Índex del canal de mercaderies: definició i usos de CCI

Què és l’índex del canal de mercaderies (CCI)?

Desenvolupat per Donald Lambert, el Commodity Channel Index (CCI) és un oscil·lador basat en un impuls emprat per ajudar a determinar quan un vehicle d'inversió arriba a la condició de ser comprat o sobrevenda. També s’utilitza per avaluar la direcció i la força de la tendència dels preus. Aquesta informació permet als comerciants determinar si volen entrar o sortir d’un comerç, abstenir-se d’exercir un comerç o afegir-se a una posició existent. D’aquesta manera, l’indicador es pot utilitzar per proporcionar senyals comercials quan actua d’una determinada manera.

Compres per emportar

• El CCI mesura la diferència entre el preu actual i el preu mitjà històric.
• Quan el CCI està per sobre de zero, el preu està per sobre de la mitjana històrica. Quan la ICC és inferior a zero, el preu es troba per sota de la mitjana històrica.
• Per exemple, les altes lectures de 100 o superiors indiquen que el preu està molt per sobre de la mitjana històrica i la tendència ha estat forta a l’alça.
• Les lectures baixes per sota de -100, per exemple, indiquen que el preu està molt per sota de la mitjana històrica i la tendència ha estat forta a la baixa.
• Passar de lectures negatives o gairebé nul·les a +100 es pot utilitzar com a senyal per observar una pujada ascendent.
• Passar de lectures positives o gairebé nul·les a -100 pot indicar una tendència a la baixa.
• CCI és un indicador sense límits, el que significa que pot augmentar o baixar indefinidament. Per aquesta raó, els nivells de sobrecompra i de sobrevenda es determinen típicament per a cada actiu individual si es revisen els nivells de CCI extrems dels quals es reverteix el preu.

La fórmula de l’índex del canal de mercaderies (CCI) és:

CCI = Preu típic − MA.015 × Desviació mitjana a qualsevol lloc: Preu típic = ∑i = 1P ((Alt + Baix + Tancar) ÷ 3) P = Nombre de períodesMA = Mitjana en moviment Desviació = (∑i = 1P∣Píptic preu − MA∣) ÷ P \ begin {align} i \ text {CCI} = \ frac {\ text {Preu típic} - \ text {MA}} {.015 \ times \ text {Desviació mitjana}} \\ & \ textbf {on:} \\ & \ text {Preu típic} = \ textstyle {\ sum_ {i = 1} ^ {P} ((\ text {Alt} + \ text { Baix} + \ text {Tancar}) \ div 3)} \\ & P = \ text {Nombre de períodes} \\ & \ text {MA} = \ text {Mitjana mòbil} \\ & \ text {Mitjana mòbil} = (\ textstyle {\ sum_ {i = 1} ^ {P} \ text {Preu típic}}) \ div P \\ & \ text {Desviació mitjana} = (\ textstyle {\ sum_ {i = 1} ^ {P } \ mid \ text {Preu típic} - \ text {MA} \ mid}) \ div P \\ \ end {alineat} CCI = .015 × Deviació mitjanaPíptic preu − MA on: Preu típic = ∑i = 1P ((Alt + Baix + Tancat) ÷ 3) P = Nombre de períodesMA = Mitjana mòbilMedio mòbil = (∑i = 1P Preu típic) ÷ Desviació PMean = (∑i = 1P ∣Píptic típic − MA∣) ÷ P

Com calcular l’índex del canal de mercaderies (CCI)

1. Determineu quants períodes analitzarà el vostre ICC. 20 s’utilitza habitualment. Menys períodes resulta un indicador més volàtil, mentre que més períodes el faran més suau. Per aquest càlcul assumirem 20 períodes. Ajusteu el càlcul si feu servir un número diferent.
2. En un full de càlcul, feu un seguiment dels alts, baixos, tancats durant 20 períodes i calculeu el preu típic.
3. Després de 20 períodes, calculeu la mitjana mòbil del preu típic sumant els últims 20 preus típics i dividint-los per 20.
4. Calculeu la desviació mitjana restant la mitjana mòbil del preu típic dels darrers 20 períodes. Sumeu els valors absoluts (ignoren els signes menys) d’aquestes xifres i després dividiu-los per 20.
5. Inseriu el preu típic més recent, la mitjana mòbil i la desviació mitjana en la fórmula per calcular la lectura CCI actual.
6. Repetiu el procés quan finalitzi cada nou període.

Què et diu l’índex del canal de mercaderies (CCI) ">

El CCI s'utilitza principalment per a detectar noves tendències, per observar els nivells de compravenda i sobrevenda i detectar la debilitat de les tendències quan l'indicador es desvia amb el preu.

