Gestió del risc empresarial (ERM)
La gestió del risc empresarial (ERM) és una estratègia empresarial basada en un pla que pretén identificar, avaluar i preparar-se per als perills, perills i altres possibles desastres, tant físics com figuratius, que puguin interferir en les operacions i objectius d'una organització.
La disciplina no solament demana que les corporacions identifiquin tots els riscos a què s’enfrontin i que decideixin quins són els riscos a gestionar activament, sinó que també fa que aquest pla d’acció estigui a disposició de totes les parts interessades, accionistes i possibles inversors, com a part dels seus informes anuals. Indústries tan variades com l'aviació, la construcció, la salut pública, el desenvolupament internacional, l'energia, les finances i les assegurances utilitzen ERM.
Les empreses gestionen el risc des de fa anys. Històricament ho han fet comprant una assegurança: assegurança de propietat per a pèrdues literals i perjudicials per incendis, robatoris i desastres naturals; i una assegurança de responsabilitat civil i mala praxis per tractar amb demandes i reclamacions de danys, pèrdues o ferits. Però un altre element clau de l'ERM és el risc empresarial (és a dir, els obstacles associats a la tecnologia (particularment els fracassos tecnològics), les cadenes de subministrament de l'empresa i l'expansió) i els costos i el finançament dels mateixos.
Més recentment, les empreses han gestionat aquests riscos a través dels mercats de capital amb instruments derivats que els ajuden a gestionar els alts i baixos dels moviments puntuals de monedes, tipus d'interès, preus de les mercaderies i accions. Des d'un punt de vista matemàtic, tots aquests riscos o "exposicions" han estat raonablement fàcils de mesurar, amb els beneficis i les pèrdues que es redueixen directament a la línia de fons.
Comprensió de la gestió de riscos empresarials
Les empreses modernes, però, tenen una col·lecció molt més diversa d'obstacles i possibles perills. La manera com les empreses gestionen els riscos que desafien les mesures fàcils o un marc de gestió també es troba dins del paraigua ERM. Aquests potencials d’exposició inclouen riscos crucials com la reputació, procediments operatius del dia a dia, gestió de recursos legals i humans, financers i altres controls relacionats amb la Llei de Sarbanes-Oxley de 2002 (SOX) i el govern general.
Els gestors de projectes i altres professionals que treballen amb ERM es concentren a avaluar els riscos rellevants per a les seves empreses o indústries, prioritzar aquests riscos i prendre decisions informades sobre com manejar-los. Els plans de gestió de riscos que creen estimen l’impacte de diversos desastres i esbossen les possibles respostes si es produeix un d’aquests desastres. Per exemple, l’Agència de Protecció Ambiental (EPA) requereix que les instal·lacions que tractin substàncies extremadament perilloses desenvolupin plans de gestió de riscos per abordar el que estan fent per mitigar el perill i què faran si es produeix un accident.
A més de plans i productes just per cas, com ara una llista de proveïdors alternatius o una pòlissa d’assegurança, les empreses que gestionen amb èxit els seus riscos també adopten pràctiques rutinàries per gestionar els possibles perills que han identificat. En molts casos, es creen noves posicions, com ara gestors de riscos empresarials, o es desenvolupen nous departaments per integrar la gestió de riscos en les operacions quotidianes, inclosos el manteniment d’equips i equips de control de qualitat o d’assegurança.
Avantatges de l'ERM
A l’hora de posar en marxa iniciatives d’ERM, les empreses s’han de centrar no només en l’ inconvenient del risc, sinó també a l’ alça . L'enfocament tradicional era concentrar-se en els aspectes negatius: les pèrdues per operacions de divises o tipus d'interès en els mercats financers, per exemple, o pèrdues financeres que podrien ser causades per una interrupció en la cadena de subministrament o un atac cibernètic que perjudica la tecnologia de la informació de l'empresa.
A l’hora de pensar l’avanç, les empreses ara haurien de considerar oportunitats competitives i avantatges estratègics que puguin sorgir de la mala gestió del risc. Algunes d’aquestes “millors decisions” inclouen articles com ubicar una planta o oficina a l’estranger basada en una anàlisi de riscos que examinarà l’entorn polític d’un país.
El "avantatge" també inclou centrar-se en mesures preventives que ajudin una empresa a evitar possibles desastres a la carretera. Per exemple, algunes d’aquestes accions poden incloure determinar quan i com s’han de mantenir i substituir els actius físics.
D’aquesta manera, l’empresa pot evitar la fallida d’equips i instal·lacions inesperades i costoses que puguin provocar parades, explosions o altres esdeveniments que posin en risc els empleats, les comunitats i el perfil públic de l’empresa. Entenent que el seu actiu més important i valuós és la seva imatge, algunes empreses treballen de manera proactiva quan es tracten de desastres naturals o provocats per l’home.
Compres per emportar
- L’estratègia empresarial de gestió de riscos empresarial identifica i prepara els riscos amb els objectius i les operacions de l’empresa.
- ERM és una nova i evolucionant disciplina de gestió.
