Creixement del capital
El creixement del capital, o valoració de capital, és un augment del valor d’un actiu o inversió al llarg del temps. El creixement del capital es mesura mitjançant la diferència entre el valor actual, o el valor de mercat, d’un actiu o inversió i el seu preu d’adquisició o el valor de l’actiu o inversió en el moment en què es va adquirir.
S'explica el creixement del capital
L’abast del creixement del capital favorable depèn de l’inversor implicat i dels objectius d’inversió. L’objectiu d’inversió varia entre els inversors, segons el seu nivell de tolerància al risc. És probable que els inversors amb tolerància de risc busquin ingressos, mentre que els inversors amb tolerància a alt risc busquen creixement de capital.
Els objectius d'inversió en creixement de capital es poden classificar en creixement moderat i alt creixement. Un inversor que busqui un creixement de capital moderat podria invertir en accions d'empreses estables com ara les accions de xip blau. D'altra banda, un inversor que busqui un gran creixement de capital pot invertir en inversions més especulatives o en accions de creixement. Les existències de creixement són sovint empreses amb pocs beneficis o història de resultats que ofereixen la promesa d’un gran creixement en el futur.
Renda immobiliària i immobiliària
Els recursos propis i els béns immobles són dues de les inversions més habituals utilitzades per al creixement de capital. Tot i que aquestes classes d’actius poden tenir components d’ingressos (accions a través de dividends i béns immobles mitjançant ingressos per lloguer), els inversors amb un objectiu d’inversió en capital de capital solen sol·licitar el preu.
Diversificació
Una estratègia típica per als inversors que busquen creixement de capital és destinar les diferents inversions en una cartera de manera que es diversifiqui. La diversificació ajuda a reduir el risc en una cartera i s'estén les inversions entre diferents classes d'actius, com ara accions i bons.
L'assignació d'actius estaria determinada per diversos factors com ara l'objectiu de l'inversor, la tolerància al risc i l'horitzó d'inversió. Per exemple, els inversors dels anys vint optarien per més accions o empreses de creixement de la seva cartera ja que tenen un horitzó molt llarg. D'altra banda, els inversors propers a la jubilació podrien optar per més bons que les accions de la seva cartera per crear un creixement amb menys risc.
Els objectius d’inversió i els factors de risc també determinarien l’assignació patrimonial entre inversions de creixement de capital moderat i inversions de creixement de capital altes. Cada cartera és diferent i la definició del risc de cada inversor és subjectiva.
Compres per emportar
- El creixement del capital, o valoració de capital, és un augment del valor d’un actiu o inversió al llarg del temps.
- El creixement del capital es mesura per la diferència entre el valor actual de mercat d’una inversió i el seu preu d’adquisició.
- Les inversions en creixement de capital varien en funció del nivell de tolerància al risc de cada inversor implicat.
Tipus d'inversions en creixement de capital
A continuació es mostren algunes inversions comunes que es poden utilitzar en una estratègia de creixement de capital.
Fons
Els fons negociats amb borsa o ETF i fons mutus són fons que contenen una cistella de valors incloent accions o bons que ajuden els inversors a diversificar el risc o apuntar a un sector específic. Hi ha ETFs i fons que reflecteixen la S&P 500 (diversificada) i els que només contenen existències bancàries (específiques del sector).
Renda variable
Les existències de gran creixement poden incloure empreses de tecnologia i biotecnologia, ja que sovint es poden apreciar significativament amb el pas del temps. Tot i això, hi ha més riscos associats a aquest tipus d’estocs, ja que alguns d’ells han de ser rendibles. A més, no totes les existències tecnològiques poden ser estocs de creixement. Per exemple, alguns podrien argumentar que Microsoft Corporation (MSFT) és una empresa ben establerta que produeix rendiments segurs i estables.