Quan l'ICC passa d'un territori negatiu o gairebé zero a més de 100, això pot indicar que el preu està iniciant un nou rendiment. Una vegada que això es produeixi, els operadors poden vetllar per una rebaixa del preu seguida d'una reunió tant en el preu com en el valor de la CCI per indicar una oportunitat de compra.

El mateix concepte s'aplica a una tendència a la baixa. Quan l'indicador va des de lectures positives o gairebé nul·les a inferiors a -100, pot ser que es comenci a disminuir. Aquest és un senyal per alliberar-se o per començar a mirar oportunitats d’escurçament.

Els nivells de sobrecàrrega i despesa no es fixen ja que l’indicador no té restriccions. Per tant, els operadors consulten les lectures anteriors a l’indicador per tenir una idea d’on es va revertir el preu. Per a un estoc, pot tendir a revertir prop de +200 i -150. Una altra mercaderia pot tendir a revertir prop de +325 i -350. Feu zoom al gràfic per veure molts punts de reversió de preus i les lectures de CCI en aquest moment.

També hi ha divergències. Això és quan el preu avança d'una manera, però l'indicador és un altre. Si el preu està en augment i la CCI baixa, això pot indicar una debilitat de la tendència. Si bé la divergència és un senyal comercial deficient, ja que pot durar molt de temps i no sempre comporta una reversió de preus, pot ser bo, si més no, advertir al comerciant que hi ha la possibilitat d’una reversió. D’aquesta manera poden endurir els nivells de pèrdua o aturar-se a prendre noves operacions en la direcció de tendència de preus.

La diferència entre l’índex del canal de mercaderies (CCI) i l’oscil·lador estocàstic

Ambdós indicadors tècnics són oscil·ladors, però es calculen de manera diferent. Una de les principals diferències és que l’oscil·lador estocàstic està unit entre zero i 100, mentre que el CCI no té límits. A causa de les diferències de càlcul, proporcionaran diferents senyals en diferents moments, com ara la sobrecàrrega i la sobrevenda.

Limitacions de l'ús de l'índex del canal de mercaderies (CCI)

Tot i que sovint s’utilitza per detectar condicions de sobrecompra i despesa, l’ICC és molt subjectiu en aquest sentit. L’indicador no té restriccions i, per tant, els nivells de sobrecàrrega i despesa previs poden tenir poc impacte en el futur.

L’indicador també està retardant, cosa que significa que de vegades proporcionarà senyals pobres. Una reunió a 100 o -100 per senyalitzar una nova tendència pot arribar massa tard, ja que el preu ha funcionat i ja comença a corregir-se. Aquestes incidències s'anomenen mosquetons; l’indicador proporciona un senyal, però el preu no s’aconsegueix després d’aquest senyal i es perd diners en el comerç. Si no és curós, es poden produir freqüentment mosquetons. Per tant, l’indicador s’utilitza millor conjuntament amb l’anàlisi de preus i altres formes d’anàlisi o indicadors tècnics per ajudar a confirmar o rebutjar senyals CCI. (Per a informació relacionada, vegeu "Com utilitzen els comerciants CCI (Índex de canals de mercaderies) per modificar les tendències de valors")

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Índex de flux de diners: definició i usos de l'IMF L'índex de fluxos de diners (IFM) és un oscil·lador comercial que incorpora dades de volum i de preus. Es pot utilitzar per generar senyals comercials basats en nivells de sobrecàrrega i despesa, així com de divergències. més Oscil·lador de preus despenjat (DPO) Definició i usos Un oscil·lador de preus cedit és un oscil·lador que elimina les tendències de preus en un esforç per estimar la durada dels cicles de preus des de màxim a màxim o a través de la canaleta. L’indicador pot ajudar a l’horari comercial. més Indicador de tipus de canvi de preu - Definició i usos del ROC La taxa de canvi de preu (ROC) és un indicador tècnic que mesura el canvi per cent entre el preu més recent i el preu en el passat. Es pot utilitzar per ajudar a identificar les tendències, per ajudar a confirmar les inversions i per ressaltar on es poden produir les inversions. més Definició i usos de l’índex de moment dinàmic L’índex d’impuls dinàmic s’utilitza en anàlisis tècniques per determinar si una seguretat és sobrecompres o sobrevenda. Es pot utilitzar per generar senyals de negociació en mercats de tendència o d’abast. més Definició i usos del True Strength Index (TSI) Definició i usos L’índex de força real (TSI) és un oscil·lador d’impuls tècnic que s’utilitza per proporcionar senyals comercials basats en nivells de sobrecompra / sobrevenda, creuament i divergència. L’indicador es basa en mitjanes dobles de la variació de preus. més Definició i estratègies de l’Oscil·lador final L’Oscil·lador final és un indicador tècnic desenvolupat per Larry Williams per mesurar l’impuls de preu d’un actiu en diversos períodes de temps. Produeix senyals de compra i venda basats en divergència. més Enllaços de socis