Mineria de dades per a inversors

Qualsevol educador financer us explicarà la importància de l'inversor informat. Els inversors han d’entendre les diferents característiques de les seves accions i bons, així com les empreses que els emeten. Una cosa que sembla oblidada, però, és on obtenir les dades per fer la vostra recerca. Al cap i a la fi, què és bo entendre com es pot avaluar els resultats d’una empresa si no podem saber quins són els beneficis de l’empresa?

Arxivis corporatius
Probablement les fonts d’informació més útils, els fitxers corporatius proporcionen als inversors informació detallant la salut financera, les perspectives de futur i el rendiment passat de les empreses. Aquest és el tipus d’informació que necessiteu per jutjar si determinades accions, bons o fons mutus són inversions intel·ligents. En el cas de fons mutus, aquestes presentacions us indicaran el nivell de rendiments del fons del trimestre passat, les taxes de despesa del fons i els seus fons de cartera. Per a les empreses que cal investigar a l’hora de comprar accions i bons, aquests registres passen al balanç de l’empresa, detallant la salut financera i les perspectives futures.

Una anàlisi minuciosa us ajudarà a veure com i on la companyia gasta la major part dels seus diners, com d’eficiència és la seva gestió en la creació de beneficis i quina posició de positiu té per al futur. Tot i que molts d’aquests informes no són els més interessants de llegir, i de vegades són difícils d’entendre, ofereixen una gran quantitat d’informació que poden fer servir tots els diferents inversors. (Per obtenir informació sobre empreses d’anàlisi, consulteu els tutorials d’ anàlisi fonamental i d’ anàlisi de proporcions .)

Tingueu en compte que, segons la normativa SEC, una empresa que tingui més de 10 milions de dòlars en actius i 500 accionistes o cotitzada en un intercanvi nord-americà com el Nasdaq i NYSE ha de presentar documents oficials per a la seva visualització pública. Aquesta normativa, però, no s’aplica a totes les empreses, per tant, com més petita sigui l’empresa, més difícil serà fer un seguiment de la bona informació al respecte. Algunes empreses petites van optar per omplir els fitxers que es requereixen a les empreses més grans, però d'altres no.

EDGAR
Un acrònim del sistema de recollida, anàlisi i recuperació electrònica de dades, aquest servei recopila i reenvia automàticament fitxers regulatoris presentats per diferents empreses. El fitxer regulatori més important que requereix la SEC de les empreses cotitzades és el formulari anual de 10 K, que descriu el rendiment de la companyia durant l'any passat. Els 10 k han d’adherir-se als estàndards SEC, i normalment és més complet que l’informe anual de l’empresa. En el cas de fons mutus, EDGAR també proporciona tots els prospectes en línia, de manera que podeu trobar les participacions específiques de la cartera del fons, el percentatge de despeses màximes que pot cobrar el fons i fins i tot el tipus de compensació que rep la direcció del fons. (Obteniu més informació en fitxers SEC: formularis que heu de conèixer .)

La SEC proporciona accés gratuït a EDGAR a //www.sec.gov/edgar.shtml, però malauradament, EDGAR no és fàcil d'utilitzar. És difícil trobar informació i quan ho fas és en format de text sencer. La informació és tot, però realment heu de cavar per obtenir qualsevol cosa de valor. Afortunadament, hi ha altres llocs que ofereixen una millor manera d’accedir a les dades d’EDGAR, però l’inconvenient és que normalment cobren una subscripció.

Directe de l'empresa
Qualsevol empresa que no tingui un lloc web avui dia probablement no val la pena dedicar-vos al vostre temps. Fins i tot, la majoria de les empreses més antigues de la “vella economia” tenen llocs web sense que hi hagi cap altre motiu que proporcionar informació sobre ells mateixos. Quan es troba al lloc web de l’empresa busqueu un enllaç de “relacions amb inversors”. Allà hi trobareu sovint un informe anual descarregable, estats financers, informació de borses, notícies de l'empresa, etc.

Cada any, les empreses han d’enviar informes anuals a cada accionista, independentment de si posseeix una acció o 10.000 accions. Si no sou accionista i preferiu llegir els informes en format de còpia impresa, normalment els podeu encarregar gratuïtament directament de l'empresa. A les empreses més grans els agrada utilitzar aquests informes com a eines de màrqueting. Algunes empreses de tercers també desenvolupen un negoci per proporcionar informes anuals gratuïts sobre empreses públiques. (Per obtenir més informació sobre l’anàlisi dels números d’una empresa, consulteu l’ anàlisi fonamental per als comerciants .)

Informes de recerca
Si no teniu temps per fer totes les recerques per si mateix o no sou un fanàtic de xifres de números, podeu comprar informes de diferents empreses. En funció de qui escriguin aquests informes, els analistes són independents, de compra o de venda, i ofereixen als inversors un examen professional de la situació actual i les perspectives futures de la companyia. Alguns d'aquests informes es proporcionen sense cost, però la majoria solen oscil·lar entre 5 i 50 dòlars. Podeu comprar aquests informes a qualsevol intermediació, de molts bancs i a través de llocs web financers com Yahoo! Finances.

Llocs web
Molts llocs web diferents ofereixen informació als inversors de forma gratuïta, de pagament per ús o de forma subscripció. L’avantatge de visitar llocs web financers en lloc de mirar els arxius a la SEC és que la informació s’ofereix de forma concisa. No heu de seleccionar la còpia legal i de mercat que les empreses presenten als seus informes anuals. (Llegiu més informació sobre els analistes de què saber sobre analistes financers .)

Conclusió
Independentment de quina sigui la decisió d’invertir, és crucial que realitzeu la quantitat adequada d’investigació per tal de saber exactament on invertiu els vostres diners. Amb una tanta informació disponible, que sigui gratuïta o no, realment no hi ha cap motiu perquè un inversor prengui una decisió sense informació.