S'han vist una caiguda del 10% en previsions d'ingressos més baixos

(Nota: L’autor d’aquesta anàlisi fonamental és un escriptor financer i un gestor de cartera.)

L'acció (C) de Citigroup Inc. ha caigut prop de l'11% dels seus màxims aquest any enmig de la creixent preocupació sobre les perspectives per als grans bancs nord-americans. Pot ser només el començament. Segons una anàlisi tècnica, les accions del banc poden caure un 10% addicional del seu preu actual d’uns 73 dòlars. Aquesta baixada reduiria el 18% de les accions de la seva xifra més elevada durant el 2018 al gener.

Una força clau que pesa sobre les accions de Citigroup és la seva deterioració de les perspectives d'ingressos. Els analistes redueixen les seves previsions d'ingressos per al balanç del 2018 i posteriors, tot i millorar els resultats. (Vegeu: Grans bancs que es venen després de guanyar. )

Gràfic tècnic dèbil

El gràfic tècnic de Citigroup ha estat una tendència més baixa des dels màxims al gener. Addicionalment, des de principis de maig, l'estoc no ha pogut augmentar per sobre dels 73 dòlars, un nivell de resistència tècnica. L'acció no ha pujat per sobre dels 73 dòlars tres vegades, creant un patró de reversió tècnica baixista conegut com a triple top. Això suggereix que les accions de Citigroup cauran en les properes setmanes. En cas que això passi, el següent nivell d'assistència tècnica important és de 65, 90 dòlars.

L’índex de força relativa (RSI) també està en tendència inferior, ja que el pic dels nivells de compravenda molt superior als 70 a l’octubre del 2017. La tendència baixista de l’RS continua, cosa que suggereix que les accions cauran. Els nivells de volum també han estat febles recentment i molt per sota de la mitjana mòbil de 3 mesos. Sembla que no hi ha molta convicció entre els compradors.

Ingressos que cauen

C Estimacions dels ingressos per a les dades de l'exercici fiscal actual de YCharts

Una de les raons de la taula tècnica baixista és la de les estimacions d'ingressos més baixes. Les previsions d'ingressos per al 2018 han disminuït a 74.0 mil milions de dòlars de les estimacions anteriors de 74.3 mil milions de dòlars. Mentrestant, les estimacions per al 2019 i el 2020 també han caigut.

Guanys creixents

CP Estimacions per a dades de l'exercici fiscal actual de YCharts

Les fortes estimacions de resultats dels analistes de Citigroup poden resultar enganyoses, ja que parcialment es produeixen en els principals recompraments d’accions. La companyia va anunciar un pla de 22.000 milions de dòlars a finals de juny, dels quals 17.2 milions de dòlars estan en estoc. Els analistes han incrementat les seves estimacions de guanys per al 2018 en un 1, 5% fins a 6, 57 dòlars per acció, per sobre de les previsions anteriors de 6, 47 dòlars . (Vegeu: L’acció de Citigroup pot augmentar un 10% en el guany de resultats. )

Aquesta imatge molt barrejada és per què és probable que les accions de Citigroup continuïn lluitant. És possible que els inversors no tinguin molta claredat en els seus negocis fins que els informes bancaris no tinguin resultats a l'octubre.

Michael Kramer és el fundador de Mott Capital Management LLC, assessor d’inversions registrat i gestor de la cartera temàtica de creixement de només temps que gestiona activament l’empresa. Kramer normalment compra i manté estoc per una durada de tres a cinc anys. Feu clic aquí per veure el contingut de la cartera de Kramer i el fons de la seva cartera. La informació que es presenta només té finalitats educatives i no pretén fer cap oferta o sol·licitud per a la venda o la compra de cap valor específic, títols d'inversió o estratègies d'inversió. Les inversions comporten risc i, tret que s’indiqui el contrari, no estan garantides. Assegureu-vos de consultar primer amb un assessor financer qualificat i / o professional fiscal abans d’implementar qualsevol estratègia discutida aquí. A petició, l’assessor proporcionarà una llista de totes les recomanacions realitzades durant els dotze últims mesos. El rendiment passat no és indicatiu del rendiment futur.