aquell any, perdent-los 420 o 444 dòlars. vs. 240 dòlars en impostos.

Fer canvis constants en participacions d’inversions, que generen pagaments elevats d’impostos sobre guanys de capital i comissions, s’anomena esglaonament. Els administradors i corredors de cartera sense escrúpols han estat acusats de picar o comerciar excessivament el compte d’un client per augmentar comissions, tot i que disminueix les rendibilitats.

Tipus de Guança Capital

Mentre que les taxes d’impostos per a persones amb renda ordinària són del 10%, 12%, 22%, 24%, 32%, 35% i 37%, les taxes de guanys de capital a llarg termini s’imposen a taxes diferents, generalment més baixes. Les taxes bàsiques de guanys en capital són del 0%, 15% i 20%. El que cobreu ara depèn dels vostres ingressos imposables. (Els punts de ruptura d’aquestes tarifes s’expliquen més endavant.)

Històricament, com mostra el gràfic següent del Centre de Política Tributària, els impostos individuals generalment són superiors als impostos sobre guanys de capital.

Hi ha dos altres tipus d’impostos sobre les plusvàlues que podeu trobar:

• Els ingressos a cobrar, com ara obres d’art i col·leccions de segells, i la part de guanys per la venda d’accions qualificades de petites empreses que no estan excloses (anomenades accions de la secció 1202) - s’imposen a un tipus del 28%.
• Les rendes patrimonials immobiliàries s’imposen sota un estàndard diferent si veniu la vostra residència principal. A continuació s’explica: Funcionen 250.000 dòlars de la plusvàlua d’un individu per la venda d’una casa que queden exclosos dels seus ingressos per aquell any (500.000 dòlars per als casats que presenten una tasca conjunta), sempre que el venedor posseeixi i visqui durant dos anys a la llar o més.

Hi ha un altre impost: A causa de l’impost sobre la renda neta d’inversions, pot estar sotmès a un impost addicional del 3, 8% sobre els seus ingressos d’inversió, incloses les seves plusvàlues, si el vostre benefici brut ajustat modificat (no ingressos imposables) és superior a :

• 250.000 dòlars en casar-se de forma conjunta o cònjuge supervivent
• 200.000 dòlars, si són solters o caps de família
• 125.000 dòlars si es casen presentant-se per separat

Allò que us deureu

Abans del 2018, el tipus d’impost bàsic sobre les plusvàlues bàsiques a llarg termini ha estat determinat per l’entrega. Si, per exemple, els ingressos imposables us situen en un dels dos claudàtors més baixos, les plusvàlues tenien un tipus d’impost zero; cap dels seus beneficis va ser gravat.

La Llei de retallades i feines d’impost va canviar els punts d’interrupció de les taxes bàsiques de les rendes patrimonials per alinear-se amb els ingressos imposables (no entre claudàtors). A continuació, es mostra un gràfic dels punts d'interrupció del 2019 basats en l'estat de presentació i els ingressos imposables:

Com es calcula l'impost sobre guanys patrimonials

La majoria de les persones calculen el seu impost (o tenen avantatges per fer-ho) utilitzant programes que automàticament fan càlculs. Però si voleu fer-vos una idea del que podeu pagar per una venda potencial o actualitzada, podeu utilitzar una calculadora de guanys de capital per tenir una idea aproximada.

5 formes de minimitzar o evitar l'impost sobre guanys de capital

Hi ha algunes maneres de minimitzar o evitar les plusvàlues. Aquí hi ha què tenir en compte:

1. Invertir a llarg termini.

Si aconsegueu trobar grans empreses i mantenir-les a llarg termini, pagareu la taxa més baixa d’impost sobre guanys patrimonials. Per descomptat, això és més fàcil de dir que de fer-ho. Molts factors poden canviar durant diversos anys i hi ha moltes raons vàlides per les quals és possible que vulgueu vendre abans del que preveieu.

2. Utilitzeu plans de jubilació avantatjats per l’impost.

Hi ha nombrosos tipus de plans de jubilació disponibles, com ara 401 (k) s, 403 (b) s, IRA Roth i IRA tradicionals. Els detalls varien segons cada pla, però, en general, el benefici principal és que les inversions poden créixer sense estar subjectes a l'impost sobre guanys de capital. És a dir, dins d’un pla de jubilació, podeu comprar i vendre sense perdre cap tall a l’oncle Sam.

