Factors econòmics que afecten el mercat de divises

El Forex és un autèntic mercat global, amb compradors i venedors de tots els racons del món que participen en bilions de dòlars de comerços cada dia. El fet que el comerç de divises s'hagi convertit en una activitat tan globalitzada significa que els esdeveniments macroeconòmics tenen un paper encara més important en la divisa que mai. A continuació, tractarem algunes tendències i esdeveniments econòmics que beneficiaran aquells que són nous als mercats de divises. (Per a la lectura de fons sobre divises, vegeu "Monedes de divises populars" i "Com es pot convertir en un comerciant de divises amb èxit").

El paper de la macroeconomia a divises

El mercat de divises es basa principalment en factors macroeconòmics generals. Aquests factors influeixen en les decisions d'un comerciant i en última instància determinen el valor d'una moneda en un moment donat. La salut econòmica de l’economia d’un país és un factor important en el valor de la seva moneda. Tanmateix, la salut econòmica general es basa en nombrosos esdeveniments i informacions que poden canviar diàriament i que contribueixen a la naturalesa del mercat internacional de divises les 24 hores del dia. Analitzem de forma detallada alguns dels factors que influeixen en la permanència de l’economia i impulsen els canvis en el valor de la seva moneda.

TUTORIAL: Les regles de comerç de divises més importants

Mercats de capital i divises

Els mercats mundials de capital són potser els indicadors més visibles de la salut d'una economia, mentre que els mercats borsaris i obligatoris són els mercats més notoris del món. És difícil perdre’s la publicació d’informació pública als mercats de capital, ja que hi ha un flux constant de cobertura de mitjans de comunicació i informació actualitzada sobre el tracte d’empreses, institucions i entitats governamentals. Una amplia reunió o venda de títols originaris d’un país o d’un altre ha de ser un senyal clar que la perspectiva futura (a curt o a llarg termini) per a aquesta economia ha canviat als ulls dels inversors.

De la mateixa manera, moltes economies es basen en el sector, com el mercat basat en matèries primeres del Canadà. En aquest cas, el dòlar canadenc està fortament correlacionat amb els moviments de mercaderies com el cru i els metalls. Un augment en els preus del petroli comportaria probablement l'apreciació del préstec en relació amb altres monedes. Els operadors de mercaderies, com els operadors de divises, es basen molt en les dades econòmiques de les seves operacions, de manera que en molts casos les mateixes dades econòmiques tindran un efecte directe sobre els dos mercats. (Per obtenir més informació sobre aquesta correlació, vegeu "Com canviar les correlacions de moneda i mercaderies").

Els mercats de bons són igualment crítics amb el que està passant al mercat de divises, ja que tant els títols de renda fixa com les monedes depenen molt dels tipus d’interès. Les fluctuacions del preu del tresor condicionen els moviments de les monedes, cosa que significa que un canvi en els rendiments afectarà directament els valors de la moneda. Per tant, és important comprendre com es valoren els bons (sobretot les obligacions governamentals) per excel·lir com a comerciant de divises.

Comerç internacional i divises

Un altre factor clau és l'equilibri dels nivells comercials i les tendències entre les nacions. Els nivells comercials entre nacions serveixen de representant per a la demanda relativa de béns d'una nació. Una nació amb béns o serveis amb alta demanda internacionalment normalment apreciarà la seva moneda. Per exemple, per adquirir béns d’Austràlia, els compradors han de convertir la seva moneda en dòlars australians (AUD) per realitzar la compra. L'augment de la demanda de AUD farà una pressió alça sobre el seu valor.

Els excedents comercials i els dèficits són també un exemple de la competitivitat d'una nació en el comerç internacional. Els països amb un gran dèficit comercial són els compradors nets / importadors de mercaderies internacionals, cosa que provoca que més de la seva moneda sigui venuda per comprar la moneda d'altres nacions per tal de pagar els béns internacionals. Aquest tipus de situacions probablement tingui un impacte negatiu en el valor de la moneda del país importador.

Impacte polític en els mercats de divises

El paisatge polític d'una nació té un paper important en les perspectives econòmiques d'aquest país i, en conseqüència, el valor percebut de la seva moneda. Els operadors de divises monitoren constantment notícies i esdeveniments polítics per avaluar el que mou, si n'hi ha, un govern d'un país pot prendre economia. Aquests poden incloure mesures des d’augmentar la despesa del govern fins a endurir les restriccions d’un sector o indústria en particular.

Per exemple, les properes eleccions sempre són un esdeveniment important per als mercats de divises, ja que els tipus de canvi sovint reaccionaran més favorablement als partits amb plataformes fiscalment responsables i els governs disposats a perseguir el creixement econòmic. Un bon exemple és el vot Brexit, que va tenir un impacte important en la lliura britànica (GBP) quan el Regne Unit va votar per sortir de la UE. La moneda va assolir els nivells més baixos des del 1985 després de la votació perquè les perspectives econòmiques del Regne Unit eren sobtadament incertes.

Les polítiques fiscals i monetàries de qualsevol govern són els factors més importants en la seva presa de decisions econòmiques. El mercat de divises ha de tenir en compte les decisions dels bancs centrals que afectin els tipus d'interès sobre els canvis en els tipus clau o els perspectius futurs. (Per a una informació més detallada de la política monetària, vegeu "Com formula el govern dels Estats Units la política monetària").

Alliberaments econòmics i divises

Els informes econòmics són l’eix vertebrador del llibre de jocs d’un comerciant forex. El manteniment d’un calendari d’informes econòmics és crucial per mantenir-se al dia en aquest mercat de ritme ràpid. El PIB pot ser l'informe econòmic més evident, ja que és la base del rendiment i la força econòmics d'un país. El PIB mesura la producció total de béns i serveis produïts en una economia. Una cosa clau a recordar, però, és que el PIB és un indicador en retard, el que significa que informa dels esdeveniments i tendències que ja s’han produït.

La inflació també és un indicador molt important, ja que envia un senyal d’augment dels nivells de preus i disminució del poder adquisitiu. Tanmateix, la inflació és una espasa de doble tall, ja que molts consideren que fa pressió a la baixa sobre una moneda a causa del retrocés del poder adquisitiu. D'altra banda, també pot comportar una apreciació de la moneda, ja que pot obligar els banquers centrals a augmentar els tipus per frenar els nivells d'inflació a l'alça. La inflació és un tema molt contestat entre els economistes i els seus efectes sobre les monedes rarament són senzills.

Els nivells d’ocupació, les vendes al detall, els índexs de fabricació i l’ús de la capacitat també aporten informació important sobre la força actual i prevista d’una economia i la seva moneda, que serveixen de complement adequat als factors que hem esmentat anteriorment.

La línia de fons

El mercat de divises és impulsat finalment per factors econòmics que afecten el valor i la força de la moneda d'un país. Les perspectives econòmiques per a un país són el factor més important del valor de la seva moneda, de manera que conèixer els factors i els indicadors a veure us ajudaran a mantenir el ritme en el món de divises competitiu i en moviment ràpid.

Per obtenir més informació sobre els factors econòmics que afecten específicament el dòlar nord-americà, vegeu "Principals factors econòmics que depreciaven els dòlars americans".