- El que constitueix "bones pràctiques" en ERM encara no s'ha definit.
- Es poden trobar empreses pròpies d’ERM buscant llocs web dedicats a l’ERM.
ERM i inversions
Estudiar com les empreses gestionen el nombre de riscos molt diversos poden tenir un paper extremadament important en la presa de decisions sobre inversions. El coneixement dels "perfils de risc" corporatius individuals pot portar als inversors a identificar empreses actuals, invertint amb la confiança que poden assolir els objectius corporatius i les expectatives dels inversors (no només en els moments bons, sinó també en els mals).
També pot ajudar a comprendre millor quines empreses permeten entrar a la vostra comunitat mitjançant una nova planta o oficina, creient que farien tot el possible per evitar danys ambientals i per tractar bé els empleats.
Fins ara, particularment als EUA, la gran majoria de les corporacions han posat a l’abast de les parts interessades molt poca informació sobre els seus perfils de risc global. Les empreses de molts altres països industrialitzats, com el Canadà, el Regne Unit i Austràlia, tenen molt més present activitats sobre risc i ERM.
No obstant això, la situació està en posició de canviar a mesura que les agències de qualificació comencen a tenir en compte la capacitat d'una empresa de gestionar l'ERM. Els interessats començaran a veure una gran quantitat de dades i informació relacionades amb els riscos disponibles per a ells. És probable que aquesta història de la gestió del risc s’expandeixi molt durant la propera dècada.
Trobar empreses pròpies d’ERM
És una tasca difícil per als inversors descobrir quines empreses treballen per gestionar el risc des d’una perspectiva de tota l’empresa, i una feina encara més difícil descobrir qui ho fa de manera eficaç. Molts membres del consell corporatiu no entenen l'ERM, creient que és simplement un altre projecte regulador de Washington que pot ser costós i difícil de mesurar.
Molts altres creuen que es pot aconseguir una ERM eficaç simplement ampliant els informes relacionats amb el SOX i controla els esforços, que no és el cas.
Com que és una nova disciplina de gestió, les "bones pràctiques" d'ERM continuen evolucionant.
Actualment, s'està delimitant la indústria per part de la indústria, però poques empreses si es promouen com a "millors del millor" en ERM o en gestió de riscos. Com en sabeu, qui treballa intensament en ERM efectiu? Una de les maneres és revisar la llista executiva per a un oficial de risc (CRO).
Mentre que els CRO es troben més sovint a les indústries energètiques, bancàries i d’assegurances, les empreses industrials més agressives també es mouen en aquesta direcció. Una altra pista es troba en un reduït grup d'empreses que tenen directius els encarregats específicament de coordinar els seus esforços en ERM. Aquests gestors tindran les paraules "risc empresarial" als seus títols. Els reductors intensius addicionals dels inversors poden oferir dividends que valguin la pena.
El fet de buscar en línia la "gestió del risc empresarial" permetrà als inversors accedir a nombroses agendes de conferències recents sobre el tema. Els inversors han de prendre nota de quines empreses tenen executius que imparteixen classes sobre ERM. Consulteu també els llocs web de les poques associacions dedicades a la promoció de l'ERM, com la Risk and Insurance Management Society de Nova York o el Comitè de Chief Risk Officers.
El Conference Board de Nova York també té una pràctica dedicada a examinar les corporacions i els seus esforços en ERM i l'Associació Nacional de Directius Corporatius ha realitzat un informe de la Cinta Blava una mica datat, però inestimable, sobre com pensen els membres del consell corporatiu sobre el risc i com és necessari canviar? .
Consideracions especials
Com a paraula de precaució, només perquè una empresa tingui un CRO (o es comprometi amb el que fa a ERM), no vol dir que n'hauríeu de dir. Haureu d’aprofundir i fer preguntes detallades als executius de relacions amb els inversors.
Des de fa anys, la indústria bancària es presumeix de tenir els millors programes de gestió de riscos i ERM de qualsevol indústria. Res d'això, però, va impedir la fractura del crèdit del 2007 i la fractura de la hipoteca.
Exemple de Gestió del Risc Empresarial
Una de les històries de gestió de risc de la reputació més model de la història corporativa és Johnson & Johnson. El gegant farmacèutic va trobar greument la seva reputació i el seu preu de les accions el 1982 davant les revelacions que algú havia manipulat i enverinat les ampolles del seu calmant Tylenol, causant diverses morts.
La companyia va reaccionar ràpidament, eliminant i reemplaçant els seus productes als punts de venda minoristes, cooperant plenament amb les autoritats policials i mantenint informats els mitjans de comunicació (i, per tant, el públic). Les seves accions decisives i una comunicació oberta honesta durant la crisi van contribuir a la recuperació del valor de les accions en pocs mesos.
Del 2006 al 2008, la recent empenta per a les empreses és demostrar que "estan en verd", amb l'esperança que la gestió agressiva del risc ambiental posicioni positivament els seus productes, plantes, cadena de subministrament i altres operacions amb els clients actuals i futurs.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.