A més, la majoria de plans no requereixen que els participants paguen impostos sobre els fons fins que no es retiren del pla, tot i que les distribucions tributen com a ingressos ordinaris independentment de la inversió subjacent. Per tant, no només augmentaran els vostres diners en un entorn lliure d’impostos, sinó que, quan el traieu del pla en el moment de la jubilació, és probable que tingueu una part inferior d’impostos.

Pot ser que els inversors que es troben a punt de jubilar-se esperen fins que deixin de treballar realment per vendre actius rendibles. Si els ingressos per jubilació són prou baixos, la seva factura d’impostos sobre les plusvàlues pot reduir-se o pot evitar evitar qualsevol impost sobre guanys patrimonials. Si ja es troben en un dels claudàtors "sense pagar", cal tenir en compte: si la plusvàlua és prou gran, pot augmentar els seus ingressos fins a un nivell en què pugui comportar un impost. facturació dels guanys.

3. Utilitzeu les pèrdues de capital per compensar els guanys.

Si experimenteu una pèrdua d’inversions, podeu aprofitar-la disminuint l’impost sobre els vostres resultats sobre altres inversions. Diguem que s’inverteix igualment en dues accions i que les accions d’una empresa augmenten un 10% mentre que les accions de l’altra companyia cauen un 5%. Podeu restar la pèrdua del 5% a la plusvàlua del 10%, reduint així l’import del que pagueu les plusvàlues. Evidentment, en una situació ideal, totes les vostres inversions agrairien, però es produeixen pèrdues. Per tant, és important saber que es poden collir per minimitzar el que es pot deure en impostos.

No obstant això, les pèrdues de capital només es poden utilitzar actualment per compensar les plusvàlues de l'exercici, a més de 3.000 dòlars d'ingressos ordinaris; es produeixen pèrdues excessives. A més, assegureu-vos d’esperar almenys 31 dies abans de tornar a comprar la posició de pèrdua per satisfer la regla de venda de rentat IRS.

Si voleu obtenir guanys de capital importants de qualsevol tipus, heu d’informar-los a l’IRS en un formulari de la llista D. També haureu de plantejar-vos l’ajuda d’un comptable o d’un altre professional financer.

4. Mireu els períodes de retenció.

Si vens una seguretat que es va comprar fa aproximadament un any, assegureu-vos d’esbrinar la data de comercialització de la compra. En cas que la venda sigui elegible per obtenir un tractament de guanys patrimonials si espereu vendre-la durant uns quants dies, pot ser que això suposi una mesura sàvia mentre el preu de la inversió es mantingui a un preu relativament constant.

Això serà important per a les grans operacions que per a les petites i per si teniu una relació fiscal més elevada. Recordeu que els títols s’han de vendre al cap de més d’un any al dia per a la venda per acollir-se al tractament de guanys patrimonials.

5. Trieu la vostra base.

Tot i que normalment utilitzeu el primer mètode d'entrada, primer sortida (FIFO) per calcular la base de costos quan adquireixs accions en una mateixa empresa o fons mutu en diferents moments, hi ha altres quatre mètodes per triar: últim en, primer sortida (LIFO) ), valor dòlar LIFO, cost mitjà (només per accions de fons mutus). i identificació de compartició específica.

La millor elecció dependrà de diversos factors, com ara el preu base de les accions o unitats que s’han adquirit i la quantitat de guany que es declari. Per a casos complexos, potser haureu de consultar un assessor fiscal. La base de costos de la informàtica pot ser una proposta complicada, però esbrinar quan es van comprar els títols i quin preu pot ser un autèntic malson si ha perdut la declaració de confirmació original o altres registres en aquell moment.

La línia de fons

Minimitzar els impostos és un element important del procés de planificació financera. Tot i que la cua de l’impost no ha d’apagar tot el gos financer, és important que adopte mesures raonables per reduir els guanys reportables i realitzar pèrdues en contra. Les dues maneres principals de reduir l’impost que pagueu consisteixen a mantenir accions per a més d’un any i permetre que les inversions s’impostin sense impostos en comptes d’estalvi de jubilació.