Ràtio de pèrdua de crèdit

DEFINICIÓ del percentatge de pèrdua de crèdit

La ràtio de pèrdues de crèdit mesura la relació entre les pèrdues relacionades amb el crèdit i el valor nominal d'una seguretat garantida per una hipoteca. La ràtio pot prendre dues formes. La primera versió del percentatge de pèrdues de crèdit mesura les pèrdues actuals relacionades amb el crèdit amb el valor nominal actual de la seguretat garantida per la hipoteca. El segon formulari mesura les pèrdues totals relacionades amb el crèdit amb el valor nominal original de la garantia garantida per la hipoteca. Els diferents tipus de títols garantits per hipoteca i diferents seccions, o seccions, dins de la seguretat garantida per una hipoteca tenen diferents perfils de risc de crèdit. Els títols amb un perfil de risc més elevat són més propensos a suportar pèrdues que els valors de perfil de risc més baix. Per tant, és probable que els títols de perfil de risc més elevat tinguin ràtios de pèrdua de crèdit diferents dels valors de perfil de risc més baix. L’emissor pot utilitzar la relació de pèrdues de crèdit per mesurar el risc que ha assumit.

Ràpida de pèrdua de crèdit

Els inversors mitjans no necessiten preocupar-se significativament del percentatge de pèrdues de crèdit d'un instrument de l'agència. Això és degut a que la majoria de valors avalats per hipoteques de les agències estan avalats per la fe i el crèdit de les agències governamentals dels Estats Units. Els títols amb garantia hipotecària de l’agència (per exemple, les obligacions emeses per Fannie Mae o Freddie Mac i els títols amb garantia hipotecària del govern emesos per Ginnie Mae) no tenen risc de crèdit o el mercat percep que no té risc de crèdit. Això es deu al fet que aquestes agències garanteixen el pagament del capital i dels interessos al titular de l'obligació en cas d'impagament del prestatari subjacent. Tanmateix, des d'un punt de vista intern, els emissors de seguretat amb garantia hipotecària de l'agència han de tenir en compte les relacions de pèrdues de crèdit, ja que, per tant, els permetrà analitzar si les seves participacions estan sobreexposades en determinats tipus de propietats més arriscades.

Quan s’inverteixi en valors garantits per hipoteca o altres tipus de títols garantits per hipoteca, pot ser una bona idea que un inversor consideri el percentatge de pèrdues de crèdit de la quota que examina. Com s'ha testimoniat durant la crisi financera global de 2008, fins i tot els trams que es consideren de baix risc poden patir pèrdues si el medi ambient és correcte.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Obligació de flux d’efectiu hipotecari (MCFO) L’obligació de flux d’efectiu hipotecari (MCFO) és un tipus de seguretat de passatge de la hipoteca que no té garanties i té diverses classes o trams. més Securització: com els deutes us guanyen diners En la titulització, un emissor dissenya un instrument financer comercialitzable en fusionar diversos actius financers en un sol grup i després vendre els actius reembossats als inversors. Sovint es produeix amb préstecs i altres actius que generen rebuts: diferents tipus de deutes de consum o comercial. més Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) Ginnie Mae és una corporació governamental nord-americana que garanteix títols que subscriuen les hipoteques, cosa que ajuda als prestadors a servir a més propietaris d'habitatges., un tipus de seguretat garantit per hipoteca. més Seguretat de l’agència Una seguretat de l’agència és una obligació de deute de baix risc que emet una empresa patrocinada pel govern dels Estats Units (GSE) o una altra entitat relacionada amb el sector federal. més Què són les agències federals? Les agències federals són organitzacions governamentals especials creades amb un propòsit específic com ara la gestió de recursos, la seguretat financera o la seguretat nacional. més Enllaços de socis