Com identificar una estafa de microcaps

La seva safata d'entrada està plena de butlletins: els butlletins que us avisen sobre les existències de microcaps que arriben al "92% en un dia!" o promet "guany del 1000% + en aquest!" Algunes estafes de microcaps són obvies, però d’altres no. Sabeu identificar una estafa?

Pot ser difícil resistir la crida de sirena de rendiments salvatges de les accions de microcaps. Amb aproximadament 15.000 valors negociats als Estats Units, la majoria d’inversors saben que hi ha moltes empreses petites que s’obliden i s’entenen malament que val la pena de posseir. Però invertir en microcaps pot ser un camp de mines tret que sàpigues reconèixer l’oportunitat real del frau.

Què són els microcaps i on es comercialitzen ?
El terme "microcap" es refereix a empreses amb capitalitzacions de mercat baixes o "micro". Es tracta d'empreses que solen oscil·lar entre 50 i 300 milions de dòlars en capitalització borsària. Les empreses de microcaps participen principalment en el Bulletin Board of Over-the-Counter (OTCBB) o en els fulls rosats.

L'OTCBB és un sistema de cotització electrònica que mostra pressupostos en temps real, preus d'última venda i informació sobre el volum de molts títols OTC que no figuren a la Nasdaq ni a altres borses de valors principals. Tot i que la NASD supervisa l'OTCBB, l'ODTBB no forma part del Nasdaq. Els artistes estafadors sovint afirmen que una empresa OTCBB és una empresa Nasdaq, però això és enganyós; suggereix que una empresa és més gran i líquida del que probablement sigui. Els fulls rosats tenen el nom del color del paper en el qual han estat imprès històricament. Molts dels valors citats a les fulles de color rosa són "cèntims". Els fulls rosats no són una borsa i no estan regulats.

Què hi ha de diferents micro-taps?
Tots sabem que una bona informació és la millor defensa d’un inversor a l’hora de comprar accions en qualsevol empresa, però és difícil arribar a informació precisa sobre les accions de microcaps. Moltes empreses de microcaps no presenten informes a la Comissió de Valors i Valors (SEC), per la qual cosa és difícil que els inversors puguin tenir tots els fets. La manca d'informació fiable fa que els inversors siguin fàcils de seduir per artistes estafadors.

Una altra diferència important entre els microcaps i les existències més grans és la manca de normes mínimes de cotització. Les empreses que comercialitzen les seves accions en grans borses, com la NYSE i la Nasdaq, han de mantenir quantitats mínimes d’actius nets i nombre mínim d’accionistes per conservar els seus llistats. Tanmateix, les empreses de l'OTCBB o els fulls de color rosa no han de complir cap nivell mínim.

Riscos de microcaps
No ha de sorprendre saber que la inversió en microcaps és molt més arriscada que la d’invertir en grans plaques. La liquiditat sol ser limitada, el que significa que és possible que no puguis vendre un estoc de microcaps prou ràpidament per minimitzar les pèrdues quan les coses funcionin malament. Els beneficis són sovint negatius i poden haver-se acumulat dèficits importants. Aquestes empreses són com estrelles de rodatge; poden brollar tan ràpidament com poden il·luminar el cel.

Si busqueu una borsa de microcapsularis, comproveu primer la base de dades EDGAR, perquè fins i tot les empreses més petites poden presentar estats financers al SEC. Les empreses amb un valor inferior a 10 milions de dòlars en actiu no han de presentar, però sovint ho fan si volen oferir els seus valors al públic. Altres microcaps poden oferir valors negociats públicament, però estan exempts de presentar-se a la SEC. Aquestes excepcions inclouen les ofertes "Reg A" en què la companyia recapta menys de 5 milions de dòlars en 12 mesos o les ofertes "Reg D", les que augmenten menys d'1 milió de dòlars en 12 mesos.

Fets i eines telefòniques del comerç
Els estafadors de microcaps confien en la manca d'informació pública i fiable per difondre els fets falsos. Quines són les seves eines preferides del comerç?

• Correu electrònic : El correu brossa i el "correu brossa" a Internet són eines preferides que els artistes estafadors utilitzen per difondre informació falsa sobre les existències de microcaps. No compreu mai una existència basada en un correu electrònic a algú que no coneixeu.
• Taulers de butlletins d'Internet : molts artistes estafadors amaguen o canvien la seva identitat a les sales de xat dels inversors o als taulers de missatges, i fan servir aquests fòrums per promocionar determinades empreses de micromecenatge. Sovint afirmen tenir informació única sobre una empresa o els seus productes. No compreu mai un estoc tret que hagueu realitzat la vostra investigació i hàgiu verificat els fets.
• Promotors pagats : algunes empreses de microcaps pagen als promotors per recomanar les seves existències. Aquests canons contractats asseguren proporcionar butlletins d'inversió independents, imparcials, informes de recerca i programes de ràdio o televisió. Els inversors han de comprovar les credencials de qualsevol persona que declari el seu assessorament objectiu i independent. Cerqueu certificacions financeres legítimes que requereixin que els titulars s’adhereixin a un codi ètic (per exemple, un CFA, CFP, CIC i similars).
• "Sales de caldera" i Trucades fredes : Alguns corredors deshonestos organitzen venedors d'alta pressió en grups (també anomenats "sales de caldera") per fer trucades fredes a possibles inversors i dur-los a comprar valors de micro capítols qüestionables. Aneu amb compte amb les trucades de persones desconegudes i no doneu mai una persona que truqui a la vostra informació bancària o número de la Seguretat Social.
• Comunicats de premsa qüestionables : Els comunicats de premsa poden semblar reals, però esteu segurs que les vendes, les projeccions i els productes de l’empresa són vàlids? Consulteu els fets pel vostre compte.

Els estafadors de microcaps utilitzen les seves eines del comerç per enganxar-vos a la xarxa de les següents maneres:

• Esquemes "Pump and Dump" : utilitzant taulers d'anuncis d'Internet, sales de xat i telemarketers, els estafadors utilitzaran un esquema de bombes i bolcat que els permeti fer una borsa amb reclamacions que saben alguna cosa de la resta del mercat. Una vegada que hagin acumulat les accions suficient per "incrementar" el seu preu, els privilegiats i els promotors pagats podran "bolcar" les seves accions, provocant que el preu caigui en diners i els inversors innocents perdin diners. En una recent variació del règim de "bomba i abocament", alguns inversors poden descobrir un missatge de veu, presumptament deixat involuntàriament en el seu contestador automàtic, deixant un punt calent. No comercialitzis mai aquest tipus d’informació.
• Esquemes fora del mar : Sota el "Reglament S", les empreses que venen accions fora dels Estats Units a inversors externs no han de registrar accions a la SEC. En una estafa offshore, les accions de micro-cap de Reg S no registrades es venen a preus de descompte als estafadors, que a la vegada plantegen com a inversors estrangers venent les seves accions als inversors nord-americans a preus inflats, obtenint grans beneficis. La inundació d’accions no registrades al mercat fa que invariablement caigui el preu de les accions de l’empresa, amb la qual cosa es produeixen pèrdues importants per als inversors que no desitgen.

Què heu de fer si us enganxeu a la xarxa d’un estafador
Informeu-lo! Comenceu amb el vostre agent. Si el vostre agent no pot solucionar el problema, potser us haureu de posar en contacte amb el regulador de valors del vostre estat o el SEC. Les queixes es poden presentar en línia als reguladors. No deixeu que els estafadors us convertiu en una estadística. Aconseguiràs comprar petits i guanyar grans si fas els deures i veus les banderes vermelles.