Model Cox-Ingersoll-Ross (CIR)
El model Cox-Ingersoll-Ross (CIR) és una fórmula matemàtica utilitzada per modelar els moviments dels tipus d'interès i està impulsada per una única font de risc de mercat. S'utilitza com a mètode per predir els tipus d'interès i es basa en una equació diferencial estocàstica.
El model Cox-Ingersoll-Ross (CIR) va ser desenvolupat el 1985 per John C. Cox, Jonathan E. Ingersoll i Stephen A. Ross com a origen del model de tipus d’interès de Vasicek.
Els fonaments del model CIR: Com funciona
El model Cox-Ingersoll-Ross determina els moviments dels tipus d'interès com a producte de la volatilitat actual, la taxa mitjana i els diferencials. A continuació, introdueix un element de risc de mercat. L’element arrel quadrat no permet taxes negatives i el model assumeix una reversió mitjana cap a un nivell de tipus d’interès normal a llarg termini. El model Cox-Ingersoll-Ross s'utilitza sovint en la valoració de derivats de tipus d'interès.
Compres per emportar
- El CIR s’utilitza per preveure els tipus d’interès.
- El CIR és un model d’equilibri d’un factor que utilitza un procés de difusió d’arrel quadrada per garantir que els tipus d’interès calculats no són sempre negatius.
La diferència entre el CIR i el model de tipus d’interès de Vasicek
Igual que el model Cox-Ingersoll-Ross, el model Vasicek és també un mètode de modelatge d’un factor. Tot i això, el model de Vasicek permet taxes d'interès negatives ja que no inclou un component d'arrel quadrada.
Es va pensar molt de temps que la incapacitat del model per produir taxes negatives era un gran avantatge del model Cox-Ingersoll-Ross sobre el model de Vasicek, però en els darrers anys, molts bancs centrals europeus han introduït tipus negatius, aquesta postura ha estat replantejada.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.