Les accions d’empreses amb millors perspectives de creixement de capital normalment no paguen dividends. Els dividends són pagaments a accionistes com a recompensa per posseir accions a la companyia. Els dividends es paguen amb els resultats obtinguts de la companyia, que és un compte d'estalvi dels beneficis acumulats al llarg dels anys. Com a resultat, les empreses que paguen dividends solen ser corporacions ben establertes, rendibles constantment.
Les empreses que no paguen dividends estan més interessades a generar rendiments futurs més elevats. Aquestes empreses centrades en el creixement reinverteixen els seus beneficis per finançar investigació i desenvolupament o per ampliar operacions o infraestructures.
Obligacions
Es consideren inversions sense risc com a bons com el Tresor dels Estats Units emès pel Departament del Tresor. Tanmateix, tendeixen a subreformar els recursos propis quan es tracta del creixement del capital. Els bons es solen utilitzar per obtenir ingressos, ja que la majoria paguen un tipus d’interès fix als titulars d’obligacions.
REITOS
Els inversors que els agradi la idea d’invertir en la indústria immobiliària però que no vulguin ser propietaris per si mateixos poden invertir en fideïcomissaris d’ingressos immobiliaris (REIT). Els REIT són fons que contenen una cartera de propietats immobiliàries comercials, que poden incloure centres comercials, complexos d'apartaments, hotels, edificis d'oficines i magatzems. Els REIT ofereixen pagaments als inversors en distribuir els ingressos per lloguer que reben de les propietats.
Com en qualsevol inversió, una estratègia de creixement del capital podria implicar ramificacions i impostos deguts al servei d’ingressos interns. Consulteu un assessor fiscal per conèixer la vostra situació financera.
Exemple real de creixement del capital
Suposem que un inversor vol una estratègia de creixement de capital agressiu i està disposat a assumir més riscos per obtenir rendiments més elevats. Una persona que inverteixi en aquesta cartera pot tenir un horitzó temporal de 20 anys o més.
A continuació, es detallen diferents fons i el percentatge de l’import total de la cartera invertit que s’assignaria a cada fons.
40% d'existències de petites capes
El Vanguard Small-Cap ETF (VB), que fa el seguiment de l’índex CRSP US Small Cap, tria accions que es consideren més petites i més arriscades, però que tenen un potencial elevat de creixement. El fons tendeix a contenir existències tecnològiques i industrials.
20% Mercats emergents
El Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) inverteix en accions d’empreses ubicades en mercats emergents com el Brasil, Taiwan, Sud-àfrica i la Xina. Els fons del mercat emergent com el VWO acostumen a tenir un alt risc de pèrdua amb un potencial elevat de recompenses.
20% de les accions de grans empreses
El Vanguard Large-Cap ETF (VV) inverteix en grans empreses estables, com Apple Inc., Johnson & Johnson, Exxon Mobil Corporation i Visa Inc. El fons proporciona accés a un grup diversificat d’accions de grans empreses nord-americanes.
Obligacions del 10%
El Vanguard Total Bond Market ETF (BND) proporciona als inversors l'accés a molts bons de tipus d'inversió de tots els EUA. El fons ofereix ingressos i té un creixement de capital molt baix gràcies a l'apreciació del preu de les accions. No obstant això, pot ajudar a augmentar els rendiments d'una cartera durant mercats turbulents afegint un flux de ingressos constant.
Utilitzant com a exemple la cartera anterior, es pot aconseguir un creixement de capital amb fons mutuals, ETFs o valors individuals. A més, els percentatges que es van assignar a cada fons es podrien canviar segons les necessitats i la tolerància al risc de cada inversor. Per exemple, un inversor que estigui a prop de la jubilació pot optar per un percentatge més elevat en el fons d’obligacions o el fons de grans empreses i una assignació menor o nul·la al fons del mercat emergent.
L’exemple anterior no és un consell d’inversió i de cap manera no s’entén com a recomanació d’aquests fons. L’exemple està dissenyat per mostrar la flexibilitat disponible per als inversors en la creació d’una estratègia de creixement de capital.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.